חברות ה-IT אחרי הדוחות: צמיחה נאה למרות עננת ה-AI, הדולר מעיב אצל מטריקס (לאחר המיזוג עם מג’יק), חילן ואברא חל שיפור ברווחיות ביחס לרבעון מקביל בעוד שאצל וואן ומלם תים הרווחיות נשחקה (פירוט בהמשך), עם מגמה דומה ב-EBITDA; הסקירה המלאה ליאור שילה 26.05.26 האם חברות ה-IT הישראליות באמת יותר יקרות מהמתחרות הגלובליות? למרות הירידות החדות שחוו המניות מתחילת פברואר והפרמיה בה הן נסחרות מול המתחרות בחו"ל, נראה כי החשש סביב הענף יצר תמחור חסר ליאור שילה 13.04.26 הסבירות שהראל תרכוש את ישראכרט גבוהה מזו של מנורה בית ההשקעות IBI מוריד המלצה לישראכרט אך צופה כי ייתכן שעוד נראה עדכוני מחיר בהמשך שידחפו את מניית ישראכרט כלפי מעלה ליאור שילה 14.03.23 3 הריבית טובה לבנקים? לא במקרה של SVB. ומה זה אומר לגבי הבנקים בישראל? מה קורה בסיטואציה בה הבנק לא מצליח לתת מספיק אשראי כדי לכסות את עלות הפיקדונות? זה פחות או יותר מה שהוביל את SVB לקריסה ליאור שילה 13.03.23 3 סיכום רבעון במערכת הבנקאית: מניות הבנקים עדיין אטרקטיביות במכפילים הנוכחיים הרבעון השלישי היה חף מרעשים חד פעמיים והציג את החוזקה של המערכת בצורה נקיה יחסית; החוזקה תימשך גם לתוך הרבעון הרביעי, אך התשואה שתירשם תהיה נמוכה יותר ליאור שילה 05.12.22 ישראכרט זוכה להעלאת המלצה אחרי הדוחות: ”שיפור בהכנסות ואיכות האשראי” אי.בי.אי מעלה המלצה ל’תשואת יתר’ ומעדן את מחיר היעד ל-13.5 שקל למניה ליאור שילה 24.11.22 אי.בי.אי מעלה המלצה להפועלים: ”אחת המניות היותר מעניינות בסקטור” תשואה על ההון של 16% בזכות הריבית שעלתה ומדד מחירים גבוה מעניקים למניה תשואת יתר ומחיר יעד של 41.9 שקל למניה ליאור שילה 24.11.22 העלאת הריבית בפקדונות תוביל לשחיקה במרווח הפיננסי של הבנקים עד אשר יחל מעבר מאסיבי של הציבור לפיקדונות, התרומה של העלאת הריבית להכנסות הריבית תהיה דומיננטית יותר ליאור שילה 12.09.22 חברות כרטיסי אשראי – מחזורי התשלומים ממשיכים לעלות הרבעון השני טרם הסתיים וכבר בנקודה הנוכחית ניתן להניח כי חברות כרטיסי האשראי צפויות להציג צמיחה דו-ספרתית בהיקף מחזורי התשלומים בכרטיסי אשראי. עם זאת, יש לזכור העמלה הצולבת יורדת ליאור שילה 13.06.22 IBI: תשואת יתר לבנק פועלים עם אפסייד של 30% פעילות הליבה של הבנק המשיכה להראות חוזקה, דבר שבא לידי ביטוי בצמיחת אשראי של 3.2% ביחס לרבעון הקודם, יחס יעילות תפעולית של 50.9% ורווח שיא של 1.65 מיליארד ש"ח ליאור שילה 24.05.22 IBI: תשואת יתר לדיסקונט במחיר 24.8 ש”ח למניה סה"כ הבנק הציג דוחות חזקים שנרשמו בהם רווח חד פעמי ממכירת הנדל"ן. בנטרול החד פעמי התשואה להון הייתה 12.4%, במידה ומנרמלים את התוצאות, התשואה להון הייתה סביב 11% ליאור שילה 24.05.22 IBI: נותרים בהמלצת תשואת שוק לישראכרט לחברה מספר אירועים חד פעמיים אשר פגעו בתשואה להון בדוחות הרבעון הראשון, לחברה 3 נושאים קריטיים שחובה לעקוב אחריהם: צמיחת אשראי, הסכמי מועדונים והשירות החדש - BNPL ליאור שילה 19.05.22 IBI: מנתח את רווחי הבנקים לאחר עליית הריבית - לאומי נותר בחוץ העלאת הריבית תתמוך ברווחי הבנקים בנושא הריביות אך הירידות בשווקי האג"ח והמניות יגרמו להתגעגע לרווחי העבר עם ריבית אפסית, אילו בנקים יציגו תשואה עודפת וכיצד מחשבים זאת? ליאור שילה 25.04.22
חברות ה-IT אחרי הדוחות: צמיחה נאה למרות עננת ה-AI, הדולר מעיב אצל מטריקס (לאחר המיזוג עם מג’יק), חילן ואברא חל שיפור ברווחיות ביחס לרבעון מקביל בעוד שאצל וואן ומלם תים הרווחיות נשחקה (פירוט בהמשך), עם מגמה דומה ב-EBITDA; הסקירה המלאה ליאור שילה 26.05.26
חברות ה-IT אחרי הדוחות: צמיחה נאה למרות עננת ה-AI, הדולר מעיב אצל מטריקס (לאחר המיזוג עם מג’יק), חילן ואברא חל שיפור ברווחיות ביחס לרבעון מקביל בעוד שאצל וואן ומלם תים הרווחיות נשחקה (פירוט בהמשך), עם מגמה דומה ב-EBITDA; הסקירה המלאה ליאור שילה 26.05.26
האם חברות ה-IT הישראליות באמת יותר יקרות מהמתחרות הגלובליות? למרות הירידות החדות שחוו המניות מתחילת פברואר והפרמיה בה הן נסחרות מול המתחרות בחו"ל, נראה כי החשש סביב הענף יצר תמחור חסר ליאור שילה 13.04.26
האם חברות ה-IT הישראליות באמת יותר יקרות מהמתחרות הגלובליות? למרות הירידות החדות שחוו המניות מתחילת פברואר והפרמיה בה הן נסחרות מול המתחרות בחו"ל, נראה כי החשש סביב הענף יצר תמחור חסר ליאור שילה 13.04.26
הסבירות שהראל תרכוש את ישראכרט גבוהה מזו של מנורה בית ההשקעות IBI מוריד המלצה לישראכרט אך צופה כי ייתכן שעוד נראה עדכוני מחיר בהמשך שידחפו את מניית ישראכרט כלפי מעלה ליאור שילה 14.03.23 3
הסבירות שהראל תרכוש את ישראכרט גבוהה מזו של מנורה בית ההשקעות IBI מוריד המלצה לישראכרט אך צופה כי ייתכן שעוד נראה עדכוני מחיר בהמשך שידחפו את מניית ישראכרט כלפי מעלה ליאור שילה 14.03.23 3
הריבית טובה לבנקים? לא במקרה של SVB. ומה זה אומר לגבי הבנקים בישראל? מה קורה בסיטואציה בה הבנק לא מצליח לתת מספיק אשראי כדי לכסות את עלות הפיקדונות? זה פחות או יותר מה שהוביל את SVB לקריסה ליאור שילה 13.03.23 3
הריבית טובה לבנקים? לא במקרה של SVB. ומה זה אומר לגבי הבנקים בישראל? מה קורה בסיטואציה בה הבנק לא מצליח לתת מספיק אשראי כדי לכסות את עלות הפיקדונות? זה פחות או יותר מה שהוביל את SVB לקריסה ליאור שילה 13.03.23 3
סיכום רבעון במערכת הבנקאית: מניות הבנקים עדיין אטרקטיביות במכפילים הנוכחיים הרבעון השלישי היה חף מרעשים חד פעמיים והציג את החוזקה של המערכת בצורה נקיה יחסית; החוזקה תימשך גם לתוך הרבעון הרביעי, אך התשואה שתירשם תהיה נמוכה יותר ליאור שילה 05.12.22
סיכום רבעון במערכת הבנקאית: מניות הבנקים עדיין אטרקטיביות במכפילים הנוכחיים הרבעון השלישי היה חף מרעשים חד פעמיים והציג את החוזקה של המערכת בצורה נקיה יחסית; החוזקה תימשך גם לתוך הרבעון הרביעי, אך התשואה שתירשם תהיה נמוכה יותר ליאור שילה 05.12.22
ישראכרט זוכה להעלאת המלצה אחרי הדוחות: ”שיפור בהכנסות ואיכות האשראי” אי.בי.אי מעלה המלצה ל’תשואת יתר’ ומעדן את מחיר היעד ל-13.5 שקל למניה ליאור שילה 24.11.22
ישראכרט זוכה להעלאת המלצה אחרי הדוחות: ”שיפור בהכנסות ואיכות האשראי” אי.בי.אי מעלה המלצה ל’תשואת יתר’ ומעדן את מחיר היעד ל-13.5 שקל למניה ליאור שילה 24.11.22
אי.בי.אי מעלה המלצה להפועלים: ”אחת המניות היותר מעניינות בסקטור” תשואה על ההון של 16% בזכות הריבית שעלתה ומדד מחירים גבוה מעניקים למניה תשואת יתר ומחיר יעד של 41.9 שקל למניה ליאור שילה 24.11.22
אי.בי.אי מעלה המלצה להפועלים: ”אחת המניות היותר מעניינות בסקטור” תשואה על ההון של 16% בזכות הריבית שעלתה ומדד מחירים גבוה מעניקים למניה תשואת יתר ומחיר יעד של 41.9 שקל למניה ליאור שילה 24.11.22
העלאת הריבית בפקדונות תוביל לשחיקה במרווח הפיננסי של הבנקים עד אשר יחל מעבר מאסיבי של הציבור לפיקדונות, התרומה של העלאת הריבית להכנסות הריבית תהיה דומיננטית יותר ליאור שילה 12.09.22
העלאת הריבית בפקדונות תוביל לשחיקה במרווח הפיננסי של הבנקים עד אשר יחל מעבר מאסיבי של הציבור לפיקדונות, התרומה של העלאת הריבית להכנסות הריבית תהיה דומיננטית יותר ליאור שילה 12.09.22
חברות כרטיסי אשראי – מחזורי התשלומים ממשיכים לעלות הרבעון השני טרם הסתיים וכבר בנקודה הנוכחית ניתן להניח כי חברות כרטיסי האשראי צפויות להציג צמיחה דו-ספרתית בהיקף מחזורי התשלומים בכרטיסי אשראי. עם זאת, יש לזכור העמלה הצולבת יורדת ליאור שילה 13.06.22
חברות כרטיסי אשראי – מחזורי התשלומים ממשיכים לעלות הרבעון השני טרם הסתיים וכבר בנקודה הנוכחית ניתן להניח כי חברות כרטיסי האשראי צפויות להציג צמיחה דו-ספרתית בהיקף מחזורי התשלומים בכרטיסי אשראי. עם זאת, יש לזכור העמלה הצולבת יורדת ליאור שילה 13.06.22
IBI: תשואת יתר לבנק פועלים עם אפסייד של 30% פעילות הליבה של הבנק המשיכה להראות חוזקה, דבר שבא לידי ביטוי בצמיחת אשראי של 3.2% ביחס לרבעון הקודם, יחס יעילות תפעולית של 50.9% ורווח שיא של 1.65 מיליארד ש"ח ליאור שילה 24.05.22
IBI: תשואת יתר לבנק פועלים עם אפסייד של 30% פעילות הליבה של הבנק המשיכה להראות חוזקה, דבר שבא לידי ביטוי בצמיחת אשראי של 3.2% ביחס לרבעון הקודם, יחס יעילות תפעולית של 50.9% ורווח שיא של 1.65 מיליארד ש"ח ליאור שילה 24.05.22
IBI: תשואת יתר לדיסקונט במחיר 24.8 ש”ח למניה סה"כ הבנק הציג דוחות חזקים שנרשמו בהם רווח חד פעמי ממכירת הנדל"ן. בנטרול החד פעמי התשואה להון הייתה 12.4%, במידה ומנרמלים את התוצאות, התשואה להון הייתה סביב 11% ליאור שילה 24.05.22
IBI: תשואת יתר לדיסקונט במחיר 24.8 ש”ח למניה סה"כ הבנק הציג דוחות חזקים שנרשמו בהם רווח חד פעמי ממכירת הנדל"ן. בנטרול החד פעמי התשואה להון הייתה 12.4%, במידה ומנרמלים את התוצאות, התשואה להון הייתה סביב 11% ליאור שילה 24.05.22
IBI: נותרים בהמלצת תשואת שוק לישראכרט לחברה מספר אירועים חד פעמיים אשר פגעו בתשואה להון בדוחות הרבעון הראשון, לחברה 3 נושאים קריטיים שחובה לעקוב אחריהם: צמיחת אשראי, הסכמי מועדונים והשירות החדש - BNPL ליאור שילה 19.05.22
IBI: נותרים בהמלצת תשואת שוק לישראכרט לחברה מספר אירועים חד פעמיים אשר פגעו בתשואה להון בדוחות הרבעון הראשון, לחברה 3 נושאים קריטיים שחובה לעקוב אחריהם: צמיחת אשראי, הסכמי מועדונים והשירות החדש - BNPL ליאור שילה 19.05.22
IBI: מנתח את רווחי הבנקים לאחר עליית הריבית - לאומי נותר בחוץ העלאת הריבית תתמוך ברווחי הבנקים בנושא הריביות אך הירידות בשווקי האג"ח והמניות יגרמו להתגעגע לרווחי העבר עם ריבית אפסית, אילו בנקים יציגו תשואה עודפת וכיצד מחשבים זאת? ליאור שילה 25.04.22
IBI: מנתח את רווחי הבנקים לאחר עליית הריבית - לאומי נותר בחוץ העלאת הריבית תתמוך ברווחי הבנקים בנושא הריביות אך הירידות בשווקי האג"ח והמניות יגרמו להתגעגע לרווחי העבר עם ריבית אפסית, אילו בנקים יציגו תשואה עודפת וכיצד מחשבים זאת? ליאור שילה 25.04.22