שבוע המסחר בת”א ננעל במגמה מעורבת במדדים המובילים, מדד ת”א35 ירד ב 1.01% ות”א 125 עלה ב 0.08%. התנודתיות ירדה מעט בשבוע המסחר האחרון ולמרות חולשה במדד ת”א 35 וכפועל יוצא בת”א 125 שאר מדדי המניות רשמו שבוע חיובי למדי ועליות שערים לרוחב השוק.
מהכותרות הבולטות השבוע: אידיאיי ביטוח דיווחה על גידול של 19% ברווח הנקי ב 2019 ומשהה חלוקת הדיבידנד בשל וירוס הקורונה. אלקטרה נדל”ן מממשת נכסים, מכרה מקבץ דיור בפלורידה בכ 37 מיליון דולר. איסתא חתמה על הסכם מימון של עד 165 מיליון שקלים עבור המרכז הלוגיסטי בבית חלקיה. גידול של 27% ברווח של תמר פטרוליום בשנת 2019 הביא לזינוק חד במניה השבוע. הוט מוותרת על רכישת פרטנר בעקבות קשיי מימון של חברת האם אלטיס.
עוד לפני משבר הקורונה, הכנסות רמי לוי צמחו ב 9% ב 2019. הרווח הנקי של אלטשולר שחם גמל ופנסיה זינק ב 40% ברבעון הרביעי, החברה ציינה שהיא ערוכה להתמודד עם אתגרי התקופה והירידות בשווקים. חברת מוצרי הקנאביס פנאקסיה מגדילה מכירות אך גם את ההפסדים ב 2019. דוד פתאל משדר אופטימיות, ”לאחר המשבר החברה תדע לנצל את ההזדמנויות ולחזור לרווחיות גבוהה”, זאת על רקע דוחות החברה שהציגו שנת שיא בהכנסות ב 2019.
סומוטו השלימה את מכירת מגזר האפליקציות, תפצל את החברה לשתי חברות ציבוריות ותחלק דיב של 3 מיליון דולר לבעלי המניות. אייסקיור קבלה הזמנה של כחצי מיליון דולר מבית חולים פרטי בתאילנד. קבוצת חג’ג’ לעזרת יצחק תשובה, רוכשת קרקע בשכונת פארק בבלי בצפון ת”א. הראל מסכמת שנה חזקה עם גידול של 40% ברווח ל 760 מיליון שקלים ונערכת להשפעת הקורונה על הרבעון הראשון של השנה.
מדינת ישראל הנפיקה אגרות חוב דולריות ל 10, 30 ולראשונה ל 100 שנה עם ביקושי יתר. הקורונה היכתה חזק מאוד בשוק ההון במרץ נפדו 42 מיליארד שקלים מקרנות הנאמנות שיא שלילי מאז ומעולם. דלתא פתחה תוכנית התייעלות וצמצום בהתמודדות עם וירוס הקורונה. חברת השבבים קווליטאו קבלה הזמנה של מערכות חדשות בהיקף של 1.7 מיליון דולר ומעדכנת על השפעות של הנגיף להמשך השנה.

מהמניות הבולטות במדד ת”א 125 נציין את בזן, דלתא ואיסתא אשר עלו 50.8%, 35.8% ו 29.7% בהתאמה. בלטו בירידות שערים פוקס, אופקו ואלקטרה צריכה אשר ירדו 16.7%, 14.75% ו 10.3% בהתאמה.
מכלל מניות השוק נציין את תמר פטרוליום, על בד וב.יאיר אשר עלו 158.2%, 76.5% ו 55.8% בהתאמה. מנגד מניות קווינקו, תדיר גן ואדרי-אל השילו מערכן 38.1%, 23.1% ו 20.5% בהתאמה.
בסיכום שבועי מדד ת”א 35 ירד ב- 1.01%, מדד ת”א 90 עלה ב- 3.68%, מדד הבנקים עלה ב- 0.05%, מדד הנדל”ן עלה ב- 6.29%, מדד הנפט וגז עלה ב- 12.09% ומדד הביומד עלה ב- 4.52%. בשוק המט”ח, הדולר התחזק בשבוע בכ 1% וכעת (שישי) נסחר ברמה של 3.6330 ₪ לדולר.

מדד ת”א 35 ירד ב- 1.01% בשבוע החולף וסיים את המסחר ברמה של 1268.93 נקודות. שבוע המסחר נפתח בירידות שערים בהתאם לנעילת מסחר שלילית בארה”ב בסוף השבוע שעבר אך מהפתיחה של יום א’ ראינו דווקא חדוות קניות שהמשיכה בימים שני ושלישי עם נעילה חיובית מעל אזור התנגדות סביב 1300 נקודות שלא החזיקה יותר מיום אחד ועם חולשה והתנגדות ביומיים שלאחר מכן. נראה שאזור התנגדות סביב 1300 נקודות דיי קשה למעבר בשלב הראשון אך אני מעריך שבפעם הבאה שהשוק יפרוץ רמה זו היא גם תחזיק מעמד. סטיות התקן באופציות נרגעו השבוע מתחת ל 50 וגם התנודתיות שזה דבר בריא לפני חזרה לנורמליות שתיקח זמן. מבחינה טכנית, השוק סגר סביב תמיכה ברמה של 1267/8 נקודות. תמיכות מתחת 1250 ו 1238 נקודות. התנגדות 1300 ואזור גבוה שבועי 1338 נקודות.

הדולר הוריד תנודתיות בתחילת שבוע המסחר בו עוד שלתה המגמה השלילית כשהוא מגיע לאזור תמיכה סביב 3.55. רמה זו החזיקה בטווח הקצר והחזירה אותו כלפי מעלה עם תנודתיות שגדלה בשלושת הימים האחרונים. לאחר הריבאונד העולה של שלושת הימים האחרונים נראה שהדולר יישאר בטווח המחירים של 3.55-3.65 בהערכה גסה וזה לתקופה של השבוע הקרוב שצפוי להיות מקוצר הן בשוק המט”ח והן בשוק ההון בשל חג הפסח.

מדד הדקס הגרמני נועל שבוע שני ברציפות בין תמיכה סביב 9400-9500 נקודות לבין אזור התנגדות סביב 10000-10100 נקודות. למרות הרוח השלילית והפסימיות אני רואה עוצמה בהתנהגות של המדד שלא רק מוריד תנודתיות אלא שומר על טווח מסחר ברור. נעילה מעל אזור התנגדות יכול לפתוח יעד ראשוני ל 10500 ומעל לאזור של 11000 נקודות. ירידה מהתמיכה תהיה שלילית אולם אני נותן לה סבירות נמוכה יותר בשלב זה, בטח אחרי שהמדד ירד כ 40% משיאו לשפלים האחרונים ולא תיקן אפילו תיקון ראשון של סרגל פיבונצ’י כלפי מעלה.

המדד הוריד תנודתיות השבוע אולם עדיין ראינו עצבנות בשוק. מהבחינה הטכנית המדד יצר אזור התנגדות סביב אזור של 2640+ נקודות ומשכשל להתקדם ראינו ירידות שערים שנעצרו ברביעי וחמישי ברמה של 2447/55 נקודות שם נרשם שפל אחרון במדד בשלב זה. המשכיות חיובית היום יכולה להביא לתקיפה של הגבוה אחרון ברמה 2640 נקודות ואף לפריצתו. מאידך שבירת השפל האחרון יכולה לשלוח את השוק לאזורים של 2350 ואולי אף מתחת לבדיקת השפלים האחרונים, השארות ברמות האלה עם ירידת תנודתיות וסוג המתנה גם יכולה להיות טוב להמשך תיקון עולה. היום (שישי) לפני פתיחת המסחר יפורסם דו”ח התעסוקה של מרץ שלמספריו אין שום קשר לדוח של חודש הבא בו נראה ירידה חדה ותעסוקה ומשרות שליליות. הערכה זהירה שלי שהמדד מסוגל לפרוץ את אשור ההתנגדות שצוין.