שבוע המסחר בת”א ננעל במגמה שלילית במדדים המובילים, ת”א35 ו 125 ירדו 2.95% ו 3.04% בהתאמה. שבוע מסחר מלא ראשון מזה כחודש ימים ננעל במגמה שלילית בשל מגמה שלילית עולמית בבורסות המרכזיות. ירידות השערים החלו עוד בשבוע שעבר בעקבות ירידות חדות באגרות החוב הממשלתיות של ארה”ב ועליית תשואות לשיא של 7 שנים. הלחץ משוק האג”ח הגיע לשוק המניות שרשם את אחד הרצפים השליליים בשנים האחרונים. עונת הדוחות בארה”ב נפתחה והפירמות הגדולות יחלו לשחרר את תוצאותיהן החל מהשבוע הבא ובמשך החודש וחצי הקרובים לרבות המניות הדואליות הגדלות.
מהמניות הבולטות במדד ת”א 125 נציין את מניות אופקו, רמי לוי ורציו יה”ש שעלו 5.9%, 4.4% ו 2.5% בהתאמה. בלטו בירידות שערים מניות ארקו החזקות, קמטק וביוטיים אשר אבדו מערכן 11.7%, 11.4% ו 10.7% בהתאמה. מכלל מניות השוק נציין את אינטרקיור, אלקטריאון ומודיעין יה”ש אשר עלו 26.9%, 24.8% ו 20.3% בהתאמה. מנגד מניות וואיטסטון, פרוטליקס ואפוסנס השילו מערכן 47.6%, 21% ו 18.1% בהתאמה.
בסיכום שבועי מדד ת”א 35 ירד ב- 2.95%, מדד ת”א 90 ירד ב- 3.45%, מדד הבנקים ירד ב- 2.71%, מדד הנדל”ן ירד ב- 2.64%, מדד הנפט וגז עלה ב- 0.68% ומדד הביומד עלה ב- 4.82%. בשוק המט”ח, הדולר אבד מערכו השבוע 0.15% וכעת (שישי) נסחר ברמה של 3.6310 ₪ לדולר.

מדד ת”א 35 ירד ב- 2.95% בשבוע החולף וסיים את המסחר ברמה של 1588.91.16 נקודות. שבוע המסחר נפתח במגמה שלילית אך עדיין ביציבות ובתנודתיות נמוכה בימים ראשון-שלישי. השוק החזיק מעל אזור התמיכה של חודש ספטמבר ברמה של 1627/8 נקודות. ביום רביעי חל המפנה בעקבות המשך לחץ המכירות בבורסות אירופה וארה”ב כבר בשעות הבוקר שבר השוק את אזור התמיכה וירד עד לנעילה שלילית מאוד קצת מעל 1600 נקודות. הפקיעה השבועית הייתה שלילית במיוחד ברמה של 1575.77 נקודות אך משם ראינו הפוגה קלה בירידות עד לסגירה סמוך מאוד לגבוה היומי. היציאה מטווח המסחר של החודש האחרון 1677-1627 נתנה 50 נקודות למטה מהר מאוד (יומיים האחרונים) כך שמי שהיה חד וזריז ברביעי לקח מהלך נאה עד לשעות הבוקר של חמישי. טכנית, השוק נתן איתות שלילי ראשון מזה חודשים רבים כשירד מ 1627 נקודות ולמעשה יצר שפל יורד, כעת ניתן לראות האם יבוא התיקון ומה עוצמתו ובהתאם יהיה אפשר להעריך את הכיוון להמשך. תמיכה קרובה קיימת בנמוך השבועי ברמה של 1568 נקודות, התנגדות קיימת ברמה של 1595 נקודות גבוה של יום חמישי.

המטבע האמריקאי נסחר הבוקר (שישי) כמעט ללא שינוי ברמה של 3.6310 ש”ח לדולר. שבוע המסחר האחרון החזיק את הדולר בטווח מסחר צר מאוד כשהתמיכה בטווח הקצר סביב 3.62 מחזיקה ואזור של 3.6550 מתנגד. טכנית, הדולר יוצר דגל שורי - תבנית המשך כלפי מעלה. פריצה ברורה של 3.6550 תפתח יעד לשיא השנתי סמוך ל 3.72 ₪ לדולר. הערכה אישית שלי ולפי הנעשה בשווקים סיכוי לא רע שנקבל את המהלך הזה, רק צריך את טריגר שיכניס קונים, עד שזה לא קורה התבנית פוטנציאלית בלבד ואף יכולה להתבטל.

המדד הגרמני נסחר בכל התקופה האחרונה בלחץ כלפי מטה ובשבוע המסחר האחרון שבר תמיכה חשובה מאוד של השנה וחצי האחרונות סביב 11800 נקודות. מכיוון שמדובר ברזולוציית זמן ארוכה, במידה ונראה התבססות מתחת לתמיכה בשבועיים הקרובים זה ייתן חותמת לשבירה עם יעד תבנית לאזור שסמוך מאוד ל 10000 נקודות וזה אומר שיש עוד לא מעט לרדת. מכיוון שמדובר בגרף ארך ורק השבוע קבלנו שבירה צריך לתת צ’אנס לקונים, לא פעם ראינו בשווקים שבירות אלימות שהחזירו עצמם בשבוע-שבועיים לאחר מכן.

מדד האס אנד פי 500 הוכרע השבוע ע”י המוכרים ששלחו אותו לירידות שערים חדות מאוד שלא נראו מפברואר האחרון. בשבוע שעבר אומנם קבלנו איתות טכני שלילי מתחת ל 2900 נקודות אולם היו לא מעט איתותים טכניים כאלה בשבועות האחרונים שהחזירו מהר את הקונים לשוק ואת המדד לשיאים חדשים. ביום רביעי האחרון שבר המדד את אזור התמיכה סביב 2865/70 נקודות ומשם גם קבלנו את התאוצה לירידות שערים חדות שמחקו 3 חודשי עליה רצופים. בניגוד לירידות של תחילת השנה במדד שבר את ממוצע 200 ימים שהחזיק במימושים של פברואר, אפריל ומאי. יחד עם זאת אינדיקטורים קצרים כבר מגיעים לרמות נמוכות מאוד לפחות לא כאלה שנראו השנה ולכן סביר שנראה הפוגה קלה. חשוב לציין שכל עוד התנודתיות תמשך זה דבר לא טוב לרגיעה בשווקים ולכן כל תיקון כזה יהיה למטרת יציאה ולא לכניסה לשוק.