|
|
|
|
|
ניהול תיקים
|
מנהל תיקי השקעות הינו מומחה בניהול תיק ניירות ערך עבור לקוחות פרטיים וחברות. מנהל תיק יכול לייעץ בבחירת חלופות השקעה שונות מתוך הבנה של תנאי שוק ההון והמרכיבים המשפיעים עליו. יתרה מזאת, מנהל תיקים יכול לבנות תיק השקעות על פי צרכיו האישיים של הלקוח בהיבט של תשואה, סיכון, טווח זמן, מיסוי וכו'.
חוק הסדרת העיסוק בייעוץ השקעות ובניהול תיקי השקעות (1995), מגדיר את ענף ניהול ההשקעות. כל מי שעוסק בניהול השקעות, חייב להיות בעל רשיון ולמלא אחר כל התנאים הנדרשים. החוק מחייב את בעל הרשיון: לפעול לטובת לקוחותיו באמונה ושקידה ("חובת האמון"), לגלות גילוי נאות על הייעוץ או עסקאות, להימנע מביצוע כל פעולה שיש בה ניגוד עניינים זולת אם הסכים הלקוח לכך מראש בכתב, לתת עדיפות לנכסים פיננסיים של לקוחותיו על פני אלה שלו (או של תאגיד בו הוא קשור, עובד או שותף) ולהתאים את שירותיו לצורכי הלקוח.
החוק מבדיל גם בין "יועץ השקעות" ל"מנהל השקעות" וקובע את התנאים לקבלת הרשיון לכל אחד מהם.
|
|
|
|
|
|
ניהול תיקים או קרנות נאמנות?
|
בבואך לבחור בין השקעה באמצעות תיק השקעות לבין השקעה באמצעות קרנות נאמנות, זכור כי המרכיב החשוב הוא מי ינהל את ההשקעות ורק לאחר מכן כיצד ייעשה הדבר (כלומר באמצעות תיק או קרן). ישנם מנהלי תיקים המנהלים גם קרנות נאמנות וסביר כי תוצאותיהם בשני התחומים יהיו דומים עבור רמות סיכון דומות. היתרון העיקרי בשירותיו של מנהל תיקים הינו שילוב של ניהול מקצועי לצד ייעוץ ושירות פרטיים. להבדיל, המשקיע בקרן נאמנות נהנה מניהול מקצועי ושירות פרטי. מנהל התיק מסיר ממך את הצורך במעקב אחר ההשקעות השוטפות, הפעולות היומיות והמעקב אחר מהלכי השוק ומותיר לך את קביעת האסטרטגיה הכללית.
בתיק השקעות מנוהל, ניתן גם להתאים בצורה מדויקת יותר את הרכב הנכסים המוחזקים לדרישות הלקוח וצרכיו הפיננסים. כמו כן, אין מגבלות חוקיות לגבי סוג הנכסים המוחזקים ושיעורן כפי שיש בקרנות נאמנות.
אחזקה בקרנות מחייבת מהמשקיע עירנות ומעקב אחר התרחשויות בשוק בכדי לקבל החלטות השקעה חדשות ולבצע שינויים נדרשים בהשקעותיו. חשוב להבין כי גם אחזקת קרן פוטרת אותך ממעקב שוטף ויומיומי, שכן הקרן מנוהלת בידי מנהל מקצועי הפועל בקרן באופן שוטף.
הנזילות שלך, באחזקת קרנות, גבוהה מזו של תיק השקעות מפוזר, למרות שבד"כ להבדל זה אין משמעות רבה.
להשקעה בקרן אין מינימום. לעומת זאת, מרבית מנהלי התיקים יקבלו לניהול רק תיקים בסדרי גודל של מאות אלפי שקלים.
לסיכום, ההחלטה על דרך ההשקעה (ניהול תיק או קרנות) היא משנית ביחס להחלטה מי ינהל את ההשקעה. לכל אחת מאפשרויות אלו יתרונות וחסרונות והתאמה שונה למשקיעים שונים בעלי דרישות שונות. עליך להחליט איזו מהאפשרויות מתאימה לך לאור הבדלים אלה.
הדפס
|
|
|
|
|
