|
|
ניהול תיקים
|
מנהל תיקי השקעות הינו מומחה בניהול תיק ניירות ערך עבור לקוחות פרטיים וחברות. מנהל תיק יכול לייעץ בבחירת חלופות השקעה שונות מתוך הבנה של תנאי שוק ההון והמרכיבים המשפיעים עליו. יתרה מזאת, מנהל תיקים יכול לבנות תיק השקעות על פי צרכיו האישיים של הלקוח בהיבט של תשואה, סיכון, טווח זמן, מיסוי וכו'. חוק הסדרת העיסוק בייעוץ השקעות ובניהול תיקי השקעות (1995), מגדיר את ענף ניהול ההשקעות. כל מי שעוסק בניהול השקעות, חייב להיות בעל רשיון ולמלא אחר כל התנאים הנדרשים. החוק מחייב את בעל הרשיון: לפעול לטובת לקוחותיו באמונה ושקידה ("חובת האמון"), לגלות גילוי נאות על הייעוץ או עסקאות, להימנע מביצוע כל פעולה שיש בה ניגוד עניינים זולת אם הסכים הלקוח לכך מראש בכתב, לתת עדיפות לנכסים פיננסיים של לקוחותיו על פני אלה שלו (או של תאגיד בו הוא קשור, עובד או שותף) ולהתאים את שירותיו לצורכי הלקוח. החוק מבדיל גם בין "יועץ השקעות" ל"מנהל השקעות" וקובע את התנאים לקבלת הרשיון לכל אחד מהם.
|
|
|
|
ניהול תיקי תעודות סל
|
מדדי המניות, מעצם טבעם, משקפים בצורה הטובה ביותר את ביצועי השוק והכוחות הפועלים בו, בזכות תכנונו ובנייתו המדוייקת של כל מדד על בסיס מחקרי שוק ארוכי ארוכי טווח. הגדרות הרכב המדד ומשקלות נכונים לכל מניה, מניבים בד"כ תוצאות שאותם קשה מאד לנצח לאורך זמן. מדדים יכולים להיות מסוגים שונים כמו מדדי מניות, מדדי אגרות חוב, מטבעות, סחורות ועוד. מהם היתרונות הטמונים בהשקעה במדדים? • פיזור והקטנת סיכון: השקעה במדד רחב דהיינו בסל מניות, מגדילה למעשה את הפיזור בתיק, מגוונת אותו ובכך מקטינה את התנודתיות והסיכון הגלום בהשקעה (בהשוואה לסיכון הגלום ברכישת נייר ערך בודד, או במס' ניירות ערך מצומצם). • גיוון - חשיפה לכלכלות מובילות בעולם: באמצעות המדדים ניתן להיחשף לכלכלות רבות ברחבי העולם ברמות סיכון שונות כגון: ארה"ב, גרמניה, הודו, מזרח אירופה וכדו' - באופן היעיל, הנכון והטוב ביותר. • שקיפות: המדדים השונים (כמו גם המטבעות והסחורות) מפורסמים באופן שוטף לציבור בכל אתרי המידע המובילים במהלך כל שעות המסחר בבורסות בעולם. כך שבקלות יחסית, ניתן לעקוב אחר ביצועיהם ומחיריהם. • תשואה עדיפה לאורך זמן: מחקרים הוכיחו כי לאורך זמן תשואת המדדים עדיפה משמעותית על זו של מרבית ההשקעות האקטיביות (השקעות אקטיביות הינן אסטרטגיות השקעה המנסות להשיג תשואה עודפת על תשואת המדד, ע"י זיהוי מניות אטרקטיביות ו/או סגנונות השקעה שונים).
תעודות סל - כל הכח שבמדד - תעודת הסל היא נייר ערך העוקב אחר מדד כלכלי מסוים (כגון: מדד ת"א 100, מדד המעו"ף, מדד הדאו ג'ונס, מדד הנאסד"ק וכדו'....) ומחקה את ביצועיו במדויק. תעודות הסל נסחרות בבורסה בדיוק כמו מניה רגילה וניתנות לרכישה ולמכירה באמצעות יועץ ההשקעות בבנק או באמצעות מערכות אחרות למסחר בני"ע. כאשר לקוח מבקש לרכוש מדד מניות כלשהו, כל שנדרש ממנו הוא לקנות תעודת סל העוקבת אחר אותו מדד. מנהל תעודת הסל מחויב לרכוש עבור הלקוח את מניות המדד בהתאם למשקלן במדד, תוך ביצוע עדכונים נדרשים (בהרכב המדד או במשקולותיו) כך שנכסי התעודה ישקפו באופן מדוייק את הרכב המדד בכל רגע ורגע נתון. בנוסף לתעודות הסל המחקות מדדים כלכליים, ישנן גם תעודות סל המחקות מטבעות (כגון: מטבע הדולר) או תעודות סל המחקות מחירי סחורות כגון : זהב ונפט וכדו'.... מהו תיק תעודות סל מדובר בתיק השקעות אשר רוב השקעותיו מנוהלות באמצעות תעודות סל. כלומר, התיק מורכב ממגוון רחב של תעודות סל המתחקות אחר מדדים מנייתיים, מדדי אגרות חוב, סחורות ומטבעות בארץ ובעולם. רוב האפיק הסולידי והאפיק המנייתי בתיק ינוהלו באמצעות תעודות סל. תיק תעודות הסל ינוהל ע"י החברה המנהלת, באופן מקצועי ודינמי תוך ניתוח מגמות בכלכלה העולמית מתוך הבנה של תנאי השוק והתפתחויות בו ובהתאמה ספציפית לצרכי ואופי הלקוח. רוב החברות מציעות שלושה סוגים עיקריים של תיקי תעודות סל: 1. תיק מקומי – השקעותיו כולן הינן בשוק הישראלי. 2. תיק גלובלי – השקעותיו כולן בשווקים בינלאומיים. 3. תיק מעורב – השקעותיו מערבות במשק הישראלי, ובשווקים בינלאומיים. בכל אחד מהמסלולים יותאם שיעור הסיכון (שיעור ההשקעה במניות), בהתאם לצרכי הלקוח. יתרת התיק תושקע באגרות חוב. מהם היתרונות של תיק תעודות סל? בנוסף לרכישה ישירה של תעודות סל ספציפיות, תוכלו מהיום, כלקוחות אקסלנס נשואה, להשקיע בתיק המנוהל כל כולו באמצעות תעודות סל. • רף הצטרפות תיק תעודות הסל מאפשר לנהל תיק השקעות המתחיל מסכומים קטנים. • כל היתרונות שבהשקעה במדדים השקעה במדדי מניות ובמדדי אגרות חוב תורמת לפיזור והרחבת המגוון בתיק ההשקעות ובכך מפחיתה סיכון ותנודתיות. • עלויות נמוכות בתיק תעודות הסל תדירות "גלגול" ניירות הערך נמוכה יותר ביחס לתיקי השקעה אחרים שכן, תעודות הסל דואגות לגלגולם של הנכסים המוכלים בהן, ובכך נחסכות ללקוח עמלות רבות של קניה ומכירה.
הדפס
|
|
|
|
|