עבור לאתר

פרסום

הדף בטעינה...
ספונסר - עמוד הבית
  • פערי ארביטראז |
  • מסחר דרך הבנק |
  • החזר מס |
  • קורס ניתוח טכני |
  • כנסים בספונסר |
  • צור קשר |
  • פרסמו אצלנו |
  • הפוך לדף הבית
  • ראשי
  • חדשות
    שוק ההון כלכלה חדשות אנליסטים גז ונפט ניתוח טכני וול סטריט ושווקי העולם נדל"ן נתח שוק הייטק שיווק ופרסום חוק ומשפט מחשבים וטכנולוגיה נתח שוק וצרכנות
  • פורומים
    שוק ההון הישראלי שוק ההון האמריקאי מעו"ף ניתוח טכני ביומד גז ונפט תעודות סל שווקים עולמיים אג"ח ופונד' טאואר נדל"ן משכנתאות פורום ספורט כללי גבעות עולם ביטקוין וקריפטו מניות קנאביס לובי פורומים »
  • קורסים
    שירותי אתר ספונסר ניתוח טכני הכרות שוק ההון אופציות מעוף השקעות ערך יזמות נדל"ן PRO חדש! קורסי ספונסר
  • עמלות
    שירותי אתר ספונסר הטבת עמלות למסחר » מסחר דרך הבנק עמלות מסחר בישראל עמלות מסחר בארה"ב מסחר במדדים וסחורות
  • מדריך שוק הון
    עמוד ראשי אגרות חוב ניתוח טכני הערכות שווי ביטוח פנסיוני קרנות נאמנות מעו"ף ונגזרים כתבי אופציה תעודות סל מושגים כלליים
  • נתוני מסחר
    ציטוטי מניות הרכב מדדים מדד ספונסר קנאביס חדש! קרנות סל חדש! תעודות סל - ETF מטבעות קריפטוגרפיים כתבי אופציה מט"ח וסחורות שווקים עולמיים מדדי אג"ח מניות בשימור מניות דלי סחירות מניות גז ונפט אג"ח נגזרים ישראליות בניו-יורק פערי ארביטראז' פערי ארביטראז' ת"א 75
  • סקירה שבועית
    ניתוח מדדים ניתוח מניות ארכיון סקירות חדשות היום חדשות השבוע ספונסר-ניוזלטרים
  • כלים למשקיע
    תיק אישי משחק המשקיעים המלצות אנליסטים יומן כלכלי עולמי פינת הסוחר מדריך שוק ההון מדד מעו"ף גלום ניוזלטרים עכשיו בספונסר ניהול עקוב אחרי לייקים אפליקציית ספונסר מחשבון אחוזים גרף חוזים בזמן אמת תוכנה לניתוח טכני
חפש
  • שלום אורח
    |
  • התחבר/הרשם לאתר|
  • שכחתי סיסמה|
  • תיק אישי|
  • משחק משקיעים 2020
04:36
שלישי13 באפריל 2021
מדריך שוק ההון
חפש במדריך

לעמוד הראשי איגרות חוב ביטוח פנסיוני חשבונאות והערכת שווי  
  כתבי אופציה מדדי המניות מוצרים מובנים סטרקצ'רים  
  מושגים כלליים מעו"ף ונגזרים ניהול תיקים  
   
מוצרים מובנים סטרקצ'רים
מוצר מובנה הוא סטרקצ'ר בשפה המקצועית והאנגלית. מכשיר שבהשקעה בו הקרן מובטחת (לא תמיד, אך לרוב), ובה המשקיע, תמורת ויתור על הריבית (או חלקה), "זוכה" באפשרות להשתתף בביצועים של השקעה אחרת (השקעה עם מרכיב סיכון). המשמעות היא שהמשקיע מקבל בחזרה בתום תקופת הפיקדון את מלוא סכום ההשקעה. בנוסף, אם ההשקעה הצליחה, יקבל המשקיע אחוזים מהרווחים, בדרך כלל גבוהים יותר מהרווחים בפיקדונות מסורתיים. מוצר מובנה בנוי ברובו מפיקדון בריבית חסר סיכון + אחוז מסוים של רכישת אופציות מהרווח של הריבית. ללקוח המתוחכם, בניית המוצר לבד וללא עזרת הבנק, פשוטה וזולה יותר. מוצרים מובנים אלו הם המוצרים הרווחים בשוק הרחב, אך קיימים סוגים רבים נוספים של מכשירים מובנים, מתוחכמים ומסוכנים (אך מעניינים) הרבה יותר המוצעים ללקוחות האמידים והמועדפים (באמצעות מטות הבנקים, בתי ההשקעות והברוקרים הזרים).
רשימת מונחים
האם מוצר מובנה הוא השקעה כדאית?
המרה
חסרונות עיקריים של מוצר מובנה
כיצד קמו המוצרים המובנים?
כללים לבחירת מוצר מובנה
מהו בעצם מוצר מובנה?
מוצרים מובנים – לא רק לכלכלנים
נזילות
האם מוצר מובנה הוא השקעה כדאית?
המוצר נמצא בטווח שבין האפיק הסולידי והספקולטיבי: מחד, המשקיע אינו מסכן את קרן ההשקעה שלו, בהנחה שהוא מחזיק את השקעתו עד לפדיון, ולכן יש ללקוח מעין "ביטוח". מאידך, הוא עשוי ליהנות מתשואות גבוהות הגלומות בחשיפה לתנודות של הפרמטרים הפיננסיים שהוגדרו בתנאי המוצר המובנה.
חיסרון אחד של המוצר הוא ההפסד הריאלי על הכסף במקרה והימרנו על המדד הלא נכון, כך שאם השקענו 100 שקל ויצאנו עם 100 שקל כעבור שנה, הפסדנו ריבית שיכולנו לצבור על הפיקדון במשך השנה.
חיסרון נוסף הוא אי הנזילות של הכסף. לרוב מדובר בפיקדונות מובנים לתקופות ארוכות של שנתיים-שלוש שבמהלכן הכסף סגור. אם צריך אותו- יש לשבור את ההסכם, ולפיכך לוותר על העליות המובטחות. בנוסף, ייתכן שבזמן שנצטרך את הכסף נאלץ למכור את המוצר במחיר נמוך מזה שקנינו אותו ולהפסיד עוד כסף, למשל בזמן מלחמה או הרעה כלכלית כשהמדדים נמצאים בירידה.
כמו כן, מגוון המוצרים המובנים הקיימים אליהם מתווספים מוצרים חדשים ומשוכללים יותר מדי יום, מקשים מאוד על המשקיע הממוצע להבין איזה מוצר עדיף, ומה הצפי לעוד מספר שנים. חוסר הבנה זה עלול להוביל לטעויות בקבלת ההחלטה, ולצורך בהסתמכות מוחלטת על עצותיו של יועץ ההשקעות, שגם הוא לא יכול לחזות מה יקרה עוד מספר חודשים או שנים.
בנוסף, בניגוד לאפיקי השקעה אחרים, העמלות שגובים הבנקים על מוצרים אלו די גבוהות. לדבריו של דודו בר-און, סמנכ"ל מגדל שוקי הון, הבנק מרוויח על כל עסקה 2%-3% לעומת 0.1%-0.2% שמגדל שוקי הון גובה. הפער שבין העמלות שהבנק גובה לבין העמלות שבית ההשקעות יכול לקחת נובע לדבריו בעיקר מהעובדה שלבנק הרבה לקוחות קטנים שעלותם עבור הבנק גבוהה, לעומת בית ההשקעות שלו סף כניסה לפיקדונות המובנים בהיקף של כ-50 אלף דולר.
לדבריו של יאיר אלק מבעלי חברת 'אקסיומה ניהול השקעות', יועצי ההשקעות בבנקים נמדדים מאז לפי כמות הפיקדונות המובנים שהם מוכרים. לדבריו, "העמלות על הפיקדונות המובנים יותר גבוהות מאשר על קרנות הנאמנות וזהו מוצר מאוד רווחי עבור הבנקים".
לסיכום, מדובר במוצר פיננסי מתוחכם שנותן מידה מסוימת של שקט נפשי ללקוח, ובמקביל נותן לו סיכוי להשיג תשואות עודפות הגבוהות בהרבה מהריבית הנהוגה במשק. עם זאת, לפני שמחליטים להשקיע במוצר מובנה, כדאי לעשות סקר שוק קפדני, לבחון מה ההבדלים בעמלות שלוקחים הבנקים השונים, ואם מדובר על סכום כסף בסדר גודל של 50 אלף דולר ומעלה כדאי לבחון מה מציעים בתי ההשקעות השונים, מאחר והעמלות דרכם עשויות להיות נמוכות בהרבה, והם מציעים מוצרים שונים. הדפס
  • שירותי אתר ספונסר
לשירותי אתר ספונסר
מפת אתר
חדשות ספונסר שוק ההון כלכלה חדשות אנליסטים וול סטריט ושווקי העולם נדל"ן שיווק ופרסום חוק ומשפט מחשבים וטכנולוגיה סקירות מאקרו ניתוח טכני
פורומים שוק ההון הישראלי שוק ההון האמריקאי מעו"ף ניתוח טכני ביומד גז ונפט תעודות סל שווקים עולמיים אג"ח ופונד' טאואר נדל"ן משכנתאות פורום ספורט כללי גבעות עולם ביטקוין וקריפטו מניות קנאביס
קורסים ניתוח טכני הכשרת סוחרים בוול סטריט הכרות שוק ההון אופציות מעוף השקעות ערך
סקירה שבועית ניתוח מדדים ניתוח מניות מדד ספונסר ארכיון סקירות חדשות היום חדשות השבוע
נתוני מסחר ציטוטי מניות הרכב מדדים כתבי אופציה מט"ח וסחורות שווקים עולמיים מדדי אג"ח מניות בשימור מניות דלי סחירות מניות גז ונפט אג"ח נגזרים תעודות סל ישראליות בניו-יורק פערי ארביטראז' ארביטראז' 75 שערים יציגים
כלים למשקיע תיק אישי ניוזלטרים עכשיו בספונסר ניהול עקוב אחרי לייקים מועדון משקיעים המלצות אנליסטים מדד מעו"ף גלום גרף חוזים בזמן אמת יומן כלכלי עולמי שווי הוגן – תעודות סל מתארחים בספונסר מדריך שוק ההון ספונסר בסלולר ערוצי RSS מחשבון אחוזים
אודות ספונסר אודות האתר פרסמו אצלנו הוסף למועדפים הפוך לדף הבית גולשים כותבים קישורים תקנון האתר צור קשר
שרותי האתר
שירותי ספונסר הטבת עמלות למסחר החזרי מס הכנסה קורסים בשוק ההון תוכנה לניתוח טכני ניוזלטר יומי מועדון משקיעים ערוצי RSS אפליקציית ספונסר תקנון האתר
developed by Smart  designed by odedLAB
כל הזכויות שמורות לספונסר © 2016
  •  אין בסקירה זו משום המלצה לקנות את הנייר או למוכרו והעושה זאת פועל על סמך שיקול דעתו בלבד.
  •  אין לשכפל, להעתיק, לתרגם, לצלם, להקליט או להעביר בכל צורה שהיא כל חלק מן החומר אלא באישור מפורש בכתב מן המחבר.
  •  האתר מתאים לצפיה ברזולוציה 1024x768
  •  נתונים בורסאיים מסופקים ע"י גלובס