|
|
ניהול תיקים
|
מנהל תיקי השקעות הינו מומחה בניהול תיק ניירות ערך עבור לקוחות פרטיים וחברות. מנהל תיק יכול לייעץ בבחירת חלופות השקעה שונות מתוך הבנה של תנאי שוק ההון והמרכיבים המשפיעים עליו. יתרה מזאת, מנהל תיקים יכול לבנות תיק השקעות על פי צרכיו האישיים של הלקוח בהיבט של תשואה, סיכון, טווח זמן, מיסוי וכו'. חוק הסדרת העיסוק בייעוץ השקעות ובניהול תיקי השקעות (1995), מגדיר את ענף ניהול ההשקעות. כל מי שעוסק בניהול השקעות, חייב להיות בעל רשיון ולמלא אחר כל התנאים הנדרשים. החוק מחייב את בעל הרשיון: לפעול לטובת לקוחותיו באמונה ושקידה ("חובת האמון"), לגלות גילוי נאות על הייעוץ או עסקאות, להימנע מביצוע כל פעולה שיש בה ניגוד עניינים זולת אם הסכים הלקוח לכך מראש בכתב, לתת עדיפות לנכסים פיננסיים של לקוחותיו על פני אלה שלו (או של תאגיד בו הוא קשור, עובד או שותף) ולהתאים את שירותיו לצורכי הלקוח. החוק מבדיל גם בין "יועץ השקעות" ל"מנהל השקעות" וקובע את התנאים לקבלת הרשיון לכל אחד מהם.
|
|
|
|
בחירת מנהל השקעות
|
החברות לניהול תיקי השקעות נבדלות זו מזו במספר משתנים: כמות הנכסים המנוהלים על ידן; צורת פעילותן - ישנן חברות הפועלות בארגון ובעבודת צוות וישנן חברות בהן מנהלי תיקים עובדים באופן עצמאי; שיטות העבודה המקצועיות על פיהם מנהלים את התיקים ועוד. בחברות אלו, עובדים יחדיו מספר מנהלי תיקים בניהול תיקי השקעות עבור לקוחות פרטיים, חברות ומלכ"רים. מנהלי התיקים נעזרים, בדרך כלל, במשאבי החברה השונים כגון אנשי מחקר (אנליסטים), מסדי נתונים פיננסיים, מחשוב חדיש ותוכנות עזר והכרות טובה עם בכירים בחברות ציבוריות. בקצה השני של המפה, ישנם מנהלי התיקים העצמאיים המשרתים מספר קטן יותר של לקוחות ונעזרים לעבודתם במקורות חיצוניים. עליך לשקול מספר קריטריונים בבחירת מנהל תיק: 1. תוצאות בשנים שעברו על פי אפיקי השקעה שונים. 2. הרקע והנסיון של אותו מנהל. 3. יכולת אנליטית מוכחת. 4. גודל החברה מבחינת כח אדם. 5. חוסנה הפיננסי של החברה ועמידתה בדרישות חוק הייעוץ (רישוי). 6. מספר התיקים המנוהלים על ידו ואופיים. 7. המלצות מלקוחות חברה קיימים. 8. עלויות ניהול התיק. לאחר שבחרת מנהל תיק, קיימים מספר נושאים, שכדאי לכסותם כבר בפגישה הראשונה: 1. רמת הסיכון, שהינך מוכן לקחת בתיק ההשקעות (בד"כ יתבטא הדבר במקסימום אחוז המניות המותר בתיק). 2. הגדר את ה"קוים האדומים" - ציין מגבלות כגודל העסקאות בחשבון, פעולות בני"ע בעלי סיכון גבוה (אופציות וכו'), המנעות מפעולות מסויימות (כרכישה בהנפקות חדשות ועוד). 3. תכיפות הדיווחים על התיק וצורתם. חשוב לזכור כי אתה בעל הכסף וכי האדם שמולך עובד בשבילך. תיק ההשקעות הינו שלך וזכותך לדעת בכל עת כיצד מושקע כספך ומדוע ומה הנגישות לכספים. זכותך גם למשוך את כספך מכל סיבה שהיא. תכנן להפגש לפחות אחת לשנה עם מנהל התיק בכדי לבחון את השקעותיך, את מצב השוק ואת השינויים ביעדים הפיננסים שלך, לאור השינויים במצבך הפיננסי והאישי. קבע עם מנהל התיקים יעדים מוגדרים ובחן יעדים אלה בפגישותיך עמו. נסה להבין את מניעי פעולותיו ואת ההסבר לתוצאות שהשיג עבורך בתיק ההשקעות. זכור כי מנהל תיקים יכול להמדד רק לאחר זמן סביר, של שנה או יותר. יחד עם זאת עקוב אחר ביצועיו לפחות פעם ברבעון.
הדפס
|
|
|
|
|