מכירות נטו -
מכירות גולמיות בניכוי החזרות והנחות.
רווח הגולמי -
רווח גולמי ממכירות לפני הוצאות תפעול בניכוי עלות הסחורות שנמכרו (עלות המכר).
רווח תפעולי (רווח לפני הכנסות והוצאות אחרות שאינן נובעות מתפעול)-
רווח גולמי בניכוי הוצאות מחקר ופיתוח, מכירה והנהלה (משכורות, שכר, מיסים על השכר והטבות, שכר דירה, הוצאות עבור שירותים חיוניים, הוצאות תחזוקה, ציוד משרדי, דואר, הוצאות כלי רכב ונסיעות, ביטוח, הוצאות משפטיות והוצאות הנהלת חשבונות, וכו')
רווח תפעולי לאחר הוצאות מימון -
רווח תפעולי בניכוי הוצאות מימון (ריבית, הפרשי שער וכו').
רווח (או הפסד) נקי לפני מיסים על הכנסה -
רווח תפעולי לאחר הוצאות מימון (הסכום עליו מחושב המס המשולם) ועוד הכנסות אחרות (הכנסות בגין שנים קודמות, רווח ממימוש נכסים, דיבידנד מהשקעותיה בני"ע וכו') ובניכוי הוצאות אחרות (הוצאות בגין שנים קודמות, הפסד ממימוש נכסים, הוצאות הפחתה של הוצאות ייסוד וכו').
רווח (או הפסד) נקי אחרי מיסים -
רווח (או הפסד) נקי לפני מיסים פחות מיסים על ההכנסה (במידה שחלים). מסכום זה ניתן לחלק את הדיבידנד.
מכירות/הכנסות נטו -
סעיף מכירות (Sales/Income) או הכנסות מייצג את ההכנסות שהיו לחברה ממכירת סחורות/מוצרים או ממתן שירותים שהיא סיפקה ללקוחותיה במהלך העסקים הרגיל. בדו"ח רווח והפסד מציגים את המכירות/הכנסות בניכוי החזרות סחורה, והנחות מסחריות שניתנו ללקוחות.ההכנסות מיוחסות לתקופה החשבונאית שבה הן נוצרו (בוצעה המכירה או ניתן השירות) בין אם נתקבלה בגינן תמורה במזומן, ובין אם הן ניתנו באשראי. כאשר מדובר בפרויקטים לזמן ארוך נהוג להכיר בהכנסות לפי התקדמות הפרויקט (אבני דרך, אחוז השלמה וכו') והכול בהתאם לכללי החשבונאות המקובלים (מועד ההכרה בהכנסה - Revenue Recognition).
עלות המכר -
חישוב עלות המכר (Cost of Good Sales - COGS) בדו"ח רווח והפסד משתנה בהתאם לאופי הפעילות של החברה, ונוהגים להבחין בין חברות יצרניות/תעשייתיות, לבין חברות מסחריות (סיטונאיות או קמעונאיות).
בחברה מסחרית עלות המכר כוללת את הוצאות הכרוכות בקניית הסחורות שנמכרו במהלך התקופה החשבונאית, ומחושבת על ידי ביצוע ספירת מלאי בתחילת התקופה ובסוף התקופה. חישוב זה כולל כמובן רכישות שבוצעו במהלך התקופה, כפי שמתואר בנוסחה שלהלן:
בחברה תעשייתית העוסקת בייצור, עלות המכר מייצגת את כל הוצאות החברה הכרוכות בייצור המוצרים המשמשים למכירה וכוללות את העלות הישרה של החומרים ששימשו לייצור המוצרים (כמו: הוצאות על חומרי הגלם, עבודה ישירה שקשורה לתהליך הייצור), את הוצאות התקורה הישירות של המפעל (כגון: שכר דירה, חשמל, ארנונה, אחזקה ותיקונים, פחת וכו'), ואת השינויים במלאי תוצרת בתהליך ותוצרת גמורה (ראה דו"ח עלות מכר לדוגמא).
סעיף עלות המכר כולל רק את ההוצאות הכרוכות במוצרים שנמכרו ואינו כולל את עלות המוצרים שנותרו במלאי (עקרון ההקבלה). המלאי מהווה נכס לחברה והוא נרשם במאזן בקבוצת נכסים שוטפים.
רווח גולמי -
ניכוי הוצאות עלות המכר מהמכירות נותן לנו את הרווח הגולמי (Gross Profit) של החברה. חברה שמנוהלת היטב תשתדל לשמור על עלות מכר (COGS) נמוכה ככל שניתן וזאת מבלי לפגוע בטיב ואיכות המוצרים שלה. הרווח הגולמי משקף את הרווח של החברה מפעילות הליבה שלה (פעילות שוטפת), ומכאן שככל שהרווח הגולמי יהיה גבוה יותר כך יעמדו לרשות החברה יותר כספים פנויים להשקעה חוזרת בחברה (כגון: הוצאות מחקר ופיתוח, הוצאות מכירה וכו'), או לחלוקה כדיבידנד לבעלי המניות שלה.
הוצאות תפעול -
סעיף הוצאות תפעול (Operating_Expenses) מייצג את כל ההוצאות התפעוליות הקשורות בניהול היום יומי השוטף של החברה. הן נחלקות להוצאות מחקר ופיתוח, הוצאות מכירה והוצאות הנהלה וכלליות.
הוצאות מחקר ופיתוח (Research&Development_Expenses) -
מייצגות את ההוצאות הקשורות בפיתוח ומחקר. הוצאות מו"פ כוללות הוצאות של פיתוח מוצרים חדשים, בניית אבי טיפוס, שיפור מוצרים קימיים, מחקרים, פיתוח טכנולוגיות וכו'.
הוצאות מכירה (Marketing_Expenses) -
מייצגות את ההוצאות שנעשו לשם שיווק ומכירה של המוצרים/סחורות. הוצאות מכירה כוללות הוצאות שיווק וקידום מכירות, הוצאות פרסום, מחקרי שוק , משכורת ועמלות של אנשי מכירות, נסיעות ונסיעות לחו"ל של אנשי מכירות, עמלות סוכנים, וכ"ד.
הוצאות הנהלה וכלליות (General&Administrative_Expenses) - מייצגות את ההוצאות שיש להן תקורה כללית או עקיפה, כלומר שאינן מהוות עלויות ייצור (עלות מכר) או הוצאות מכירה כגון: שכר מנהלים, שכר עובדי מנהלה, הוצאות משרד, דמי שכירות, הוצאות משפטיות וביקורת וכ"ד.
פחת -
הוצאות הפחת (Depreciation) הם הוצאות שנתיות המופחתות מהנכסים הקבועים הבאים לשקף את ירידת הערך של הנכסים הנובעים מבלאי, התיישנות וכו'. הוצאות הפחת נכללות בעלות המכר, בהוצאות מכירה וכו', והכל בהתאם לסוג הנכס שהפחתנו והשימוש שנעשה באותו הנכס. לדוגמא הוצאות פחת של ציוד המשמש לייצור ומבנה המפעל ירשמו בעלות במכר, ואילו הוצאות ריהוט וציוד משרדי ירשמו בהוצאות הנהלה וכלליות.
שיטות הפחת הנפוצות הן שיטת הקו הישר והפחת המואץ. בישראל עלפי פקודת מס הכנסה, מותר ניכוי פחת בדרך כלל לפי שיטת הקו הישר. במסגרת החוק לעידוד השקעות הון, ניתנת אפשרות למפעלים מסוימים לנכות פחת מואץ, במטרה לאפשר להם התבססות בשנות הפעילות הראשונות, או לעודד אותם להחליף ולחדש את הציוד שברשותם.
רווח תפעולי -
לאחר הפחתת (ניכוי) ההוצאות התפעוליות מהרווח הגולמי אנו מגיעים לרווח התפעולי (Operating_Profit). הרווח התפעולי מייצג את הרווח שהושג מפעילות הליבה של החברה בניכוי העלויות התפעוליות היום יומיות הנדרשות לניהול השוטף. רווח תפעולי הוא מדד חשוב לבחינת אופן ניהולה והתנהלותה של החברה, וניתן ללמוד ממנו על רווחיותה של החברה. רווח תפעולי נמוך יכול ללמד על בזבוז או הקצאת משאבים לא נכונה.
הוצאות/הכנסות מימון נטו -
סעיף הוצאות מימון (Financing_Expenses) כולל את ההוצאות המימוניות (פיננסיות) של החברה, כמו ריבית והפרשי הצמדה ששילמה החברה על הלוואות ועל אג"ח, הפרשי שער וכו'. לחברה יכולות להיות גם הכנסות מימון הנובעות מריבית פיקדונות שהיא מחזיקה, הכנסות ריבית שנתקבלו וכ"ד.
רווח תפעולי לאחר הוצאות מימון -
סעיף רווח תפעולי לאחר הוצאות מימון מייצג את הרווח של החברה לאחר עליות המימון של החברה. ניתן ללמוד ממנו על ניהול תזרים המזומנים שלה, תנאי האשראי שלה ועוד (ראה גם מאמר על תזרים מזומנים).
הכנסות והוצאות אחרות -
סעיף הכנסות והוצאות אחרות (Other_Income/Expenses) מייצג הכנסות/הוצאות שאינם נובעים ממהלך העסקים הרגיל כגון: הכנסות בגין שנים קודמות, רווח ממימוש נכסים, הפחת הוצאות ייסוד, רווח מדיבידנד שהושקע בני"ע, הוצאות חד פעמיות מהותיות וכו' .
רווח נקי לפני מיסים -
זהו הרווח שנשאר לחברה לאחר ניכוי כל הוצאותיה ולפני תשלום המיסים שחלים עליה (במידה וחלים עליה). חברה שהיו לה הפסדים בשנים קודמות, רשאית לקזז הפסדים משנים קודמות כנגד ההכנסה החייבת, והיא אף יכולה להגיע לכך שסך ההכנסה החייבת לאחר קיזוז ההפסדים תהפוך להכנסה שלילית.
מיסים על הכנסה -
סעיף מיסים (Taxes) על הכנסה מייצג את המס המוטל על ההכנסה החייבת של חברה, הדומה במהותו למס הכנסה , אך להבדיל ממנו הוא מס יחסי ולא מס פרוגרסיבי. בשנת 2005 עומד מס החברות בישראל על 34%. אחוז המס הוא אף קטן יותר לחברות שמקבלות סיוע ממשלתי ("מפעל מאושר" במסלול הטבות מס).
רווח נקי -
הרווח הנקי (Net_Profit) במידה וישנו כזה, הוא הסכום שממנו ניתן לחלק דיבידנד לבעלי המניות במידה ומחליטים על חלוקתו. במקרה שלא מחולק דיבידנד או שמחולק דיבידנד בסכום שהוא נמוך מהרווח הנקי, העודף נשאר ברשות החברה
הדפס
|
