20:02
רביעי11 בפברואר 2026
מדריך שוק ההון
חפש במדריך

לעמוד הראשי איגרות חוב ביטוח פנסיוני חשבונאות והערכת שווי  
  כתבי אופציה מדדי המניות מוצרים מובנים סטרקצ'רים  
  מושגים כלליים מעו"ף ונגזרים ניהול תיקים  
   
קרנות נאמנות
קרן נאמנות היא הסדר שמטרתו השקעה משותפת בניירות ערך והפקת רווחים משותפת מהחזקתם ומכל עסקה בהם. קרן נאמנות מנוהלת על ידי מנהל הקרן. כל משקיע רשאי לרכוש יחידות השתתפות של הקרן ואחר כך לפדות אותן, כולן או מקצתן, לפי המחיר שלהן סמוך למועד הרכישה או הפדיון. הקרן פועלת על פי הסכם נאמנות שפרטיו פורסמו באמצעות תשקיף. קרן הנאמנות משקיעה לפי מדיניות השקעה, הנקבעת מראש וניתנת לשינוי מעת לעת, לאחר שמתריעים על כך בפני החברים המשקיעים בקרן. ישנם סוגים רבים של קרנות נאמנות, מהן מנייתיות אשר מדיניות ההשקעה שלהן קובעת כי על מנהליהן להשקיע שיעור מסוים מסך הנכסים שלהן במניות. ההשקעות לפי סוגי המדיניות של הקרן יכולות להשתייך לסקטורים שונים בתחומי המסחר והכלכלה (כללי, ענפים, מדדים, אופציות, אג"ח להמרה וכו') וחלק מהן המתמקדות באפיקי השקעה אחרים, כגון מק"מ, אג"ח צמודות מדד, אג"ח במט"ח ועוד. עקב כך קרן הנאמנות מתאימה למספר רב של סוגי לקוחות וניתן להתאים את קרן הנאמנות לאופי ההשקעה/רמת הסיכון. בארץ מנוהלים כ- 125 מיליארד שקל ובעולם למעלה מ- 8 טריליון דולר בקרנות הנאמנות.
רשימת מונחים
אגד קרנות
איך לקרוא את מדור קרנות הנאמנות בעיתון ובאינטרנט?
ביטא
בנקאי
דמי מנהל/ניהול
דמי נאמן
הבורסה לניירות ערך
הסכם הקרן
הרשות לניירות ערך
זמני עדכון קרנות חו"ליות
חסרונות ההשקעה באמצעות קרנות נאמנות
טעויות של משקיעים בקרנות נאמנות - 1
טעויות של משקיעים בקרנות נאמנות - 2
יחידות הקרן
יצירה/פדיון
יתרונות ההשקעה באמצעות קרנות נאמנות
כיצד נקבע שער של קרן נאמנות?
מבקר פנים
מגוון אפיקי השקעה של קרנות הנאמנות
מדד שארפ
מדוע להשקיע בקרן נאמנות?
מחיר יסודי
מחיר פדיון
מחיר רכישה
מנהל הקרן
מספר יחידות מוגבל
משקיע
נאמן
סטיית תקן
עמלות בקרנות נאמנות
קרן אג"חית
קרן אופציות
קרן גמישה
קרן חו"לית
קרן חייבת
קרן כספית
קרן מנייתית
קרן מסויגת
קרן משולבת
קרן מתמחה
קרן נאמנות
קרן סגורה
קרן פטורה
קרן שקלית
תשקיף
קרן כספית
קרן כספית (Money market fund) הנה קרן להשקעות קצרות טווח – עד 90 יום. מטרתן של הקרנות הכספיות הוא לתת אלטרנטיבה לפיקדונות בבנקים, המניבים תשואות זעומות ביותר. כאשר אנו רוצים להפקיד סכום כסף לטווח קצר ריבוי העמלות גורם להשקעה במק"מ להיות לא אפקטיבית וכאן נכנסות לתמונה הקרנות הכספיות. בטווחים קצרים הן יכולות לתת לנו תשואה שנתית גבוהה יותר ממק"מ ופק"מ למרות שאנו משתמשים בקרן לטווח קצר בלבד. בנוסף אנו נהנים גם מהכנסה בטוחה, שכן הקרן הינה נטולת סיכון ובטוחה כמו המק"מ והפק"מ.

בנוסף, ישנו גם סיכוי כי בעזרת חישובי מיסוי ועמלות ניתן להגיע לכך שהתשואה האפקטיבית נטו של הקרן הכספית תהה גבוהה יותר מתשואה של מק"מ לשנה.

לשם מה צריך קרן כספית?

• כתובת לכסף המשתחרר ממק``מ – קרנות אלו יוכלו לתת מענה גם לכספים המשתחררים מהמק``מים ומחפשים כתובת סולידית אך עם תשואה גבוהה מזו של הפקדונות השקליים.

• פרופיל סיכון נמוך – לקרנות הכספיות פרופיל סיכון נמוך מזה של קרנות המק``מ וקרנות האג``ח אשר משווקות כתחליף למק``מים ולפק``מים, שכן בניגוד לקרנות הכספיות, קרנות המק``מ והאג``ח יכולות להשקיע בני``ע לטווח ארוך יותר משנה.

• נזילות – ההשקעה בקרנות הכספיות תהיה נזילה יותר מהשקעה בפק``מים (למעט פק``מ יומי) שכן ניתן לפדות אותה בכל יום מסחר.

במה משקיעות הקרנות הכספיות?

עיקר ההשקעה הינו במק"מים עם טווח לפדיון של כ-3 חודשים. כדי להשיג תשואה עודפת משקיעות הקרנות גם באג"ח מדינה לא צמודות עם מח"מ קצר של עד שנתיים ובפיקדונות בנקאיים.

מהו שיעור המס?

המס הוא על הרווח הריאלי ושיעורו 20% , בניגוד ל15% מס על רווח נומינלי של מק"מ, חישוב מס זה משמעותי בתקופות בהן האינפלציה גבוהה. הדפס
מפת אתר
חדשות ספונסר שוק ההון כלכלה חדשות אנליסטים וול סטריט ושווקי העולם נדל"ן שיווק ופרסום חוק ומשפט מחשבים וטכנולוגיה סקירות מאקרו ניתוח טכני
פורומים שוק ההון הישראלי שוק ההון האמריקאי מעו"ף ניתוח טכני ביומד גז ונפט תעודות סל שווקים עולמיים אג"ח ופונד' טאואר נדל"ן משכנתאות פורום ספורט כללי גבעות עולם ביטקוין וקריפטו מניות קנאביס
סקירה שבועית ניתוח מדדים ניתוח מניות מדד ספונסר ארכיון סקירות חדשות היום חדשות השבוע
נתוני מסחר ציטוטי מניות הרכב מדדים כתבי אופציה מט"ח וסחורות שווקים עולמיים מדדי אג"ח מניות בשימור מניות דלי סחירות מניות גז ונפט אג"ח נגזרים תעודות סל ישראליות בניו-יורק פערי ארביטראז' ארביטראז' 75 שערים יציגים
כלים למשקיע תיק אישי ניוזלטרים עכשיו בספונסר ניהול עקוב אחרי לייקים מועדון משקיעים המלצות אנליסטים מדד מעו"ף גלום גרף חוזים בזמן אמת יומן כלכלי עולמי שווי הוגן – תעודות סל מתארחים בספונסר מדריך שוק ההון ספונסר בסלולר ערוצי RSS מחשבון אחוזים
אודות ספונסר אודות האתר פרסמו אצלנו הוסף למועדפים הפוך לדף הבית גולשים כותבים קישורים תקנון האתר צור קשר
developed by Smart  designed by odedLAB
כל הזכויות שמורות לספונסר © 2016
  •  אין בסקירה זו משום המלצה לקנות את הנייר או למוכרו והעושה זאת פועל על סמך שיקול דעתו בלבד.
  •  אין לשכפל, להעתיק, לתרגם, לצלם, להקליט או להעביר בכל צורה שהיא כל חלק מן החומר אלא באישור מפורש בכתב מן המחבר.
  •  האתר מתאים לצפיה ברזולוציה 1024x768
  •  נתונים בורסאיים מסופקים ע"י גלובס