ההפסד בשנת 2009 המיוחס לבעלי מניות הרוב של אלביט הדמייה הסתכם בכ- 533 מיליון ש"ח (סך ההפסד השנה כולל חלק המיעוט הסתכם בכ-654 מיליון ש"ח) בהשוואה להפסד של בעלי מניות הרוב בסך של כ- 104 מיליון ש"ח בשנת 2008 (סך ההפסד אשתקד כולל חלק המיעוט הסתכם בכ- 24 מיליון ש"ח).
תוצאות הרווח וההפסד לשנת 2009 הושפעו מהותית בין היתר מהסיבות הבאות:
בשנת 2009 רשמה החברה הפחתה בגין חלק מנכסי הנדל"ן שבבעלותה בהיקף של כ- 232 מיליון ש"ח.
בשנת 2009 רשמה החברה במסגרת סעיף הוצאות המימון הוצאות שיערוך שאינו תזרימי בסך של כ- 177 מיליון ש"ח (נטו, לאחר קיזוז רווח מעסקת SWAP) שנובע מכך שחברת הבת, פלאזה סנטרס, רושמת את אגרות החוב שלה בדוחות הכספיים לפי מחירי השוק (שווי הוגן). עליית השווי של האג"ח בבורסה בשנת 2009 גרמה לרישום התחייבות גבוהה יותר ומכאן לרישום ההוצאה כאמור.
בהתאם למדיניות העסקית, הקבוצה מפתחת ומפעילה מרכזים מסחריים מניבים עד למועד בו מבשילים התנאים למימושם. לפיכך בתקופות בהן אין החברה מממשת מרכזים מסחריים, כמו בשנת 2009, היקף ההכנסות פוחת באופן משמעותי ומשפיע ישירות על שורת הרווח הנקי.
בנוסף, השלכות המשבר העולמי ניכרות גם הן בתוצאות שנת 2009.
נקודות עיקריות לשנת 2009 בהשוואה לשנה הקודמת:
• הכנסות החברה בשנת 2009 הסתכמו בכ– 693 מיליון ש"ח לעומת כ -1,098 מיליון ש"ח בתקופה המקבילה אשתקד.
• ההכנסות ממימוש ומהפעלת מרכזים מסחריים בשנת 2009 הסתכמו בכ- 85 מיליון ש"ח לעומת כ- 524 מיליון ש"ח בתקופה המקבילה אשתקד. הקיטון נובע בעיקר מכך שבשנת 2009 לא נמכרו מרכזים מסחריים כלל לעומת שנת 2008 בה נמכר המרכז המסחרי פילזן פלאזה בצ’כיה וכן בגין התאמות מחיר ממכירת קניון ארנה פלאזה אשר הניבו הכנסות ממכירת מרכזים בהיקף של כ-439 מיליון ש"ח. ההכנסות בשנת 2009 בסך של כ- 85 מיליון ש"ח מיוחסות בעיקר להפעלת שני מרכזים מסחריים החל מתחילת שנת 2009 (ריגה פלאזה בלטביה וליברץ פלאזה בצ’כיה).
• עלויות מימוש והפעלת המרכזים המסחריים בשנת 2009 הסכמו בכ- 169 מיליון ש"ח לעומת כ- 433 מיליון ש"ח בתקופה המקבילה אשתקד. הקיטון בעלויות נובע מהעדר מכירות של מרכזים בשנת 2009 לעומת מימוש כאמור של מרכז מסחרי אחד ב- 2008 וכן מקיטון בעלויות הפעלת המרכזים המסחריים.
• הכנסות מהפעלת בתי מלון וניהולם הסתכמו בשנת 2009 בכ- 397 מיליון ש"ח, לעומת כ- 384 מיליון ש"ח בשנת 2008. הגידול נובע בעיקר מהכנסות מלון בוקרשטי ברומניה (המנוהל ע"י קבוצת רדיסון) אשר נפתח באמצע שנת 2008. מאידך חל קיטון בהכנסות ביתר מלונות החברה הן כתוצאה מהמשבר העולמי אשר השפיע בעיקר על תוצאות המחצית הראשונה של שנת 2009 והן מפיחות בשער החליפין הממוצע של הפאונד מול השקל.
• עלויות והוצאות מהפעלת בתי מלון וניהולם הסתכמו בשנת 2009 לסך של כ- 353 מיליון ש"ח, לעומת כ- 355 מליון שח בשנת 2008. הקיטון בעלויות נבע בעיקר מהירידה בפעילות המלונות עקב המשבר העולמי ומפיחות בשער החליפין הממוצע של הפאונד מול השקל זאת בקיזוז בגין גידול בעלויות הקשורות לפתיחתו והפעלתו של מלון "בוקרשטי" ברומניה מאמצע שנת 2008.
• הכנסות ממכירת מערכות רפואיות (אינסייטק) הסתכמו בשנת 2009 בכ- 62 מיליון ש"ח בהשוואה לכ- 38 מיליון ש"ח בשנת 2008. הגידול נובע מגידול במספר המערכות שנמכרו בשנת 2009 לעומת שנת 2008.
• עלויות והוצאות מהפעלת החטיבה הרפואית הסתכמו בשנת 2009 בכ- 67 מיליון ש"ח לעומת כ- 55 מיליון ש"ח בתקופה המקבילה. הגידול מיוחס לגידול במספר המערכות שנמכרו כאמור לעיל.
• הוצאות מחקר ופיתוח הסכמו בשנת 2009 בכ- 74 מיליון ש"ח לעומת כ- 69 מיליון ש"ח בשנת 2008. עלויות אלו מיוחסות לפעילות של אינסייטק, אשר בהתאם למדיניות בעלי המניות שלה, ממשיכה את המחקר והפיתוח בקצב מואץ.
• ההכנסות ממכירת מוצרי האופנה הסתכמו בשנת 2009 בכ- 118 מיליון ש"ח בהשוואה לכ- 103 מיליון ש"ח בשנת 2008. הגידול בהכנסות נובע בעיקר מפתיחת חנות GAP הראשונה ירושלים ומפעילותן של 8 חנויות מנגו שפעלו שנה מלאה בשנת 2009 לעומת פעילות חלקית ב- 2008, מאידך חלה ירידה בהכנסות החברה מחנויות פעילות אחרות של מנגו.
• עלות מכירת מוצרי אופנה הסתכמו בשנת 2009 בכ- 134 מיליון ש"ח בהשוואה לכ- 118 מיליון ש"ח בשנת 2008. הגידול בהוצאות נובע בעיקר מגידול בפעילות החטיבה הקמעונאית ומהוצאות בגין השקתו לראשונה של מותג GAP בישראל.
• הוצאות הנהלה וכלליות הסתכמו בשנת 2009 בכ- 66 מיליון ש"ח לעומת כ- 55 מיליון ש"ח בשנת 2008. הגידול נובע בעיקרו משינוי בהוצאות לא תזרימיות (בעיקר תשלום מבוסס מניות ותיקוני הפרשות) בסך של כ-11 מיליון ש"ח וכן מהפחתת חיובי דמי ניהול בסך של כ- 5 מיליון ש"ח לחברות הקבוצה ובקיזוז קיטון בהוצאות שכר בסך של כ-5 מיליון ש"ח.
• הוצאות מימון נטו, הסתכמו בשנת 2009 בכ-261 מיליון ש"ח לעומת הכנסות מימון בסך של כ-64 מיליון ש"ח בתקופה המקבילה אשתקד. הגידול בהוצאות בסך של 325 מיליון ש"ח נבע בעיקר מהסיבות הבאות:
o גידול בסך של כ-296 מיליון ש"ח הנובע מהוצאות בגין שינוי בשווי הוגן של מכשירים פיננסים הנמדדים דרך הרווח והפסד אשר הסתכמו השנה לסך כ-71 מיליון ש"ח (מורכב בעיקר מהוצאות משערוך אגרות החוב של פלאזה סנטרס ועסקאות SWAP בגינן בסך של 177 מיליון ש"ח ובקיזוז רווח של כ– 106 מיליון ש"ח מניירות ערך ומכשירים פיננסים אחרים) לעומת הכנסות בסך של כ- 225 מיליון ש"ח בסעיף זה בשנת 2008.
o קיטון בסך של 42 מיליון ש"ח בהכנסות מימון אשר הסכמו בשנת 2009 לסך של כ- 93 מיליון ש"ח לעומת כ- 135 מיליון ש"ח בשנת 2008. הקיטון נובע בעיקר מירידה בשיעורי הריבית בשנת 2009 לעומת שנת 2008 וכן משינוי בשערי חליפין.
o בקיזוז קיטון בסך של כ-13 מיליון ש"ח בהוצאות המימון (ריבית, הפרשי שער, הפרשי מדד אשר מיוחסים להלוואות ואג"חים לאחר היוון לנכסים בהקמה) אשר הסכמו בכ- 283 מיליון ש"ח ב- 2009 לעומת כ- 296 מיליון ש"ח ב- 2008.
• הפחתות חיובים והוצאות אחרות – הסתכמו בכ- 260 מיליון ש"ח לעומת כ-69 מיליון ש"ח בתקופה המקבילה. ההפחתה נובעת בעיקר מהפחתה בגין חלק מנכסי הנדל"ן בהיקף של כ- 232 מיליון ש"ח. עקב המצב בשווקים במזרח אירופה ביצעה החברה הפחתה בנכסי הנדל"ן של פלאזה סנטרס בסך של כ-216 מיליון ש"ח זאת בשל עליה בשיעורי תשואות המכירה וכן צפי לירידה בהכנסות השכירות.
• ההפסד בשנת 2009 של בעלי מניות הרוב, הסתכם בכ- 533 מיליון ש"ח (סך ההפסד השנה, כולל חלק המיעוט, הסתכם בכ-654 מיליון ש"ח) בהשוואה להפסד של בעלי מניות הרוב בסך של כ- 104 מיליון ש"ח (סך ההפסד בשנה אשתקד כולל חלק המיעוט הסתכם בכ- 24 מיליון ש"ח) בשנת 2008.
• ההון העצמי ליום 31.12.2009 הסתכם בכ- 2.1 מיליארד ש"ח לעומת כ- 2.4 מיליארד ש"ח ב- 31.12.08, עיקר הקיטון נובע מההפסד שנירשם השנה.
• יתרות המזומנים וניירות הערך לזמן קצר וארוך שבידי הקבוצה מסתכמות בכ- 2.3 מיליארד ש"ח לעומת סך של 2.5 מיליארד ש"ח בשנת 2008.
נקודות עיקריות לרבעון הרביעי של שנת 2009 בהשוואה לרבעון המקביל אשתקד:
• הכנסות החברה הסתכמו בכ– 155 מיליון ש"ח לעומת כ- 268 מיליון ש"ח ברבעון המקביל אשתקד.
• ההכנסות ממימוש ומהפעלת מרכזים מסחריים הסתכמו בכ- 25 מיליון ש"ח לעומת כ- 82 מיליון ש"ח ברבעון המקביל אשתקד. ברבעון הנוכחי ובמקביל לו לא מומשו נכסים כלשהם וזאת בהתאם למדיניות החברה להחזיק ולהפעיל מרכזים מסחריים פעילים עד למועד בו יבשילו התנאים למימושם. ברבעון הרביעי של שנת 2008 רשמה החברה הכנסה של 63 מיליון ש"ח ממימוש מרכזים מסחריים אשר נבעו בעיקר מהכנסות מהתאמות מחיר להסכם מכירת המרכז המסחרי ארנה פלאזה בהונגריה שנמכר בסוף שנת 2007. כמו כן, ברבעון הרביעי של שנת 2009 נרשמו הכנסות שוטפות מהפעלת מרכזים מסחריים בסך של כ- 25 מיליון ש"ח לעומת כ- 19 מיליון ש"ח ברבעון המקביל אשתקד.
• עלויות מימוש והפעלת מרכזים המסחריים הסתכמו בכ- 38 מיליון ש"ח לעומת כ- 72 מיליון ש"ח ברבעון המקביל אשתקד.
• הכנסות מהפעלת בתי מלון וניהולם הסתכמו בכ- 112 מיליון ש"ח, לעומת כ- 100 מיליון ש"ח ברבעון המקביל אשתקד. הגידול נובע בעיקר מהכנסות מלון רדיסון בוקרשטי ברומניה אשר נפתח במחצית 2008 וכן מתיסוף שער החליפין הממוצע של הפאונד והיורו מול השקל.
• עלויות והוצאות מהפעלת בתי מלון וניהולם הסתכמו בכ- 94 מיליון ש"ח, לעומת כ- 90 מיליון ש"ח ברבעון המקביל אשתקד.
• הכנסות ממכירת מערכות רפואיות (אינסייטק) הסתכמו בכ- 28 מיליון ש"ח בהשוואה לכ- 5 מיליון ש"ח ברבעון המקביל אשתקד. הגידול נובע מגידול במספר המערכות שנמכרו.
• עלויות והוצאות בגין מכירת מערכות רפואיות הסתכמו בכ- 19 מיליון ש"ח לעומת כ- 13 מיליון ש"ח בתקופה המקבילה. הגידול מיוחס לגידול במספר המערכות שנמכרו כאמור לעיל.
• הוצאות מחקר ופיתוח הסתכמו בכ- 22 מיליון ש"ח לעומת כ- 17 מיליון ש"ח ברבעון המקביל אשתקד.
• ההכנסות ממכירת מוצרי האופנה הסתכמו בכ- 38 מיליון ש"ח לעומת כ- 32 מיליון ש"ח ברבעון המקביל אשתקד. סעיף זה הושפע משתי מגמות מנוגדות. מחד, התרחבות פעילות הקבוצה בענף הקמעונאות בעיקר התחלת פעילות רשת GAP בישראל ומאידך, ירידה בהכנסות מנגו עקב ההאטה בענף זה.
• עלות מכירת מוצרי אופנה הסתכמה בכ- 41 מיליון ש"ח לעומת כ- 33 מיליון ש"ח ברבעון המקביל אשתקד.
• הוצאות הנהלה וכלליות הסתכמו בכ- 18 מיליון ש"ח לעומת כ- 14 מיליון ש"ח ברבעון המקביל אשתקד.
• הוצאות מימון נטו הסתכמו בכ- 42 מיליון ש"ח לעומת הכנסות מימון נטו של כ- 62 מיליון ש"ח ברבעון המקביל אשתקד. הגידול בהוצאות בסך של כ– 104 מליון ש"ח נובע בעיקר משינוי בשווי ההוגן של מכשירים פיננסיים (בעיקר שיערוך איגרות חוב של פלאזה סנטרס, עסקאות הגנת טבע וריבית, נגזרים אחרים וני"ע סחירים הנמדדים בשווי הוגן דרך הרווח והפסד) שהסתכם ברבעון הרביעי של שנת 2009 להכנסה של כ-1 מיליון ש"ח לעומת הכנסות של כ-67 מליון ש"ח ברבעון המקביל אשתקד (בעיקר שינוי בשווי ההוגן נטו של אגרות החוב של פלאזה סנטרס) וכן מהשפעת שערי חליפין שהסתכמה ברבעון הרביעי של שנת 2009 להוצאות בסך של כ-2 מיליון ש"ח לעומת הכנסות של כ -23 מיליון ש"ח ברבעון המקביל אשתקד.
• הפחתות והוצאות אחרות נטו הסתכמו לכ- 159 מיליון ש"ח לעומת כ- 66 מיליון ש"ח ברבעון המקביל אשתקד. ההפחתות ברבעון הנוכחי נובעות בעיקר מהפחתה של נכסי נדל"ן בהיקף של כ- 150 מיליון ש"ח לעומת כ- 51 מיליון ש"ח ברבעון המקביל אשתקד. עקב המצב בשווקים במזרח אירופה ביצעה פלאזה סנטרס הפחתה בנכסי הנדל"ן זאת בשל עליה בשיעורי תשואות המכירה וכן צפי לירידה בהכנסות השכירות.
• ההפסד ברבעון לבעלי מניות הרוב הסתכם לכ-203 מיליון ש"ח (סך ההפסד הרבעון כולל חלק המיעוט הסתכם לכ-256) לעומת הפסד המיוחס לבעלי מניות הרוב בסך של כ-7 מיליון ש"ח (סך ההפסד כולל חלק המיעוט הסתכם לסך של כ-4 מיליון ש"ח) ברבעון המקביל אשתקד.
מר דודי מחלוף, מנכ"ל משותף אלביט הדמיה מסר: "השלכות המשבר העולמי ניכרות בתוצאות שנת 2009 בה רשמנו הפסד שהושפע בצורה משמעותית מהוצאות סך של כ- 400 מליון ש"ח שמקורן במרכיבים שאינם תזרימיים, בעיקר הפחתות של נכסי נדל"ן ושינוי בשווי הוגן של אגרות החוב של חברת הבת פלאזה סנטרס. שני מגזרי הפעילות העיקריים שלנו, בתחום המרכזים המסחריים והמלונאות, הושפעו באופן מהותי מההאטה הגלובלית. הצמצום במקורות המימון במזרח אירופה השפיע על פלאזה סנטרס הן בהיבט של הפחתת קצב הבנייה והפיתוח של הפרויקטים, בהם טרם נחתמו הסכמי מימון בנקאים והן בהיבט של העדר רוכשים פוטנציאלים למרכזים אשר נסמכים אף הם על מימון לעסקה. למרות תנאי השוק המאתגרים, במהלך שנת 2009 השיגה פלאזה סנטרס מימון לבנייתם של שני מרכזים מסחריים בפולין וכן למרכז מסחרי נוסף בהודו. בנייתו של אחד מהמרכזים בפולין הושלמה והוא נפתח לציבור לפני כשבוע ובנייתו של המרכז הנוסף מושלמת בימים אלו והוא עתיד להיפתח ביוני השנה. בנוסף, פלאזה סנטרס מנהלת מו"מ מתקדמים להשגת הסכמי מימון לפרויקטים נוספים בעיקר בפולין ובסרביה. אנו מאמינים כי עם התאוששותם של השווקים ושובם של רוכשים פוטנציאליים לשוק, תוכל פלאזה סנטרס לחזור ולממש מרכזים מסחריים כפי שעשתה בעבר."
"את שנת 2009 ניצלנו לפיתוח ויישום של תוכנית אסטרטגית אשר תעצב את אופייה של החברה לשנים הבאות. היינו מהראשונים שזיהו את ההזדמנות שנוצרה בשוק הנדל"ן המסחרי בארה"ב ומזה שנה אנו בוחנים רכישת נכסים התואמים את הקריטריונים שהצבנו לעצמנו. לפני כחודשיים הגענו להסכם מסגרת להשקעה משותפת עם שותף אסטרטגי לפיו התחייבנו להשקיע 200 מיליון דולר, בחלקים שווים, בקרן להשקעה בנדל"ן מניב בארה"ב תוך התמקדות במרכזים מסחריים. אנו משקיעים בפיתוח זרוע מניבה זו משאבים ניהוליים רבים ומקווים כי מאמצינו ישאו פרי."
"בנוסף, כחלק מהארגון מחדש של הקבוצה הקמנו חברת בת בשם "אלביט מדיקל בע"מ" וריכזנו תחתיה את החזקות הקבוצה באינסייטק וגמידה סל. לאחרונה הגשנו טיוטת תשקיף להנפקתה של אלביט מדיקל מתוך מטרה לאפשר לציבור להיות שותפינו בחברות הדגל הרפואיות של הקבוצה."