משה שלום בסקירה טכנית שבועית

מדד ת"א 35

שבוע המסחר שעבר היה שבוע מעניין, אך די צפוי. מעניין, כי הוא שמר על המתח החיובי עד המפגש הקשה עם הממוצע הנע 200 יום, כאן בשחור.

יש לזכור שעד תחילת השבוע שעבר, המחיר הצליח לחצות את קו המגמה התוחם הגדול, 2 כחול, לאחר שהוא הצליח לבצע זאת גם מעל הממוצע הנע 50 יום, כאן בירוק. לכן, המשך חיובי היה משהו שרצינו לעקוב אחריו, ולראות אם אותה הצלחה תהיה קיימת מול המכשול הבא, דהיינו אותו ממוצע נע של הטווח הארוך.

והתשובה לכך הוכחה כשלילית. איפה החלק הצפוי בזה? שימו לב שככל שהעלייה המשיכה במחיר, ראינו יציאה של כסף מן המדד ב-2 סגול, והאטה בתאוצה החיובית באינדיקאטור המומנטום ב-3 סגול.

לכן, כאשר יש רקע של אינדיקאציה כה נחלשת די צפוי שהניסיון לעבור מכשול טכני כה חשוב, כמו הממוצע הנע 200, ייכשל ולו בפעם הראשונה. מה שהיה מפתיע הוא הירידה חזרה מתחת לקו המגמה 2 כחול, ובמיוחד מתחת לממוצע הנע 50 יום. נא ראו את 1 סגול בגרף היומי המצורף.

לכן, לקראת שבוע המסחר שלפנינו אומר כך:

לצורך הערכת הנזק שכבר בוצע, וזה שיכול להיות מבוצע, שמתי סרגל פיבונצ"י על העלייה מ-1370, ועד השיא של 1436. כך אנו רואים שתנועת המדד של יום חמישי הצליחה כבר להשיג כחצי מן המהלך העולה כולו. נא ראו את 4 סגול.

לא רע, אבל יש לזכור שתיקון לגיטימי יכול להיעשות עד שני שליש, ללא בעיה. זאת, למרות שבמדד זה ספציפית, דהיינו מה שהיה פעם תא 25 ועכשיו תא 35, יש ל-50 אחוז מקום מיוחד של חיבה אצל הסוחרים הפעילים כאן.

ומה הלאה? אם המדד יגיע לאזור סביב 1396 לא נורא אבל יותר נמוך יעורר סוג של דאגה מיוחדת, והערכה שלפנינו ניסיון של בדיקה של רמת התמיכה הגדולה סביב 1370.

עבור החיוביים המצב פשוט למדי: חזרה מעל הממוצע הנע 50, ובמיוחד חזרה מעל קו המגמה 2 כחול, דהיינו מעל אזור 1425. פעולות אלו חיוניות. כמובן שההתמודדות מול הממוצע הנע 200 תהיה אז קריטית להמשך. במקרה כזה אומרים: עוד חזון למועד.

ועכשיו כמה מילים על ה-דולר-שקל

סבל נפשי קשה, ואולי גם נזק כספי לא מבוטל, עובר על המאמינים במנהיגי הבנק המרכזי שלנו. אלו אשר הראו במעשיהם שיש מי שיגן על אזור 3.6. בינתיים, כל פעם שהדולר המקומי שלנו מנסה להרים ראש, הוא חוטף נבוט לא קטן על הראש, וחוזר לרמות נמוכות מנקודת ההתחלה של הניסיון.

זוהי הסאגה של שבוע המסחר שעבר כאשר זה הסתיים רשמית מתחת ל-3.6, דהיינו סביב 3.59. נא ראו את 1 סגול בגרף היומי המצורף.

לא רק שיש כאן התעללות, ועינוי סיני לא קטן, אלא שרוב השבוע ראינו נרות גדלים עם הזמן, וזה אומר שאלמנט התקווה והאכזבה התגברו כל פעם. זאת, כמובן, עד יום שישי, כאשר כנראה התבסס סוג של ייאוש ותשישות אצל החיוביים. מהותית, אזור התמיכה 1 כחול סביב 3.60 עדיין תקף. אבל סיום כה נמוך יכול לעורר סוג של בהלה אם זה ייתפס כשבירה של הבטחה.

במומנטום, ב-2 סגול, אנו רואים את האכזבה הזו על ידי איפוס מוחלט של השכנוע העצמי. כל זה כאשר הייתה לנו כבר הכנה לסטייה חיובית משמעותית.

לכן, לקראת שבוע המסחר שלפנינו אומר כך:

אחזור הפעם שוב על הנאמר מן השבוע שעבר, דהיינו שסביבת 3.60 היא מהות הכול. אנו ממשיכים להמתין בסבלנות, וקצת יותר בחרדה מאשר תקווה, לסיום של הסיפור סביב המחיר הזה. למה בחרדה-תקווה? כי לא משנה מה יהיה הכיוון העתידי, מטה או מעלה, יש סיכוי טוב שההחלטה תלווה במהלך אלים למדי.

יש כרגע מעין "קפיץ של ציפיות", משני צידי המתרס.

אני חייב לומר שאם הדולר העולמי לא ייתן שינוי כיוון מיידי, ודחיפה פסיכולוגית ברורה, לפנינו מצב די בעייתי עבור הדולר המקומי, וסיכוי גדול יותר למהלך האלים דרומה דווקא.

ולבסוף, מדד המניות האמריקאי – אס-אנ-פי-500

סוף הטחינה הפסיכולוגית, אשר הזכרתי כאן בסקירה הקודמת, התבטא בדחייה של המדד לכיוון מטה ביום אחד אלים במיוחד. נכון שמסבירים לנו שכל זה נבע ממצבו הפוליטי הביש של דונאלד טראמפ אבל אנו, כמנתחים טכניים, ראינו את סיום הדשדוש העליון הזה כמשהו שנבע מן האלמנטים סביב המחיר אשר הוזכרו בסקירות הקודמות. נא ראו 1 סגול בגרף היומי המצורף.

ומה עשה המדד במהלך היורד המהיר הזה? את מה שהיה הגיוני שהוא יעשה, דהיינו יגיע לאזור רמת המחיר הבאה, המהווה תמיכה סביב 2360. מדרגה שהוזכרה כאן פעמים רבות. לא רק זאת, וכאן עליי לציין שאני די גאה בעצמי, אלא שהתוך יומי של היום היורד הגדול מצא את תחתיתו ממש על הקו המקביל אשר ציירתי כאן בסקירה של השבוע שעבר.

מדוע זה כך? אינני יודע, אבל עקב ריבוי המקרים, יש כבר ערך בהשמה, ובהנחה, שיש לאזורים האלו ערך. שימו לב שהירידה הייתה סיום אקורד מלווה אינדיקאציה מאיטה זמן רב: הן בזרימת ההון, ב-2 סגול, והן בהאטה במומנטום, ב-3 סגול, כולל שינוי תאוצה חיובית לשלילית.

לכן, לקראת שבוע המסחר שלפנינו אומר כך:

המדד עומד עכשיו על הדרגה השנייה של שלושת הדרגות, דהיינו סביב 2360, והפעם נתחיל מן המבט החיובי, ונאמר שחזרה לכיוון 2400, ובמיוחד פריצה מעל 2400, היא חובה על החיוביים. עד כאן הברור מאליו.

לשליליים לעומת זאת, שני מסלולים: שחיקת העצבים באזור הנוכחי, ואולי ירידת מדרגה עד 2315 בלבד. ובמסלול השני, הגעה לשם כניסיון לייצר דינאמיקה של פסגה כפולה. שם יהיה אז המבחן האמיתי: שבירה של 2315 תאשר את אותה תבנית הפסגה הכפולה, ותיתן כיעד את שווה גובהה, דהיינו אזור ה-2240. שמתי מלבנים חומים ב-4 סגול המראים זאת.

מי יצליח קודם? על זה נקבל תשובה, כרגיל, בשבועות הקרובים.

איחולי השקעות מניבות לכולם.

ניתן למצוא את משה שלום גם בפייסבוק

****

משה שלום מנתח שווקים פיננסיים, ולא יועץ השקעות מורשה. יובהר ויודגש כי כל האמור בכתבה, בניתוח שווקים זה, או בדוא"ל המוגש כאן, אינו מהווה ייעוץ השקעות, המלצה לפעולה מכל סוג שהוא, ואין בו שום אלמנט הלוקח בחשבון את הנתונים של הקורא, או המשתמש בחומר, ואינו מתחשב בצרכים הייחודיים לו. במידע, בניתוחים, בכל האמור כאן, או בחלקיו, אין, בכל אופן שהוא, חוות דעת, או העדפה, אשר אמורה להביא להשקעה כל שהיא במכשירים, כלים, ניירות ערך, או כל נכס פיננסי או אחר. יובהר ויודגש עוד, כי על הקורא, או המשתמש, לבדוק את המידע המתפרסם כאן, לאמת אותו, ולבחון את מידת התאמתו לצרכיו, להעדפות ההשקעה שלו. כמו כן, אין בחומר הכתוב, או המוצג, כדי להבטיח רווח, או תשואה, מכל סוג שהוא. יובהר, ויודגש עוד, כי במידע הנמסר כאן, עלולות ליפול טעויות, וכי אפשר שיחולו בו שינויים המתחוללים ללא אתראה מוקדמת. אפשר שגם יימצאו סטיות, בשיעור כזה או אחר, בין המתואר, או המצוין, בחומר הכתוב, לבין מצב הנכסים בפועל. יודגש ויובהר עוד, כי קבלת ההחלטה בדבר השקעה מכל סוג שהיא, במידה ונעשתה לאחר קריאת הכתוב בניתוחים המוצגים כאן, או על סמך נתוני שוק המוצגים בכתוב, היא על אחריותו של הקורא, או המשתמש, בלבד.