מדד ת"א 35
כמו בסקירה הקודמת, גם זו תעסוק בתופעה טכנית מעניינת: ביצוע של מהלך מסחר שבועי שלם, וזאת על מנת להגיע לסגירה של מה שנעשה ביום הראשון של אותו שבוע. שימו לב שיום הראשון היה הנר היפה והאסרטיבי ביותר שאחריו ראינו ניסיון פריצה מעבר ל-1422. ניסיון שבינתיים נכשל.
אגב, בפעם הקודמת הייתה זו רמת ההתנגדות סביב 1410 אשר היוותה את נקודת הדחייה. כך, שבסה"כ, במשך כל השבוע, המדד הצליח להשיג כ-12 נקודות בלבד! נא ראו את 1 סגול בגרף היומי המצורף.
למרות שהתעלה העולה, התוחמת את העלייה כולה מאז 1370, נראית מצוינת, הן מבחינת הזווית, והן מבחינת העובי, התקדמות מחירית כזו מאכזבת למדי, ומתאימה יותר למי שעוסק בשחיקה של זמן ביוניברס האופציות.
המדד עכשיו מעל הממוצע הנע 50 יום, בירוק, כאשר הממוצע הנע 200, בשחור, אופקי לחלוטין ומחכה להתנגד למדד סביב 1440. מבחינת כל האלמנטים האלו, סוג של תיקו. גם באינדיקציה מסר כפול: ב-2 סגול יציאה של כסף מן המדד, כאשר במומנטום, ב-3 סגול, המשך תצוגה ללא דופי של ליווי חיובי.
לכן, לקראת השבוע הבא אומר כך:
הבה נסתכל לחיוב, ולשלילה:
עבור החיוביים סביבת 1430 נראית קשה במיוחד למעבר עקב ריבוי האלמנטים הטכניים המתנגדים כדלהל"ן:
- רמה היסטורית שהייתה פעם תמיכה,
- גבול תיקון השני שליש (4 סגול),
- וקו המגמה 2 כחול, אשר תחם את כל הפעילות עד כה.
אם המחיר יתגבר כאן על כל המכשולים האלו, סביבת 1450 ואולי 1463 נראים כיעדים סבירים מאוד, כאשר 1490-1500 עדיין רחוקה למדי.
עבור השליליים, המשימה הרבה יותר קלה:
פשוט להמשיך ולשחוק את עצבי המשקיעים בין 1430 והגבול התחתון של התעלה הצרה 1 כחול בסביבת 1410. אירוע כזה יכניס הרבה ויברציות שליליות מחודשות, ויעודד רבים לנסות ולבדוק שוב את התמיכה סביב 1370.
ועכשיו כמה מילים על ה-דולר-שקל
אין טעם להתייפף ולנסות לומר את מה שאין כאן. זהו שבוע שלא קרה בו דבר. כפי שציינתי כאן בסקירות הקודמות הדולר הישראלי בעל משמעות פוליטית הרבה יותר מאשר משקלו כנכס פיננסי רגיל. השפעתו על היצוא, היבוא, ובכלל הצלחת מאמצי הבנק המרכזי לבצע מדיניות מוניטארית מקומית, כל אלו מקנים לדולר שלנו חשיבות ייחודית. כזו המביאה להתערבות.
לרוב, אין אנו יכולים לזהות את מעשי הבנק. ולפעמים, מעשיו ברורים יותר הן טכנית והן הצהרתית. סביבת 3.60, כרמה עגולה יפה במיוחד, היא רמה כזו של זיהוי ברור.
לכן, השער של הדולר המקומי מבלה שם תקופות של דשדוש, ומאבק גדול יותר מן הרגיל, וזה מה שהיה גם שבוע שעבר. נא ראו את 1 סגול בגרף היומי המצורף. אין ספק שמדובר ברמה חשובה, ואין ספק שבנק ישראל מחכה בקוצר רוח שהדולר העולמי יעזור לו במשימה של העלאת השער במקצת. בינתיים, סטגנציה.
אזכיר שוב את ההכנה לסטייה החיובית, בין המומנטום והמדד, המוצגת היטב על ידי הקווים האנכיים. יתר על כן, הירידה בתאוצה השלילית, ב-2 סגול, עוזרת לספקולציה שסטייה זו אכן תתרחש לבסוף.
לכן, לקראת השבוע הבא אומר כך:
סביבת 3.60 היא מהות הכול, ואנו ממתינים בסבלנות, ובחרדה-תקווה, לסיום של הסאגה סביב המחיר הזה. למה בחרדה-תקווה? כי לא משנה מה יהיה הכיוון העתידי, מטה או מעלה, יש סיכוי טוב שההחלטה תלווה במהלך אלים למדי. יש כרגע מעין "קפיץ של ציפיות", בשני צידי המתרס. כאשר אחד מהן ישתחרר יהיה שמח....
ולבסוף, מדד המניות האמריקאי – אס-אנ-פי-500
עוד שבוע של טחינה פסיכולוגית. למרות שאין כאן את האלמנט ההתערבותי שהזכרתי בסקירה על המט"ח המקומי שלנו, יש כאן מחנות גדולים המאפסים אחד את השני.
האופטימיות והשאננות גדולים מאי פעם, כפי שמדדי סנטימנט כ-VIX מראים היטב. יש עדיין את התקווה שממשל טראמפ, המוכח את עצמו כחובבני יותר מיום ליום, יוכל לקיים את ההבטחות בתחומים החשובים לשווקים, דהיינו בתחומי המיסוי, השקעות בתשתיות ובביטחון, ובמיוחד ברגולציה.
לעומת כל אלו, מדדי רוחב השוק מראים שכמות הולכת וגדלה של כסף מתרכזת בכמות קטנה והולכת של מניות מועדפות, אשר ממשיכות לשמר את המדדים, אך לא את השוק האמיתי שמתחתיו. וזה גורם לחלק מן המשקיעים למכור.
כך, באזור הגבוה, סימני עצבנות אדומים. נא ראו את 1 סגול בגרף היומי המצורף.
בנוסף לאדום ההוא, יש גם אינדיקאציה נחלשת:
ב-2 סגול פסגה כפולה בכניסת הכסף, ובמומנטום, ב-3 סגול, ירידה משמעותית של התאוצה החיובית, כולל הכנה לסטייה שלילית רחבה מאוד, המוצגת על ידי הקווים האנכיים הסגולים.
לכן, לקראת השבוע הבא אומר כך:
מבנה שלושת רמות המחיר הקובעות ממשיך להיות העיקר הטכני כאן:
- פריצה מעל 2400 תפתח את האופק לשיאים חדשים, ולכניסה חוזרת של הרבה מאוד סקפטיים שהחליטו לממש זמנית את אחזקותיהם.
- ירידה מתחת ל-2360 תהווה אזהרה ראשונה, ולדעתי קצת יותר מזה, עקב העובדה שהממוצע הנע 50 יום, בירוק, עומד ממש שם.
- שבירה מטה של 2315 תכניס לראש כמעט כולם שהגיע הרגע של התיקון הטכני היורד ביחס ל-"עלייה של טראמפ". זאת אשר החלה בליל הבחירות עם נמוך יומי סביב 2030.
הכול עכשיו אופקי, ובהמתנה גדולה לטריגר שהמחיר יאמר את דברו. אגב, שמתי קווים מקבילים, על בסיס שיאים, אשר יכולים בהחלט להוות אזורי ביניים לפעילות כלפי מטה. שימו לב שהממוצע הנע 200 יום עדיין עולה לקראת זה של ה-50 יום, וזה מוריד קצת מן הגורם החיובי הקיצוני המסוכן שהזכרתי כאן פעמים כה רבות.
איחולי השקעות מניבות לכולם.
מתעניין במסחר במט"ח ו- CFD? פתח חשבון דמו בחינם
ניתן למצוא את משה שלום גם בפייסבוק
****
משה שלום מנתח שווקים פיננסיים, ולא יועץ השקעות מורשה. יובהר ויודגש כי כל האמור בכתבה, בניתוח שווקים זה, או בדוא"ל המוגש כאן, אינו מהווה ייעוץ השקעות, המלצה לפעולה מכל סוג שהוא, ואין בו שום אלמנט הלוקח בחשבון את הנתונים של הקורא, או המשתמש בחומר, ואינו מתחשב בצרכים הייחודיים לו. במידע, בניתוחים, בכל האמור כאן, או בחלקיו, אין, בכל אופן שהוא, חוות דעת, או העדפה, אשר אמורה להביא להשקעה כל שהיא במכשירים, כלים, ניירות ערך, או כל נכס פיננסי או אחר. יובהר ויודגש עוד, כי על הקורא, או המשתמש, לבדוק את המידע המתפרסם כאן, לאמת אותו, ולבחון את מידת התאמתו לצרכיו, להעדפות ההשקעה שלו. כמו כן, אין בחומר הכתוב, או המוצג, כדי להבטיח רווח, או תשואה, מכל סוג שהוא. יובהר, ויודגש עוד, כי במידע הנמסר כאן, עלולות ליפול טעויות, וכי אפשר שיחולו בו שינויים המתחוללים ללא אתראה מוקדמת. אפשר שגם יימצאו סטיות, בשיעור כזה או אחר, בין המתואר, או המצוין, בחומר הכתוב, לבין מצב הנכסים בפועל. יודגש ויובהר עוד, כי קבלת ההחלטה בדבר השקעה מכל סוג שהיא, במידה ונעשתה לאחר קריאת הכתוב בניתוחים המוצגים כאן, או על סמך נתוני שוק המוצגים בכתוב, היא על אחריותו של הקורא, או המשתמש, בלבד.