מדד תא 35
היה זה עוד שבוע שלילי עבור שוק המניות המקומי. מדוע? כי מחיר המדד, בסופו של השבוע, נמוך מזה שבפתיחתו. ולמרות זאת, אני חייב לומר שיש בי זיק של תקווה חיובית לגבי ההמשך המיידי.
לפני שאסביר מדוע, הבה נסקור את שהיה בשבוע שעבר, ונאמר מיד ששבירת רמת התמיכה סביב 1400 הניבה את הנר היפה ביותר של התקופה הנסקרת, דהיינו זה של יום שני. בנר ההוא ראינו נמוך יומי אשר הגיע עד סביבת 1388, וכלל פער מחירים קטן. נא ראו את 1 סגול בגרף היומי המצורף.
פעמים רבות ציינתי במסגרת זו ששבירה, או פריצה, של רמת מחיר חשובה מלווה כמעט תמיד במהלך מהיר, ואכזרי, עקב פקודות קטיעת ההפסד הנמצאות מאחוריה. לפנינו מקרה נוסף לתופעה זו.
אבל וכאן ההפתעה: ההמשך התגלה כהפוך מן הציפיות. חזרה מעל ההתנגדות החדשה של 1400, וביום חמישי, נר יורד אבל עם פתיחה נמוכה, וסיום גבוה, כולל עליות במשך כל היום. זה לא מה שמחכים משבירת אמת ובמיוחד מחשובה כל כך.
לא רק זאת אלא שחזינו גם במצב של חזרה מעלה באינדיקאטור זרימת ההון, ב-2 סגול, והקלה מסוימת בתאוצה השלילית שבמומנטום, ב-3 סגול. עד כאן מה שהיה.
לכן, לקראת השבוע הבא אומר כך:
ובכן, מדוע ציינתי לעיל את זיק התקווה? כי מעבר להתנהגות המוזרה במקצת, סביב שבירתה של רמת תמיכה חשובה, אני מבחין באפשרות, או כמו שאומרים אצלנו בברנג"ה, ב"הכנה" לסטייה חיובית בין המומנטום והמחיר. שימו לב לחיצים הסגולים המראים זאת היטב.
מדוע הכנה? כי חסר לנו אישור סופי בדמות קווי היסטוגרמה ירוקים חדשים, וזאת מבלי שהאינדיקאטור יעשה שפל נמוך יותר. במידה וסטייה זו תצא אכן לפועל, לפנינו משהו חיובי מגבה מאוד, אשר ייתן לנו תקווה גדולה לשינוי מגמה במדד הזה.
יש לזכור: סטייה בלבד אינה מספיקה על מנת לגרום לנו לפעולה. רק אירוע במחיר, ובמקרה זה חצייה מעלה של קו המגמה 1 כחול, יכול לשמש כאירוע מן הסוג הזה.
ועכשיו כמה מילים על ה-דולר-שקל
זירת המט"ח ממשיכה להוות זירה של סוחרים מתוחכמים, ומכונות אוטומטיות המניבות הטעיות לרוב. הטעיות, המנסות למחוק מן התודעה את אחת העובדות הטכנית היפות שיש, דהיינו סטייה חיובית מאושרת להפליא, ואפילו מתמשכת.
לא שניים, אלא שלושה שפלים עד כה מייצרים את התופעה החיובית הזו למרות שהשחקנים בזירה יכולים לומר בצדק שהם ממש לא ראו עדיין תמורה מן החיוב הפוטנציאלי הזה. כל זה כי המחיר המשיך דרומה בתחילת השבוע שעבר למרות סיום קצת יותר חיובי. התקווה החיובית אינה מסתמכת על הסטייה שציינתי בלבד. ישנה גם תבנית היתד היורדת, המצויה בין קווי המגמה 1 ו-2, והקיטון המדהים בתאוצה השלילית. ניתן אפילו להבחן בתאוצה חיובית זעומה במומנטום, ב-2 סגול. נא ראו את 1 סגול בגרף היומי המצורף.
לכן, לקראת השבוע הבא אומר כך:
הסיום של שבוע המסחר בעולם ניכר בהתחזקות הדולר הגלובלי, ובהחלשת המטבעות הנסחרות מולו. במיוחד ניתן לראות איך היורו עשה 180 מעלות בהגיעו לשיא חשוב אחרון. אבל, זה עדיין לא הספיק על מנת לתת לדולר שלנו את האור הירוק המלא מעלה.
כאמור, כל האלמנטים הטכניים הנלווים, אשר ציינתי לעיל, מהווים התראות בלבד, וכמו שנאמר במדד המניות, אומר גם כאן: עד אירוע של פריצה של קו מגמה, רמת התנגדות, או שילוב ביניהם, אין לאופטימיים כאן עדיין כלום ביד.
במקרה שלפנינו קו המגמה הרלוונטי הוא קו המגמה 1 כחול אשר תחם את הירידה מאז תחילתה, דהיינו מאז 3.88. זהו המבחן המיידי, וזהו המבחן שאותו אנו דורשים מן הדולר המקומי להצליח לבצע. אגב, שבירה של רמת המחיר סביב 3.601 תהיה אישור קטסטרופאלי להמשך יורד מאסיבי.
ולבסוף, מדד המניות האמריקאי – אס-אנ-פי-500
מה שמעצבן מאוד, כאשר אנו עוסקים במדד המניות האמריקאי הזה, הוא הבהירות שבה אנו רואים את המהלך כולו מתפרס לפנינו, אבל בו זמנית, הקושי לקחת חלק מן התנועה כרווח לכיס.
לפנינו נכס פיננסי במגמה מינורית יורדת ברורה, וזאת עקב השיאים והשפלים היורדים שבטווח המוצג. למרות זאת, רוב הירידה נעשית בימים בודדים בלבד, כאשר כל שאר הימים אנו מלווים בדשדוש תוך יומי, או בתיקון מעלה זוטר, אך מתמשך מספיק, על מנת לשחוק את העצבים.
וכך, קו המגמה 2 כחול עדיין מהווה את תוחם התנועה היורדת, למרות שהמחיר הצליח לחזור מעל הממוצע הנע 50 יום, כאן בירוק, ולהתקרב שוב לאותו קו מגמה. נא ראו את 1 סגול בגרף היומי המצורף.
שימו לב שהמדד הזה הצליח להשלים כבר תיקון טכני של שני-שליש, דהיינו עד 2315, כאשר הנגיעה באזור זה של המחיר נעשתה בנמוך היומי של יום עליות משמעותי דווקא! כמו שאמרתי: ממש מעצבן, אבל מי אמר שהחיים, ובמיוחד החיים בשוק ההון, אמורים להיות ימי רגיעה וכיף...
האינדיקאציה הפכה את עורה, ומראה עכשיו סימנים של האטה משמעותית בשלילה, ואפילו חיוב. זה האחרון נצפה בזרימת ההון, ב-2 סגול, כאשר המומנטום, ב-3 סגול, מתייצב מעל קו ה-0, דהיינו עדיין בשטח החיובי של הדברים.
לכן, לקראת השבוע הבא אומר כך:
הדבר המכריע ביותר לגבי תנועת המחיר של המדד עוד לפנינו, והוא המפגש העתידי שבין המדד, וקו המגמה העולה 1 כחול. מפגש כזה היה בשבוע שעבר, והוא הניב את אותה החזרה מעל הממוצע הנע 50 יום. כאשר המדד יגיע לשם פעם שניה, יש לי תחושה שנקבל תשובות ברורות יותר לגבי הטווח הבינוני-ארוך.
בכל מקרה, רמות המחיר הנוכחיות ברורות גם הן:
סביבת 2315, היא רצפה שאיננה ניתנת למשא ומתן עבור החיוביים, ו-2389 היא רמת המחיר שהשליליים מתפללים לא להגיע אליה לקראת 2403.
איחולי השקעות מניבות לכולם.
ניתן למצוא את משה שלום גם בפייסבוק
****
משה שלום מנתח שווקים פיננסיים, ולא יועץ השקעות מורשה. יובהר ויודגש כי כל האמור בכתבה, בניתוח שווקים זה, או בדוא"ל המוגש כאן, אינו מהווה ייעוץ השקעות, המלצה לפעולה מכל סוג שהוא, ואין בו שום אלמנט הלוקח בחשבון את הנתונים של הקורא, או המשתמש בחומר, ואינו מתחשב בצרכים הייחודיים לו. במידע, בניתוחים, בכל האמור כאן, או בחלקיו, אין, בכל אופן שהוא, חוות דעת, או העדפה, אשר אמורה להביא להשקעה כל שהיא במכשירים, כלים, ניירות ערך, או כל נכס פיננסי או אחר. יובהר ויודגש עוד, כי על הקורא, או המשתמש, לבדוק את המידע המתפרסם כאן, לאמת אותו, ולבחון את מידת התאמתו לצרכיו, להעדפות ההשקעה שלו. כמו כן, אין בחומר הכתוב, או המוצג, כדי להבטיח רווח, או תשואה, מכל סוג שהוא. יובהר, ויודגש עוד, כי במידע הנמסר כאן, עלולות ליפול טעויות, וכי אפשר שיחולו בו שינויים המתחוללים ללא אתראה מוקדמת. אפשר שגם יימצאו סטיות, בשיעור כזה או אחר, בין המתואר, או המצוין, בחומר הכתוב, לבין מצב הנכסים בפועל. יודגש ויובהר עוד, כי קבלת ההחלטה בדבר השקעה מכל סוג שהיא, במידה ונעשתה לאחר קריאת הכתוב בניתוחים המוצגים כאן, או על סמך נתוני שוק המוצגים בכתוב, היא על אחריותו של הקורא, או המשתמש, בלבד.