היום (ה’) הודיעה מעלות Standard & Poor’s ("מעלות") על הורדת דירוג אגרות החוב של החברה (סדרות א’, ב’ ו-ג’ וכן אגרות חוב לא סחירות) מרמה של ilA/Negative לרמה של ilA-/Stable.
בז"ן מבקשת להדגיש, כי בחודש יולי 2010 לאחר דיון על דרוג החברה בהיותה ברשימת מעקב (WATCH LIST) החליטה מעלות שלא לשנות את הדרוג. מאותו מועד מצב החברה והסביבה העסקית השתפרו משמעותית. כמו כן תחזית ההשקעות של החברה לשנים הקרובות במסגרת יישום התוכנית האסטרטגית של החברה, לוקחת בחשבון שעל פי תנאי אגרות החוב (סדרות א’ – ג’) עיקר תשלומי הפירעון של אגרות החוב יחלו בשנת 2012, מועד בו צפויה החברה לקבל תרומה תזרימית גדולה מההשקעות.
כפי שצוין לעיל מאז ההסרה מרשימת המעקב ביולי 2010 ועד היום חלו שינויים חיוביים מבחינת החברה, כמפורט להלן:
א. החברה השלימה שני פרויקטים משמעותיים במסגרת התוכנית האסטרטגית, אשר משפרים את מרווח הזיקוק שלה: שדרוג מתקן זיקוק מספר 4 ושלב א’ של הפיכת מתקן הדחת גפרית מסולר וואקום לפצחן מימני מתון.
ב. החברה דיווחה על מרווחי זיקוק גבוהים במחצית השניה של שנת 2009. כמו כן, דיווחה החברה על מרווחי זיקוק גבוהים משמעותית ב-2009 בהשוואה למרווחים השוררים בענף.
ג. ברבעון הראשון של שנת 2010 ניתן להבחין בעליה משמעותית של מרווחי הזיקוק באזור ובעולם, כפי שהם מדווחים ע"י סוכנויות בינלאומיות.
ד. החברה הודיעה על סיכום תוכנית המימון בסך של כ-900 מליון דולר מיועדת להמשך תוכנית הפיתוח ולמחזור חוב קיים. זאת, לאחר שהגורמים המממנים, ערכו בדיקות ביחס לחברה ולכושר החזר החוב שלה.
ה. החברה רכשה את יתרת מניות כרמל אולפינים בע"מ ובכך מיזגה את מלוא פעילות הפטרוכימיה ופעילות הדלקים שלה. להערכת החברה הפעילות הפטרוכימית מורכבת מפולימרים וארומטיים פועלת במקרים רבים במחזוריות שונה ממחזוריות הזיקוק ובכך מקטינה את הסיכון העסקי. כמו כן, השלימה החברה את רכישת יתרת מניות שמנים בסיסיים חיפה בע"מ וצרפה גם את פעילות השמנים והשעוות למגזר הפטרוכימיה. מיזוג מלא של הפעילויות מאפשר אופטימיזציה טובה יותר של הפעילות השוטפת ופותח אפשרות להצפת סינרגיות נוספות בעתיד.
ו. הממשלה קבלה החלטות מעשיות לקידום חיבור צינור הגז הטבעי לחיפה ועבודות החיבור אזורים בהן התעכבו – החלו בפועל.
להערכת החברה, התוכנית האסטרטגית עליה החליטה וההשקעות שהיא מבצעת ליישומה, כמו גם השינוי הארגוני ותהליכי התייעלות הננקטים על-ידה, יאפשרו לה, כבעבר, לעמוד עמידה קפדנית בכל התחייבויותיה, לצד המשך פעילותה השוטפת ופעילות ההשקעה שלה.