חודש ספטמבר נפתח בסערה - הקרנות המסורתיות רשמו גיוסים של כ-1.7 מיליארד ₪ ב-4 ימי מסחר בלבד. כך עולה מסיכום מתחילת החודש של נכסי תעשיית קרנות הנאמנות, מבית ההשקעות מיטב דש.
הריבית הכמעט אפסית מביאה את המשקיעים לבורסה - תעשיית קרנות הנאמנות רשמה מתחילת החודש גיוסים של כ-1.1 מיליארד ₪. זאת, לאחר פדיון של כ-550 מיליון ₪ בקרנות הכספיות.
קרנות אג"ח ממשלתי ואג"ח כללי רשמו מתחילת החודש גיוסים של כ-1.3 מיליארד ₪, זינוק של פי 2 בקצב הגיוסים הממוצע לעומת השבוע הקודם. כך, עפ"י אומדנים והערכות שבוצעו ע"י כלכלני מיטב דש.
חגיגה בקרנות המנייתיות, שרשמו מתחילת החודש גיוסים של כ-200 מיליון ₪, 2/3 מתוכם נותבו לקרנות מניות בחו"ל.
הקרנות המחקות ממשיכות בגיוסים, זאת לאחר שגייסו ב-4 ימים בלבד כ-350 מיליון ₪. הבולטות בגיוסים הן קרנות מחקות על מדדי אגרות החוב הממשלתיות (90 מיליון ₪) וקרנות מחקות על מדדי אג"ח שקליות (80 מיליון ₪).
בשבוע החולף התנהל המסחר על רקע הורדת ריבית בנק ישראל בשבוע שעבר ל-0.25%, שפל של כל הזמנים, והתקדמות לרגיעה בגבול רוסיה אוקראינה: עליות במדדי המניות, ומנגד, מימושים קלים במדדי אגרות החוב הממשלתיות ואגרות החוב הקונצרניות. בעקבות תשואות נמוכות הגלומות באפיקים הסולידיים, המשקיעים הגבירו את הסטת הכספים לקרנות אג"ח ממשלתיות, קרנות אג"ח כללי וקרנות מניות בישראל ובחו"ל על חשבון הקרנות הכספיות. כתוצאה מכך, הקרנות המסורתיות רשמו מתחילת החודש גיוסים של כ-1.7 מיליארד ₪ - כפול מקצב הגיוסים הממוצע בשבוע הקודם, ופי 4 מהקצב הממוצע ביחס לשבוע שקדם להורדת ריבית בנק ישראל.
קרנות אג"ח כללי, בדגש על קרנות מעורבות עם חשיפה מנייתית1, קרנות 10/90 וכו’, גייסו החודש כ-680 מיליון ₪ - זינוק של יותר מפי 2 בקצב הגיוסים הממוצע לעומת השבוע הקודם.
אגרות החוב הקונצרניות נסחרו מתחילת החודש במגמה שלילית - מדדי התל-בונד 20,40,60 רשמו ירידות שערים של עד כ-0.5%. בעקבות זאת, הקרנות הקונצרניות המשיכו במגמת הפדיונות, אם כי בקצב הנמוך משמעותית ביחס לשבוע הקודם. זאת, לאחרשאיבדו מתחילת החודש כ-10 מיליון ₪.
עליות במדדי המניות: מדד ת"א 25 ות"א 100 הציגו תשואה חיובית של 1.7% כ"א, כמו כן נרשמה עלייה של כ-1.9% במדד ת"א 75. הקרנות המנייתיות1 רשמו מתחילת החודש גיוסים של כ-200 מיליון ₪, יותר מכפול מקצב הגיוסים הממוצע שבוע קודם לכן. קרנות מניות חו"ל מובילות את הגיוסים החודש עם כ-145 מיליון ₪, בעוד הקרנות המנייתיות המקומיות מגייסות 55 מיליון ₪.
אגרות החוב הממשלתיות רושמות ירידות שערים: מדד ממשלתי כללי רשם מתחילת החודש תשואה שלילית של 0.2% בהובלת הצמודים הארוכים שירדו בכ-0.4%. בכל זאת, קרנות אג"ח מדינה המשיכו ואף הגבירו את קצב הגיוסים לכ- 580 מיליון ₪ - זינוק של כ-50% בקצב הגיוסים הממוצע לעומת השבוע הקודם.
מגמה מעורבת נרשמה באפיק השקלי: פדיונות של כ-580 מיליון ₪ בקרב הקרנות הכספיות – קצב פדיונות ממוצע נשאר זהה ביחס לשבוע הקודם. מנגד, הגיוסים בקרנות השקליות תופשים תאוצה וב-4 ימים בלבד הן רשמו גיוסים של כ-130 מיליון ₪ - זינוק חד לעומת השבוע הקודם.
נמשכת מגמת הגיוסים לקרנות אג"ח חו"ל אשר רשמו מתחילת החודש גיוסים של כ-110 מיליון ₪ - קצב גיוסים זהה ביחס לשבוע הקודם. ברקע – המשך פיחות השקל ביחס לדולר.
תעשיית הקרנות מנהלת נכון ל-04.09.14 כ-269.2 מיליארד שקל, הקרנות המסורתיות (בנטרול הקרנות הכספיות) מנהלות כ-209.1 מיליארד ₪ והקרנות הכספיות שמנהלות כ-60.1 מיליארד ₪.