הלמן אלדובי אומרים היום בתגובה לדוחות סאפיינס כי "החברה תהיה ביעד העליון של התחזית, וזאת ללא רכישות אפשריות שתבצע".
בבית ההשקעות מציינים כי סאפיינס דיווחה על תוצאותיה לרבעון השני של 2014. התוצאות אינן מהוות הפתעה והחברה ממשיכה להציג שיעורי צמיחה דו ספרתיים בהכנסות, שהסתכמו הרבעון לכ-38.6 מיליון דולר, לעומת 33.0 מיליון דולר ברבעון המקביל אשתקד, צמיחה של 17% ולמעלה מ-5% צמיחה לעומת הרבעון הקודם, כאמור, בהתאם לצפי השנתי של החברה. במקביל, החברה ממשיכה להציג שיפור ברווח התפעולי.
יהונתן שוחט, אנליסט בכיר בהלמן אלדובי, מסביר כי עם פרסום הדוחות, חזרה סאפיינס על התחזית השנתית שסיפקה לפני הרבעון, להכנסות של 154-158 מ’ דולר. להערכתו, החברה תהיה ביעד העליון של התחזית, וזאת ללא רכישות אפשריות שתבצע.
בנוסף, אומר שוחט כי חשוב לציין את המודל העסקי של החברה, לפיו, כל עסקה ראשונית מול חברות הביטוח - משמעותה "חתונה קתולית" בין החברות ל-10 שנים בממוצע. לדבריו, ההסכם הראשוני מייצר לחברה הכנסות שנתיות קבועות של 1-3 מ’ דולר ונכון להיום מוערך כי 70% מהכנסותיה, מקורן בעסקאות המשך מלקוחות קיימים. זנב ההכנסות הארוך שמייצר המודל העסקי, הופך את החברה לאטרקטיבית.
שוחט מוסיף כי אפסייד משמעותי נוסף עבור החברה יכול להגיע בעתיד ממערכת ה-ALIS החדשה, שתשווק לחברות ביטוחי חיים בארה"ב. "חדירה עם מוצר זה, כשיהיה בשל, ללקוחות Tier1-2 בארה"ב לא תהיה פשוטה, אך תוכל להקפיץ את החברה מדרגה נוספת. את העלייה במחיר המניה היום אנחנו לא מייחסים לדוחות, שכאמור לא היוו הפתעה, אלא לידיעה שפורסמה הבוקר על מגעים לרכישתה על ידי קרן השקעות. שיחת הועידה תתקיים בערב, בה אולי תשפוך החברה אור על המגעים".