מבצע "צוק איתן" קטע רצף גיוסים של שנתיים וחצי בקרנות המסורתיות. זאת, לאחר שאיבדו החודש יותר מ-1.3 מיליארד ש"ח. כך עולה מסיכום חודש יולי של נכסי תעשיית קרנות הנאמנות שמפרסם בית ההשקעות מיטב דש.
תעשיית קרנות הנאמנות רשמה החודש גיוסים של כ-1.8 מיליארד ₪ בהובלת הקרנות הכספיות שגייסו החודש כ-3.1 מיליארד ₪ - הגיוס הגבוה ביותר מאז יולי 2013.
קרנות אג"ח כללי ואג"ח קונצרני איבדו החודש כ-2.7 מיליארד ₪ - הפדיון הגבוה ביותר מזה שלוש שנים (מאז אוגוסט 2011).
מגמה מעורבת בקרנות המנייתיות - המשקיעים מסיטים כספים לקרנות מניות חו"ל שגייסו החודש כ-350 מיליון ₪
ומנגד, קרנות מניות בישראל וגמישות איבדו בסיכום חודשי כ-360 מיליון ₪.
ירידה של 20% בקצב הגיוסים בקרנות המחקות, זאת לאחר גיוסים של כ-660 מיליון ₪ ביולי, בהובלת קרנות
מחקות על מדד אגרות החוב הממשלתיות (400 מיליון ₪) וקרנות מחקות על מדד אג"ח ממשלתי שקלי (180
מיליון ₪).
חודש יולי התאפיין במגמה מעורבת בשווקים הפיננסיים על רקע המלחמה בחמאס. החודש נרשמו מימושים במדדי המניות מחד, ומנגד, עליות באגרות החוב הממשלתיות והקונצרניות שקיבלו רוח גבית מהורדת ריבית בנק ישראל ל-0.5%. הקרנות המסורתיות רשמו החודש פדיונות של יותר מ-1.3 מיליארד ₪ - פדיון ראשון מאז דצמבר 2011. הפדיונות התרכזו בעיקר בקרנות אג"ח קונצרני ,אג"ח כללי וקרנות מניות בישראל מהן נפדו החודש יחד כ-3 מיליארד ש"ח. כך, עפ"י אומדנים והערכות שבוצעו ע"י כלכלני מיטב דש.
קרנות אג"ח כללי, בדגש על קרנות מעורבות עם חשיפה מנייתית, קרנות 10/90 וכו’, איבדו החודש כ-1 מיליארד ₪ - פדיון ראשון מאז ספטמבר 2012. ואולם, מתחילת השנה, עדיין הגיוסים בקרנות אג"ח כללי מסתכמים בכ-15.3 מיליארד ₪.
אגרות החוב הקונצרניות רשמו החודש עליות שערים - מדדי התל-בונד 20,40,60 רשמו תשואה של עד כ-0.4%. מדד קונצרני כללי הניב למשקיעים תשואה של 0.3%. למרות התשואות החיוביות, קרנות אג"ח קונצרני רשמו החודש פדיונות עתק של כ-1.7 מיליארד ₪ - הפדיון הגבוה ביותר מאז אוגוסט 2011. מתחילת השנה סך הפדיונות בקרנות אג"ח קונצרני מסתכמים בכ-0.3 מיליארד ₪.הפדיון הגדול מאוד העביר, לראשונה השנה, את הקרנות המתמחות באפיק זה לפדיון של 0.3 מיליארד ₪ מתחילת השנה.
חודש של מגמה מעורבת עם נטייה ברורה לירידות שערים ונפח מסחר דליל במדדי המניות: מדד ת"א 25 עלה החודש ב-0.3% ומנגד, מדד ת"א 100 ות"א 75 הניבו למשקיעים תשואה שלילית של 0.6% ו- 3.7% בהתאמה. כתוצאה מכך, המשקיעים לא לקחו סיכון והחלו להסיט כספים לקרנות מניות חו"ל שגייסו החודש כ-350 מיליון ₪. לעומתן, קרנות מניות בישראל וגמישות סיכמו את חודש יולי עם פדיונות של כ-370 מיליון ₪. מתחילת השנה סך הגיוסים בקרנות המנייתיות1מסתכמים בכ-2.9 מיליארד ₪.
אגרות החוב הממשלתיות חוגגות החודש את הורדת הריבית ל-0.5% ורושמות עליות שערים: מדד ממשלתי כללי עלה החודש בכ-0.4% בהובלת השחרים הארוכים שזינקו בכ-0.7%. בעקבות כך, קרנות אג"ח מדינה גייסו החודש כ-1.25 מיליארד ₪ - (חלק ניכר מזה בקרנות המחקות) ירידה של כ-15% בממוצע הגיוסים לעומת החודש הקודם. מתחילת השנה סך הגיוסים בקרנות הממשלתיות עומד על יותר מ-10 מיליארד ₪.
הקרנות הכספיות היו המגייסות הגדולות ביולי עם 3.1 מיליארד ₪ - החודש החזק ביותר מאז אוגוסט 2011. בכך הן מחקו פדיונות של כ-3 מיליארד ₪ מתחילת השנה ועברו לגיוס חיובי של כ-160 מיליון ₪. זוהי תמונת ראי לכך, שמחודש אוגוסט 2011 ואילך עד יוני 2014, הקרנות המסורתיות גייסו חודש אחרי חודש.
נמשכת מגמת הגיוסים לקרנות אג"ח חו"ל אשר רשמו החודש גיוסים של כ-240 מיליון ₪. מתחילת השנה הגיוסים בקרנות אג"ח חו"ל מסתכמים בכ-610 מיליון ₪.
תעשיית הקרנות מנהלת נכון ל-31.07.14 כ-263.3 מיליארד שקל, הקרנות המסורתיות (בנטרול הקרנות הכספיות) מנהלות כ-201.8 מיליארד שקל והקרנות הכספיות מנהלות כ-61.5 מיליארד ₪.