שבוע המסחר בת”א ננעל במגמה שלילית במדדים המובילים, ת”א 35 ות”א 125 ירדו ב-2.79% ו-2.78% בהתאמה.
שבוע מסחר שלילי אך פחות סוער מהשבוע הקודם נחתם בבורסה של ת”א. יום שישי שעשה את מרבית הנזק של השבוע החל עם פקיעה חודשית די סוערת, בירידה חדה ושוב במחזור ער במיוחד של כ-1.8 מיליארד שקל שעברו בפתיחה. מניסיון עבר שוב השוק פודה במדדים המובילים דרך קרנות הסל העוקבות מגמה שנותרת יציבה בחודשים האחרונים רק שהפעם השוק נסחר חלש, מאבד גובה וננעל סמוך לאזור תמיכה משמעותי מעבר לטווח הקצר. לקראת סיום הרבעון השני השבוע, סביר שנראה תיקון כזה או אחר בלא מעט מניות כדי לשפר עמדות לקראת המחצית השנייה של השנה.
בארה”ב חזרו המדדים לשבוע מסחר מלא והלחץ ניכר בעיקר במניות השבבים שאבדו גובה. מדד השבבים עוד פתח את השבוע בעליות שערים ובשיא חדש וסיים אותו סמוך לנמוך שבועי עם נר אוגף וירידה של קרוב ל-7.8%. דוחות מצוינים של מיקרון הזניקו את המניה ביום חמישי ובשישי היא נכנעה למומנטום השלילי וסיימה בירידה חדה. להערכתנו נראה שלשוק קשה עם המחירים הגבוהים של השבבים, למרות שלחברות עצמן זה מייצר ערך וכריות מזומנים גדולות אבל זה לא יכול להיות בר קיימה לאורך זמן ואף יכול לפגוע בצמיחה של חברות שצורכות שבבים ולא רק מתחום הישיר של AI. המשקיעים מתחלים להטיל ספק בהשקעות הגדולות של חברות הענן והחשש שהוצאות ההון הגבוהות שממשיכות לזנק לא ידביק את קצב ההכנסות מתחום ה-AI.
מהמניות הבולטות בשבוע החולף במדד ת”א 125 נציין את אנרג’יקס, אל על ואידיאיי ביטוח אשר עלו 14.2%, 13.8%, ו-7.8% בהתאמה. מנגד, קמטק, קווליטאו ואמפא השילו מערכן 17.9%, 16.6% ו-14.6% בהתאמה.
מכלל מניות השוק נציין את פלסאנמור, ג’נגו ווילק אשר עלו 60.8%, 40.83%, ו-40.8% בהתאמה. מנגד, גלוברנדס, אבוג’ן והום ביוגז השילו מערכן 54.5%, 26.4% ו-23.7% בהתאמה.
בסיכום שבועי מדד ת”א 35 ירד ב-2.79%, מדד ת”א 90 ירד ב-3.09%, מדד הבנקים עלה ב-0.9%, מדד הנדל”ן ירד ב-2.5%, מדד הנפט וגז ירד ב-1.52% ומדד הביטוח עלה ב-0.68%. בשוק המט”ח הדולר עלה השבוע כ-1.1% ל-2.9960 מול השקל.
מדד המעו”ף – תחזית טכנית
מדד ת”א 35 סגר את שבוע המסחר בירידה של 2.79% וננעל ברמה של 4,028.22 נקודות. השבוע האחרון מצטרף לחודש נוראי במדד עם ירידה של כ-9.6% וסוג של התפקחות מעליות השערים מוקדם יותר השנה. לטווח הקצר יותר, המדד פגש ביום שישי האחרון את אזור התמיכה הכי משמעותי שלו סביב 3,980-4,000 נקודות והתאושש מעט סמוך לסגירה. לשבוע הקרוב יש לשים לב לפתח פער המחירים משישי (4,054/5 נק’), נעילה מעליו יכולה להכניס תיקון טכני. התנגדות קרובה קיימת סביב 4,200 נקודות.
מדד הבנקים
בניגוד לשבועות האחרונים הבנקים עלות קלות השבוע לאחר לחץ יורד משמעותי. המדד קבע נמוך חדש אך ניכר שאחרי כ-20% ירידה מהשיא יש מי שקולט סחורה. המדד נמצא סביב אזור משמעותי של 7,500/600 נקודות שהוא שיא קודם מיולי-אוקטובר 2025, שנפרץ קדימה להביא למהלך העולה האחרון ולשיאים במדד. האם יחזיק מעמד ונראה תיקון עולה? התנגדות קרובה קיימת סביב 8,000 נקודות ומעל ממוצע 200 שנמצא כ-300 נקודות מעל.
מדד ת”א ביטוח
המדד בדק השבוע את אזור התמיכה סביב 12,900-13,100 נקודות ותיקן מעלה. אזור התמיכה הינו משמעותית מאוד שבירה שלו ככל הנראה תסיים מבנה עולה ארוך טווח בסקטור. התנגדות קרובה קיימת סביב 14,000 נקודות שמעליה סביר שנראה תיקון משמעותי יותר לירידות האחרונות.
דולר-שקל
התנודתיות בדולר ירדה השבוע אך הדולר המשיך קדימה וסגר את השבוע סביב 3 דולר לשקל. התיקון האחרון חזק אך הוא בהלימה ישירה לירידה שהייתה הרבה יותר אלימה וחזקה. לראיה אנחנו רק סביב תיקון פיבונצ’י 50% לכל המהלך, תיקון 61.8% נמצא סביב 3.03 דולר לשקל, התבססות מעל תקבע תחתית רשמית לדולר בסייקל הנוכחי.
מדד ה-DAX הגרמני
המדד אומנם ירד בסיכום שבועי 1.3% לערך אך בשורה התחתונה שומר על גבולות גזרה ולא בורח לשלם מקום התנודתיות במדד נותרת נמוכה יחסית. טכנית אזור תמיכה קרוב קיים ממש סמוך לסגירה השבועית סביב 24,600 נקודות, מתחת אזור של 24,000. התנגדות משמעותית קיימת בשיא האחרון סביב 25,500, מכיוון שהמדד יחסית קרוב לשם אין מה לציין רמות ביניים.
מדד ה-S&P500
לאחר שחזר סמוך לשיאו בשבוע שעבר, השבוע שוב ניכרת חולשה במדד, המשקל הגבוה של חברות הטכנולוגיה ובפרט השבבים שהגדילו משמעותית את משקלן מעוותים ומקשים על הניתוח הטכני של המדד של התנודתיות הגבוהה שלהן. טכנית, המדד פותח בפער מחירים יורד ביום שלישי האחרון שנשמר עד לסיום השבוע. תמיכה קרובה קיימת בשפל האחרון סביב 7,240/70 נקודות, סגירה מתחת תכניס את המדד לתיקון יורד עם פוטנציאל לפגוש את אזור של 7,000 נקודות. התנגדות קרובה קיימת סביב פתח פער המחירים באזור של 7,420/5 נקודות.
מנורה מבטחים
מניות החברה נסחרות תחת מדד ת”א 35. המניה ירדה השבוע עד מתחת אזור התמיכה סביב 41,700 נקודות והסתובבה כלפי מעלה. סגירה מעל אזור של 46,700/800 נקודות תמשיך את התיקון העונה לאזור של 51,000 נקודות בשלב ראשון.
הראל השקעות
מניות החברה נסחרות תחת מדד ת”א 35. המניה המשיכה להיסחר ביציבות יחסית לאורך שבוע המסחר מעל אזור התמיכה האופקי 15,410-15,700 נקודות. טכנית מבנה המחירים מוגדר כמבנה יורד ורק פריצה וסגירה מעל 17,410 נקודות, הגבוה האחרון, תהווה טריגר לתחילת תיקון עולה עם יעד קרוב באזור 19,000 נקודות.
אשטרום קבוצה
מניות החברה נסחרות תחת מדד ת”א 90. המניה נסחרת במגמה שלילית בטווח הקצר ונושקת לאזור תמיכה אופקי סביב 6,100-6,150 נקודות. טכנית אזור תמיכה זה מוגדר כמהותי, לכן היפוך מעל אזור זה יהווה טריגר חיובי לתחילת תיקון עולה לאזור 6,500 נקודות ולאחריו אזור 7,000 נקודות. מנגד, שבירת התמיכה וכישלון פריצה חזרה תהווה טריגר לשינוי המגמה המשנית עם יעד באזור 5,300.
נופר אנרגיה
מניות החברה נסחרות תחת מדד ת”א 90. המניה נסחרת בתיקון יורד מתחילת החודש ולאחרונה שברה את מבנה המחירים העולה לאחר ששברה את השפל האחרון באזור 21,300 נקודות. ביום המסחר האחרון המניה פרצה חזרה מעל אזור זה, אולם מבנה המחירים המתהווה בשבועיים שחלפו מלמד על אפשרות לגל ירידות נוסף לאזור 18,000 נקודות. הנחת העבודה בתוקף כל עוד נסחרת מתחת לאזור 24,000.
ישראל קנדה
מניות החברה נסחרות תחת מדד ת”א 90. המניה התהפכה ביום המסחר האחרון, פעם נוספת, מעל אזור התמיכה האופקי סביב 1,690-1,740 נקודות, אולם במחזור מסחר ממוצע שאינו מהווה אינדיקציה על כניסת קונים באזור זה, לכן אישר לתחילת תיקון עולה יתקבל בפריצה וסגירה מעל אזור 1,850 נקודות.
נכסים ובנין
מניות החברה נסחרות תחת מדד ת”א 90. המניה שברה לאחרונה את אזור התמיכה האופקי החשוב 30,580-31,150 נקודות ונכשלה במהלך שבוע המסחר שחלף בפריצה חזרה מעל אזור זה. בשלב זה קיימת אפשרות להמשך התיקון היורד אל עבר יעד התבנית באזור 25,000 נקודות והנחת עבודה זו בתוקף כל עוד נסחרת מתחת לאזור התמיכה שנשבר.
רמי לוי
מניות החברה נסחרות תחת מדד ת”א 90. המניה ירדה במהלך שבוע המסחר לאזור השפל האחרון והתמיכה האופקית סביב 34,900-34,910 נקודות. בשלב זה מבנה המחירים מוגדר כחיובי ורק שבירת התמיכה ואי יכולת חזרה מעליה תהווה טריגר להמשך המימוש ושינוי מבנה המחירים ליורד. במקרה זה, היעד הקרוב סומן באזור 33,000 נקודות.
פולריס
מניות החברה נסחרות בבורסת ניו-יורק. המניה חתמה את שבוע המסחר בסמוך לאזור ההתנגדות האופקי 72.9-73 דולר, המהווה גם את הגבוה של 2025-2026. פריצה מובהקת של אזור התנגדות זה בליווי מחזור מסחר תומך פריצה תהווה טריגר להמשך המגמה העולה בטווח הקצר עם יעד באזור 80 דולר.
אנדבידיה
מניות החברה נסחרות בבורסת הנאסד”ק. המניה שברה ביום המסחר האחרון את אזור התמיכה האופקי 194.5-195.5 דולר. אזור זה נפרץ כלפי מעלה במהלך חודש אפריל והפך לתמיכה בתחילת חודש מאי, לכן שבירה כלפי מטה של אזור זה מהווה שינוי מבנה מחירים ליורד, לכן כל עוד נסחרת מתחת לאזור 200 דולר, הנחת העבודה היא המשך המימוש עם יעד באזור 178-180 דולר.
רוקט לאב
מניות החברה נסחרות בבורסת הנאסד”ק לפי שווי שוק של 48.9 מיליארד דולר. המניה נסחרת אחרי ירידות שערים חדות של קרוב ל-50% מהשיא האחרון שנקבע לפני כחודש, דבר הממחיש את הסיכון של המניה. ביום המסחר האחרון של השבוע המניה התהפכה סביב 80 דולר שהוא טוות טווח עליון שרל אזור תמיכה רחבה סביב 75-80 דולר למניה. המשך עליות בפתיחת השבוע יכול להכניס תיקון טכני ראשוני לאזור של 100/10 דולר למניה בשלב ראשון.
וונדיס
מניות החברה נסחרות בבורסת הנאסד”ק לפי שווי שוק של 1.48 מיליארד דולר. השווי הנמוך מסגיר את הסיכון במניה שירדה עשרות אחוזים מערכה בשנים האחרונות. המניה התעוררה השבוע בעקבות שיח ברשתות וזינוק משמעותי במחזורי המחר ובתנודתיות. אם בכל זאת חלק מקהל הקוראים שלנו אוהב סיכונים נציין את האזור של 7.20 דולר למניה כתמיכה קרובה. התנגדות קיימת בכל האזור של 8.3-8.5 דולר שם קבלה גג בשבוע האחרון על בסיס סגירה. נעילה מעל יכולה להצית ”שורט סקוויז” במניה
אלפביית
מניות החברה נסחרות בבורסת הנאסד”ק לפי שווי שוק של 2.63 טריליון דולר. המניה נסחרת במבנה טכני יורד לאחר שקבעה שיא חדש לפני חודש וחצי מעל 400 דולר למניה. טכנית, המניה הגיעה השבוע לתיקון 50% למהלך העולה האחרון סביב 340 דולר ונעלה את השבוע סמוך לשם. תמיכה נוספת ומשמעותית קיימת סביב 323 דולר, כזאת שירידה ממנה תחסל את המהלך העולה האחרון.
וורקדיי
מניות החברה נסחרות בבורסת הנאסד”ק לפי שווי שוק של 25 מיליארד דולר. חברת תוכנה שסבלה בחודשים האחרונים בשל ה-AI. טכנית המניה זזה הצידה מחודש מרץ אפריל ובנתה אזור תמיכה סביב 110 דולר למניה. היצירה ביום שישי קדימה במחזור ער מחזקת את ההערכה לתיקון טכני מינימלי לאזור של 135/140 דולר בשלב ראשון.
