שנת 2025 נרשמה כשנת שיא בהיקף חלוקת הדיבידנדים בבורסה לניירות ערך בתל אביב. לפי נתוני הבורסה, 241 חברות ציבוריות חילקו לבעלי מניותיהן דיבידנדים בהיקף כולל של כ-40.8 מיליארד שקל, ובכך נשבר השיא הקודם שנקבע בשנת 2024 ועמד על כ-31.8 מיליארד שקל.
למרות הסביבה הגיאופוליטית והכלכלית המאתגרת במהלך השנה, החברות הציבוריות המשיכו להציג חוסן תפעולי ורווחיות גבוהה. העלייה ברווחי החברות אפשרה להן להמשיך במדיניות חלוקת הדיבידנדים לבעלי המניות, כאשר הדיבידנדים שחולקו בשנת 2025 נגזרו מהרווחים ברבעון הרביעי של 2024 ובשלושת הרבעונים הראשונים של 2025.
מתוך סך הדיבידנדים שחולקו בשנת 2025, כ-26.5 מיליארד שקל, שהם כ-65% מהסכום הכולל, שולמו למשקיעים מהציבור. זאת לעומת כ-19.4 מיליארד שקל, שהם כ-61% מסך הדיבידנדים בשנת 2024. יתרת 35% מהדיבידנדים שולמה לבעלי שליטה ולבעלי עניין. הגידול בחלקו של הציבור נובע בין היתר מעלייה בשיעור החזקות הציבור בחברות הבורסאיות בשנים האחרונות.
תשואת הדיבידנד הממוצעת בשנת 2025 עמדה על כ-2.7%, ירידה לעומת כ-3.0% בשנת 2024 וכ-2.9% בשנת 2023. הירידה בתשואה נובעת מכך ששווי השוק של החברות עלה בשיעור חד, כ-40% לעומת הממוצע בשנת 2023, בעיקר בעקבות הזינוק בשערי המניות, בעוד שסך הדיבידנדים שחולקו עלה בכ-28%.
מדד תל-דיב, הכולל חברות הנוהגות לחלק דיבידנדים באופן קבוע, הניב בשנת 2025 תשואת דיבידנד של כ-4.6%. מדד תל-דיב אריסטוקרט, שהושק בפברואר 2025 וכולל מניות שחילקו דיבידנדים בכל אחת מעשר השנים האחרונות, הניב תשואת דיבידנד של כ-4.2%. כיום קיימים שבעה מוצרים עוקבי מדד תל-דיב, בהם שתי קרנות סל וחמש קרנות נאמנות מחקות, המאפשרים למשקיעים חשיפה לחברות בינוניות וגדולות המחלקות דיבידנדים באופן שוטף.
הסקטור הפיננסי בלט גם בשנת 2025 בהיקף הדיבידנדים שחולקו ובתשואות הדיבידנד הגבוהות יחסית. הבנקים המשיכו להוביל את טבלת החלוקות וחילקו דיבידנדים בהיקפים גבוהים במיוחד, אשר היוו כשליש מסך הדיבידנדים שחילקו החברות הבורסאיות. בנוסף בלט ענף האנרגיה, הנפט והגז עם תשואת דיבידנד ענפית ממוצעת של כ-4.9%.
חברות מדד ת"א-35 המשיכו להוביל את חלוקת הדיבידנדים בשוק. 25 מחברות המדד חילקו בשנת 2025 דיבידנדים בהיקף כולל של כ-23.2 מיליארד שקל, שהם כ-57% מסך הדיבידנדים שחולקו בבורסה. תשואת הדיבידנד הממוצעת של החברות במדד הסתכמה בכ-2.6%. בין החברות שהציגו את תשואות הדיבידנד הגבוהות במדד ניתן למצוא את קבוצת דלק עם תשואה של כ-8%, הפניקס עם כ-6.5%, אמות עם כ-6.0%, בזק עם כ-5.9% ושופרסל עם כ-5.6%.
גם חברות מדד ת"א-90 הגדילו את היקף חלוקת הדיבידנדים. בשנת 2025 חילקו 64 מחברות המדד כ-12.1 מיליארד שקל, שהם כ-30% מסך הדיבידנדים שחולקו בשוק. תשואת הדיבידנד הממוצעת במדד הסתכמה בכ-3.15%. בין התשואות הבולטות ניתן לציין את ישראכרט עם תשואת דיבידנד של כ-28.8%, וכן מספר חברות מענף האנרגיה ובהן קנון הולדינגס, אנרג’יאן, רציו ו ישראמקו , לצד פז אנרגיה.
בניגוד למגמה בארצות הברית, שם חברות רבות מעדיפות לבצע רכישות עצמיות של מניות על פני חלוקת דיבידנדים, החברות הנסחרות בבורסה בתל אביב ממשיכות להעדיף חלוקת דיבידנדים לבעלי המניות. בעוד שבחברות מדד S&P 500 היקף הרכישות העצמיות גבוה בכ-53% מסך הדיבידנדים שחולקו, בישראל הדיבידנד נותר הכלי המרכזי להעברת ערך לבעלי המניות.