הסקירה השבועית: לאן הולך השוק אחרי העליות? הנה הניתוח הטכני למדדים וני”ע

שבוע המסחר בת”א ננעל במגמה חיובית במדדים המובילים, ת”א 35 ות”א 125 עלו ב-5.53% ו-6.25% בהתאמה.

שוק המניות הגיב בחיוב ובפרץ של אופטימיות לעימות הנוכחי עם אירן כשהוא רואה קדימה מזרח תיכון חדש. מדדי המניות זינקו בחדות בליווי מחזורי עתק באחד השבועות החזקים ביותר בשוק המניות בשנים האחרונות. שיאים חדשים נרשמו כבר בפתיחת השבוע ובהמשך השוק המשיך את המגמה החיובית עד לנעילת שבוע המסחר. מדד הביטוח והנפט וגז רשמו זינוקים של 15% ואילו מדד הבנקים רשם שבוע סולידי במיוחד עם עליה של כ-1% בלבד. פערי הארביטרז’ לפתיחת השבוע דיי שליליים לאחר יום מסחר שישי שלילי בארה”ב בעיקר בחברות הטכנולוגיה ובדגש על חברות השבבים קמטק, טאואר ונובה שחזרו עם פער שלילי של 6%-10%.

בארה”ב צרות אחרות, עם מדדי מניות שרשמו שבוע שלילי במיוחד על רקע זינוק במחיר הנפט, בעיות בקרנות החוב הפרטיות שממשיכות להעיב על מנהלות הנכסים הגדולות בעולם ובנוסף דו”ח תעסוקה חלש במיוחד שגרע מעל 92 אלף משרות בחודש פברואר. נתחיל מהנפט (WTI) שזינק כ-35% לשיא של שנתיים וחצי ולמחיר של 91 דולר לחבית. קרן הסל XLE לעומת זאת רשמה עליה מינורית אך זינקה כ-25% מתחילת ינואר על רקע המתיחות הנוכחית. בגזרת קרנות החוב הפרטיות שעוברת דיי מתחת לראדר, חברת ניהול הנכסים הגדולה בעולם בלאקרוק צנחה מעל 7% ביום שישי האחרון לאחר שהגבילה משיכה מקרן אשראי פרטי, הלחץ על קרנות החוב הפרטיות נמשך מזה כשבועיים אך הפעם זה מגיע למנהלת מהשורה הראשונה ויהיה מעניין לראות האם זוהי מכה קלה בכנף או סערה חדשה שיכולה להתפתח. דו”ח תעסוקה חלש במיוחד התפרסם ביום שישי האחרון עם גריעה של 92 אלף משרות מול צפי ליצירה של 58 אלף גם לא תרם לסנטימנט השלילי.

מהמניות הבולטות השבוע במדד ת”א 125 נציין את ג’י סיטי, דלק קבוצה וישראמקו אשר עלו 31.4%, 22.1%, ו-21.7% בהתאמה. מנגד, בלטו בירידות שערים אל על, טבע וטאואר אשר השילו מערכן 8.5%, 6.7% ו-6.3% בהתאמה.

מכלל מניות השוק נציין את אירודרום , עין שלישית ואלרון אשר עלו 134.5%, 53.9%, ו-31.4% בהתאמה. מנגד, איירטרצ, איי ארגנטו יה”ש וסולטרה אנרגיה השילו מערכן 17.4%, 17% ו-14.3% בהתאמה.

בסיכום שבועי מדד ת”א 35 עלה ב-5.53%, מדד ת”א 90 עלה ב-8.86%, מדד הבנקים עלה ב-1.04%, מדד הנדל”ן עלה ב-9.58%, מדד הנפט וגז עלה ב-15.16% ומדד הביומד עלה ב-2.21%. בשוק המט”ח הדולר ירד השבוע כ-1.2% ל-3.1390 מול השקל.

מדד המעו”ף – תחזית טכנית

מדד ת”א 35 סגר את שבוע המסחר בעליה של 5.53% וננעל ברמה של 4,356.68 נקודות. המומנטום החיובי של השוק חזר בענק כבר ביום שני האחרון עם זינוק לשיא חדש במחזור ער במיוחד של קרוב ל-8 מיליארד שקל. הזינוק הביא לשיא חדש במדד וזה אומר שכל עוד המדד נסחר מעל לאזור של 4,230/50 נקודות כל ירידה תהיה לצורך עליה. יעדים בשלב זה קשה לגזור.

מדד הבנקים

המדד עוד השתתף בחגיגה בתחילת השבוע אך חולשה שלו באה לידי ביטוי עם מחיקת כל העלייה בהמשך השבוע, ורק תיקון בנעילה של שישי החזירה אותו לטריטוריה שבועית חיובית. התנגדות קרובה במדד קיימת סביב 9,500 שהוא קרוב לגבוה של השבוע שעבר. תמיכה משמעותית קיימת בשפלים האחרונים סביב 8,650/700 נקודות ששיברתם יכולה להוציא תבנית היפוך מטה.

דולר-שקל

תחילת השבוע הסוער בשוק הביאה את הדולר חזרה למטה אך לא לקבוע נמוך חדש. זה אומר שייתכן מאוד שהתיקון העולה בדולר טרם אמר את המילה האחרונה בטח אחרי שענני תיקון טכני בארה”ב נראים קרובים במיוחד. התנגדות קרובה קיימת סביב 3.15 דולר לשקל. תמיכה קיימת סביב השפל השבועי 3.0650/08 ומתחת 3.05 תחנה אחרונה.

מדד ה-DAX הגרמני

הדקס נכנע השבוע למומנטום השלילי עם ירידות שערים חדות במיוחד וירידה מתחת לתמיכה אותה ציינתי בשבועות האחרונים סביב 24,200/300 נקודות ועוד בפער מחירים יורד. התנגדות קרובה קיימת סביב 24,200/350 תמיכה משמעותית סביב 23,000 נקודות לשם ככל הנראה ישאף המדד בתקופה הקרובה.

מדד ה-S&P500

המדד שבר כבר בתחילת השבוע את אזור התמיכה סביב 6,800 נקודות ירד עד ל-6,720 נקודות ורשם התאוששות מרשימה. בהמשך השבוע המדד נכנע למומנטום השלילי כשאת השבוע הוא נועל סמוך מאוד לנמוכים שבועיים סמוך לתמיכה ושובר את אזור של 6,800 שהחזיק מעמד מתחילת 2026. להערכתי הפור נפל, האווירה השלילית, הזינוק במחירי הנפט והחשש שאולי יתגבר ממשבר בחוב הפרטי בהחלט יכול לשלוח את השוק מדרגה נוספת למטה לאזור התמיכה הכי משמעותי סביב 6,500/50 נקודות.

לאם ריסרץ’ - LRCX

מניות החברה נסחרות בבורסת הנאסד”ק לפי שווי שוק של 248 מיליארד דולר. לאחר ראלי חזק של המניה בחודשים האחרונים, המניה יצרה התנגדות כפולה סביב השיא ברמה של 250 דולר למניה. ביום שישי האחרון המניה שברה את השפל האחרון ואזור תמיכה סביב 204/6 דולר ופתחה תבנית טכנית שלילית של פסגה כפולה שיעדה באזור 160 דולר למניה. כל עליה בשלב זה יהיה לטובת תיקון בלבד ושיא יורד.

בואינג - BA

מניות החברה נסחרות בבורסה של ניו יורק לפי שווי של 181 מיליארד דולר. לאחר שקבעה גבוה 52 שבועות חדש המניה יצא לתיקון טכני בחודש וחצי האחרונים. בסוף השבוע האחרון המניה נגעה בממוצע 200 ורשמה היפוך מרשים מירידה לעליה נאה. המשך עליות בתחילת השבוע יכול לסיים את התיקון הטכני האחרון עם חזרה לגבוה האחרון סביב 255 דולר בשלב ראשון.

אפל - AAPL

מניות החברה נסחרות בבורסת הנאסד”ק לפי שווי שוק של 3.78 טריליון דולר. המניה נסחרת בתנועה צידית כבר מספר חודשים. ביום המסחר האחרון המניה החזיקה את אזור התמיכה לטווח הקצר סביב 255 דולר. האם שוב נראה היפוך מגמה וניסיון לפתח מומנטום חיובי או שהמניה בשלה לרדת מדרגה נוספת מטה לתמיכה הכי משמעותית סביב 243/5 דולר למניה שם גם נמצא ממוצע 200.

קראפט היינץ - KHC

מניות החברה נסחרות בבורסת הנאסד”ק לפי שווי של 29 מיליארד דולר. לאחר מומנטום שלילי נראה שהמניה בונה תבנית היפוך פוטנציאלית לטווח הקצר. נעילה ברורה מעל אזור של 25 דולר תביא לפתיחה של יעד עולה לכיוון של 28 דולר למניה. יש לקחת בחשבון שהמניה דפנסיבית באופן יחסי ואינה תנודתית.

אינטל - INTC

מניות החברה נסחרות בבורסת הנאסד”ק לפי שווי שוק של 217 מיליארד דולר. לאחר עליות שערים חדות מאמצע 2025 ועד לשיא שנקבע בינואר השנה, המניה נסחרת תחת לחץ מכירות. אזור תמיכה קרוב קיים סביב 42 דולר, האם שוב נראה היפוך מגמה או שהירידות יחריפו.

קיי אל איי - KLAC

מניות החברה נסחרות בבורסת הנאסד”ק לפי שווי שוק של 176 מיליארד דולר. המניה יורדת מתחת לקו מגמה עולה שתומך במגמה החיובית בחודשים האחרונים. לפני כן המניה יצרה שיא יורד סביב 1,577 דולר וייתכן שעוברת למבנה טכני יורד לטווח הקצר. האם התמיכה סביב 1,280/300 דולר תביא שוב להיפוך מגמה או שתיקון עמוק יותר לפנינו?

יוניטד הלת’ - UNH

מניות החברה נסחרות בבורסה של ניו יורק לפי שווי של 260 מיליארד דולר. המניה סובלת בחודשים האחרונים ממומנטום שלילי. בטווח הקצר המניה נפלה בדוחות האחרונים אך לא המשיכה את דרכה לנמוכים חדשים אלא יותר לתנועה צידית. אזור התנגדות קיים סביב 295/300 דולר ונעילה מעל יכולה לפתח תיקון טכני עולה לכיוון 320 דולר בשלב ראשון.

ריימונד ג’יימס - RJF

מניות החברה נסחרות בבורסה של ניו יורק לפי שווי של 30 מיליארד דולר. חברת השירותים הפיננסיים סובלת מלחץ של מוכרים בחודשים האחרון כשהיא נצמדת לתמיכה משמעותית סביב 150 דולר. האם נראה יציאה קדימה או שהלחץ בסקטור הפיננסים יגיע גם אליה?

לאומי

מניות החברה נסחרות תחת מדד ת”א 35. המניה לא השתתפה בחגיגה של השוק בשבוע האחרון וגם לא יצרה גבוה חדש. הדוח השנתי הביא לירידות שערים וזה תוך כדי שוק חיובי במיוחד. תמיכה טכנית משמעותית קיימת סביב 7,350 נקודות. האם נראה ירידה לאזור התמיכה או שהשפל העולה השבועי סביב 7,550 נקודות יביא לניסיון נוסף לעלות לכיוון השיא.

ביג

מניות החברה נסחרות תחת מדד ת”א 35. המניה חזרה לשיא השבוע סביב 82,500/900 נקודות שם קיבלה גג ביום המסחר האחרון. האם נראה פריצה קדימה ושיאים חדשים או חזרה לאזור התמיכה סביב 73,400 נקודות.

טבע

מניות החברה נסחרת במדד ת”א 35 ובבורסת ניו-יורק שם נקבעת. בתחילת חודש פברואר המניה רשמה שיא תקופתי חדש סביב 36 דולר ומאז נסוגה באיטיות ובשבוע החולף הירידות התגברו. ביום המסחר האחרון המניה ירדה לאזור תמיכה אופקי 30.50-30.70 דולר והתהפכה מעליו. התבססות מעל אזור תמיכה זה עשוי להוות טריגר לסיום התיקון היורד וחזרה למתווה עולה לאזור 34 דולר כיעד ראשון.

דיסקונט

מניות החברה נסחרת במדד ת”א 35. המניה התהפכה ביום המסחר האחרון מעל אזור 3,730 נקודות זאת לאחר שבשבוע לפני התהפכה מעל אזור זה. טכנית אזור 3,730 נקודות נפרץ בתחילת חודש פברואר כך שההתבססות מעל אזור זה הופכת אותה לתמיכה חשובה לטווח זמן הקצר וכל עוד נסחרת מעליה ההנחה היא חזרה לאזור השיא. מנגד, שבירה כלפי מטה של אזור זה ואי יכולת חזרה מעליו תהווה טריגר להעמקת המימוש לאזור 3,580 כיעד קרוב.

פורמולה מערכות

מניות החברה נסחרת במדד ת”א 90. לאחר שירדה בחדות מהשיא שנרשם במהלך חודש ינואר המניה מצאה תחתית לפני מספר שבועות מעל אזור 34,850-35,100 ומאז מתבססת מעליה. מלמעלה אזור 38,500 נקודות מהווה התנגדות נקודתית בדמות הגבוה האחרון כך שפריצה כלפי מעלה של אזור זה תהווה טריגר חיובי לתחילת תיקון עולה לכיוון אזור 42,000 נקודות כיעד ראשון.

פוקס

מניות החברה נסחרת במדד ת”א 90. המניה נבלמה בשבוע שעבר מעל אזור התמיכה האופקית החשובה סביב 27,550 נקודות והשבוע החלה לתקן כלפי מעלה ונבלמה באזור 30,700 שנשבר לאחרונה וכעת הפך להתנגדות. בשלב זה קיימת אפשרות לירידה חזרה לאזור התמיכה או תנועה צידית מתחת לאזור ההתנגדות ורק פריצתה כלפי מעלה תהווה טריגר חיובי להמשך התיקון העולה לאזור 32,000 נקודות.

עמרם

מניות החברה נסחרת במדד ת”א 90. המניה נסחרת במגמה שלילית מהשיא שנרשם באמצע חודש ינואר באזור 5,600 נקודות. בשבוע המסחר שחלף המניה מצאה תחתית מעל אזור 4,480-4,510 נקודות והתבססה מעליו. אזור זה היווה התנגדות אופקית ושיא של שנת 2025 כך שההיפוך מעליו בפועל הופך אזור זה לתמיכה. בטווח הקצר פריצה וסגירה מעל אזור 4,800 נקודות בליווי מחזור מסחר תומך תהווה טריגר לתחילת תיקון עולה חזרה לאזור השיא כאשר בדרך אזור 5,200 מהווה התנגדות. הנחת העבודה בתוקף כל עוד נסחרת מעל אזור התמיכה הנ”ל.