אחרי שווי השיא של 4 טריליון דולר אליו הגיעה מניית אנבידיה אתמול (ד’), במבט להמשך נראה כי החברה צפויה להמשיך וליהנות מסביבת פעילות חיובית, העשויה להמשיך ולתמוך במנייתה המשלימה זינוק של כ-70% מתחילת חודש אפריל
ברמת התוצאות הכספיות, אנבידיה מציגה תחזיות חיוביות להמשך השנה, בין היתר בתמיכת מוצרים חדשים שאת פיתוחם היא מקדמת, בהם שבבי ה"בלאקוול" הנמצאים כבר בתהליכי ייצור ומסירה ללקוחות, אחרי שבשנה שעברה התעוררו חששות בקשר לעיכובים אפשריים בפיתוחם, לצד המשך הדומיננטיות שלה בפרויקטים בתחום הבינה המלאכותית.
היקפי ההשקעות האדירים עליהם דיווחו ענקיות הטכנולוגיה בפרויקטים בתחום הבינה המלאכותית צפויים להמשיך להיות מנוע צמיחה מרכזי של אנבידיה, בזכות יכולתה לספק את עיקר השבבים הדרושים לפרויקטים מסוג זה.
ברמת ביצועי השוק, מוקדם יותר השנה סבלה מניית אנבידיה מחולשה יחסית, בדומה למרבית יתר מניות חברות השבבים, נוכח התגברות החשש מפגיעה אפשרית בתעשייה העולמית בהשפעת מלחמת הסחר שמוביל הנשיא האמריקאי, דונלד טראמפ. בשלב הנוכחי התוצאות הכספיות והתחזיות קדימה מעידים שמול פגיעה מוגבלת הנובעת ממגבלות שהוטלו על מכירותיה של אנבידיה בסין, היא מפצה על כך בצמיחה מוגברת ביתר הפעילויות שלה.
הדוחות הכספיים האחרונים שפרסמו החברות, לרבעון הראשון של השנה, שיקפו שוב את הפער בין ענקיות הטכנולוגיה לבין שאר חברות ה-S&P500 בשיעורי הצמיחה שהציגו בתוצאותיהן, כשגם במבט קדימה התחזיות חיוביות יותר בקשר לתוצאות הכספיות של ענקיות הטכנולוגיה, ובכללן אנבידיה, ביחס לכלל חברות המדד.
*הכותב מנהל השקעות בכיר במגדל ניהול תיקי השקעות*