קבוצת ETGA, הפועלת בתחומי הלוגיסטיקה והמימון החוץ בנקאי (התמחות ייחודית במימון יבוא), פרסמה את התוצאות הכספיות לרבעון השני ולחציון הראשון של שנת 2024. עוד קודם להשלמת עסקה מהותית לרכישת חברת השילוח ועמילות המכס ISLINE, הקבוצה - בשליטתה של DBSI-ברין - דיווחה על גידול חציוני ורבעוני ברווח הנקי, עלייה חדה ברווחי מגזר המימון החוץ בנקאי – והודיעה על חלוקת דיבידנד בסך של כ-5 מיליון שקל, במקביל להארכת תקופת יישום התוכנית לרכישה עצמית של מניות החברה.
הרווח הנקי של החברה הסתכם בחציון הראשון של שנת 2024 בסך של כ-14.3 מיליון שקל, גידול בשיעור של כ-7% לעומת רווח נקי בסך של כ-13.4 מיליון שקל בחציון הראשון של 2023. ברבעון השני של 2024 הסתכם הרווח הנקי בסך של כ-6.6 מיליון שקל, גידול בשיעור של כ-9% לעומת רווח נקי בסך של כ-6.0 מיליון שקל ברבעון המקביל אשתקד. השיפור ברווח הנקי נובע בעיקר מהמשך הצמיחה בפעילות בתחום המימון החוץ בנקאי.
הרווח הגולמי של החברה הסתכם בחציון בסך של כ-42.7 מיליון שקל, גידול בשיעור של 5% לעומת רווח גולמי בסך של כ-40.6 מיליון שקל בחציון הראשון של 2023. ברבעון השני של 2024 הסתכם הרווח הגולמי בסך של כ-20.3 מיליון שקל, גידול בשיעור של כ-2% לעומת רווח גולמי בסך של כ-19.8 מיליון שקל ברבעון השני של 2023.
הרווח התפעולי של החברה הסתכם בחציון בסך של כ-19.1 מיליון שקל, גידול בשיעור של כ-10% לעומת רווח תפעולי בסך של כ-17.4 מיליון שקל בחציון הראשון של 2023. ברבעון השני של 2024 הסתכם הרווח התפעולי בסך של כ-8.9 מיליון שקל, גידול בשיעור של כ-7% לעומת רווח תפעולי בסך של כ-8.4 מיליון שקל ברבעון המקביל אשתקד.
ה-EBITDA בחציון הסתכם בסך של כ-23.1 מיליון שקל, עלייה בשיעור של כ-10% לעומת EBITDA בסך של כ-21.0 מיליון שקל בחציון הראשון של 2023. ברבעון השני של 2024 הסתכם ה-EBITDA בסך של כ-11 מיליון שקל, גידול בשיעור של כ-7% לעומת EBITDA בסך של כ-10.2 מיליון שקל ברבעון השני של 2023.
ההון העצמי של החברה ליום 30 ביוני 2024 מסתכם לסך של כ-254.8 מיליון שקל, כ-40% מסך המאזן, לעומת סך של כ-242.2 מיליון שקל ביום 30 ביוני 2023. הגידול בהון נובע בעיקר מהרווח הכולל שנרשם בתקופה, בקיזוז דיבידנדים שחולקו.
חלוקת דיבידנד - עם פרסום הדו"ח הכספי לרבעון השני של 2024 החליט דירקטוריון החברה על חלוקת דיבידנד בסך של 5 מיליון שקלוזאת לאחר תשלום דיבידנד בסך של 4.5 מיליון שבוצע ביום 17 ביוני 2024 בגין תוצאות הרבעון הראשון של 2024. סך הדיבידנדים שהוכרזו מאז השלמת הנפקת מניות החברה לציבור לראשונה בבורסה והפיכתה לחברה ציבורית (יוני 2021) מסתכמים בסך של כ-53 מיליון שקל (כולל החלוקה הקרובה), וזאת בהתבסס על מדיניות הדיבידנד של החברה לחלוקה של לפחות 50% מהרווח הנקי.
יצוין כי החברה האריכה את תקופת היישום של תכנית רכישה עצמית של מניותיה בהיקף של עד 8 מיליון שקל.
תוצאות החברה לפי מגזרי פעילות:
בתחום הלוגיסטיקה, בו החברה מעניקה סל פתרון רחב ומלא כ-One Stop Shop, כולל התמחות בתחום של האחדת מטענים (פתרון לוגיסטי ליבואנים ויצואנים המעוניינים לשלוח סחורה שאינה מגיעה לכדי מכולה שלמה), הסתכמו ההכנסות בחציון בסך של כ-180.2 מיליון שקל. ברבעון השני של 2024 הסתכמו ההכנסות בסך של כ-85.7 מיליון שקל. יודגש כי סך ההכנסות בתחום הלוגיסטיקה מושפע באופן ישיר ממחירי ההובלה האווירית והימית העולמיים, ואינו בהכרח מהווה אינדיקציה להיקפי הפעילות של הקבוצה.
פעילות מגזר הלוגיסטיקה הניבה בחציון הראשון של שנת 2024 רווח תפעולי בסך של כ-13.4 מיליון שקל, לעומת רווח תפעולי בסך של כ-14.3 מיליון שקל בחציון הראשון של שנת 2023. ברבעון השני של שנת 2024 הניבה פעילות המגזר רווח תפעולי בסך של כ-6.1 מיליון שקל, לעומת רווח תפעולי בסך של כ-7.8 מיליון שקל ברבעון המקביל אשתקד. תוצאות מגזר הלוגיסטיקה הושפעו במהלך התקופה מאירועי מלחמת "חרבות ברזל" וההאטה שנרשמה בהיקפי הפעילות של מרבית ענפי המשק הישראלי, כמו גם מהתמורות שחלו בתחום השילוח הבינלאומי הימי והאווירי.
במהלך הרבעון השני של 2024 דיווחה החברה על התקשרות בעסקה משמעותית בתחום הלוגיסטיקה לרכישת מלוא המניות (100%) של חברת השילוח ועמילות המכס ISLINE בתמורה לכ-65.5 מיליון שקל, והשקעה בסך של 14.5 מיליון שקל ב-ISLINE (כסף "לתוך החברה"). ISLINE עוסקת בשילוח בינלאומי ועמילות מכס, והיא מספקת, בין היתר, שירותי יבוא, יצוא, משלוחי צד ג’ ופרויקטים למעל אלף לקוחות. העסקה גם כוללת תמורה נדחית מבוססת ביצועים בסך של עד 15 מיליון שקל, כנגזרת לתוצאות ISLINE בשנים 2024-2026.
רכישת ISLINE נעשתה כחלק מהאסטרטגיה של ETGA לפעול להרחבת פעילות הלוגיסטיקה, באמצעות הוספת שירותים משלימים שיהוו חלק ממעטפת ה-"One Stop Shop" ללקוחות הקבוצה. הרווח הנקי של ISLINE עמד בשנת 2023 על סך של כ-14.1 מיליון שקל (על בסיס דוחות מבוקרים, שנערכו לפי התקינה הישראלית וכפי שנמסר על ידי בעלי ISLINE). העסקה לרכישת ISLINE הושלמה ביום 1 ביולי 2024, כך שתוצאות ISLINE יבואו לידי ביטוי בדו"חות ETGA החל מהרבעון השלישי של שנת 2024. זו עסקת הרכישה הרביעית שביצעה ETGA מאז שנת 2019.
בתחום המימון החוץ בנקאי, שבו פועלת החברה באמצעות חברת תואם מימון (מימון סחורות, מימון מיסים ומכסים, ניהול שרשרת האספקה וניהול רכש ומימון נדל"ן), הסתכמו ההכנסות בחציון הראשון של 2024 בסך של כ-20.2 מיליון שקל, גידול בשיעור של כ-8% לעומת הכנסות בסך של 18.7 מיליון שקל בחציון הראשון של 2023. ברבעון השני של 2024 הסתכמו ההכנסות בסך של כ-10.6 מיליון שקל, גידול בשיעור של כ-10% לעומת הכנסות בסך של 9.7 מיליון שקל ברבעון המקביל אשתקד. הגידול בהכנסות נובע בעיקרו מגידול בהיקף תיק אשראי הלקוחות של החברה ומעליית שיעור הריבית.
פעילות מגזר המימון החוץ בנקאי הניבה בחציון הראשון של שנת 2024 רווח תפעולי בסך של כ-5.6 מיליון שקל, גידול בשיעור של כ-83% לעומת רווח תפעולי בסך של כ-3.1 מיליון שקל בחציון הראשון של שנת 2023. שיעור הרווח המגזרי בחציון הראשון של 2024 עמד על כ-27.9% מההכנסות, לעומת שיעור של 16.4% בחציון המקביל אשתקד. ברבעון השני של שנת 2024 הניבה פעילות מגזר המימון החוץ בנקאי רווח תפעולי בסך של כ-2.8 מיליון שקל, גידול של יותר מפי ארבעה, לעומת רווח תפעולי בסך של כ-0.6 מיליון שקל ברבעון המקביל אשתקד.
יתרת תיק אשראי הלקוחות בתחום המימון החוץ בנקאי מסתכמת בסך של כ-383 מיליון שקל, נכון ליום 30 ביוני 2024, גידול בשיעור של כ-19.5% לעומת סך של כ-321 מיליון שקל ליום 30 ביוני 2023. סך של כ-120 מיליון שקל מיתרת התיק ליום 30 ביוני 2024 ממומנת מהון עצמי.
ביום 7 באפריל 2024 הגיעה תואם להסכמות עם אחד מהתאגידים הבנקאיים המעמידים לה מסגרות אשראי (לא מחייבות), לפיהן תועמד לתואם מסגרת אשראי לא מחייבת נוספת, כך שההיקף הכולל של מסגרות האשראי יעמדו על סך של כ-470 מיליון שקל. מתוך המסגרות, החברה מנצלת ליום 30 ביוני 2024 סך של כ-230 מיליון שקל.
הריבית הממוצעת על תיק אשראי הלקוחות הינה ריבית פריים בתוספת מרווח של כ-6% (במונחים שנתיים, המחושבת לפי סך ההכנסות לתקופה של 12 החודשים שהסתיימו ביום 30 ביוני 2024, לחלק ביתרת תיק האשראי הממוצע לאותה תקופה ומתורגמת למונחי ריבית הפריים, לפי ריבית הפריים הממוצעת לאותה תקופה).
הפרשות לחומ"ס (חובות מסופקים) בתחום המימון - הפרשה מצטברת בשיעור של כ-1.5% מהיקף התיק בגין חובות של לקוחות (בנטרול הפרשה לחומ"ס בגין חובות ישנים טרם רכישת תואם מימון).