קופות הגמל וקרנות ההשתלמות הכלליות הגדולות יציגו במאי 2021 תשואה נומינלית (ברוטו) ממוצעת חיובית של 1.1%, כך עולה מנתונים שריכז אבי ברקוביץ, משנה למנהל השקעות ראשי במיטב דש גמל פנסיה בע"מ.

 

תשואה צפויה זו מייצגת גם את התמונה בתעשייה כולה, כאשר טווח התשואות של כלל הקופות אמור לנוע במנעד של בין תשואה של 0.7% לבין תשואה של 1.5%. את התשואות הגבוהות מציגים המסלולים המנייתי והכללי עם תשואה ממוצעת של 1.1%, בעוד שבמסלול השקלי נרשמה תשואה אפסית בטווח שבין 0.2% ל-0.2%-.

 

בתחום הפנסיה נרשמה תשואה מעט גבוהה יותר של 1.2-1.3% בפנסיה לבני 50-60, כאשר בפנסיה מקיפה לבני 60+ התשואה מוערכת בכ-0.8%.

 

שוקי המניות בארץ ובעולם, ואיגרות החוב הקונצרניות והממשלתיות (הצמודות) בישראל פעלו בחודש מאי כגורם חיובי לתשואות הקופות. בשוק המניות בארץ נרשמו עליות שערים נאות מאוד במרבית המדדים: מדד ת"א 35 ומדד ת"א 125 עלו ב-3.4% כ"א, מדד ת"א 90 עלה בשיעור של 3.6%, ואילו מדד יתר 60 ירד בשיעור של כ-0.8%.

 

גם שוקי המניות בעולם הציגו עליות שערים במרבית המדדים. בארה"ב נרשמה מגמת מעורבת, כאשר מדד הדאו עלה ב-1.9%, מדד ה-S&P עלה ב-0.5% ואילו מדד הנאסד"ק ירד ב-1.5%. באירופה נרשמו עליות שערים, ה-DAX הגרמני עלה ב-1.9%, ה-CAC הצרפתי עלה בשיעור של 2.8% וה-Eurostoxx 50 עלה ב-1.6% וביפן מדד הניקיי עלה בשיעור זעיר של 0.2%. המדד העולמי של השווקים המתפתחים עלה בשיעור של 1%.

 

באג"ח הקונצרני המקומי נמשכה מגמת עליות השערים. מדדי תל בונד 20, 40 ו-60 עלו בין 1.2% ל-1.4%. איגרות החוב הלא מדורגות עלו בשיעור של 1.6%. מדד אג"ח קונצרני כללי עלה ב-1%. מדד איגרות החוב הממשלתיות עלה ב-0.2%, כאשר איגרות החוב הצמודות למדד עלו ב-0.8%, ואילו איגרות החוב השקליות ירדו ב-0.3%.

 

בסיכום תשואות קופות הגמל וקרנות ההשתלמות מתחילת השנה (ינואר-מאי) נרשמו עליות שערים חדות ולהערכת מיטב הן צפויות להציג תשואה נומינלית של 7.1% בטווח תשואות שבין 3-12%. כאשר המסלול השקלי יוצא דופן ומציג תשואה שלילית של 0.6% מתחילת השנה.

 

שוקי המניות בעולם הציגו מגמה חיובית חזקה ותמכו בקופות ובקרנות. בארה"ב מדד ה-S&P עלה ב-11.9%, מדד הדאו ג’ונס עלה ב-12.8% ומדד הנאסד"ק הסתפק ב-6.7%. באירופה נרשמה מגמה חיובית חזקה, מדד ה-DAX הגרמני עלה ב-12.4%, ה-CAC הצרפתי עלה ב-16.1% וה-Eurostoxx 50 עלה בשיעור של 13.7%. ביפן מדד הניקיי עלה בשיעור של 5.2%.

 

בשוק המניות בארץ נרשמה מגמה חיובית חזקה. מדד ת"א 35 עלה ב-13.2%, מדד ת"א 90 עלה ב-15.2%, מדד ת"א 125 עלה בשיעור של 13.0% ומדד יתר 60 עלה בשיעור חד מאוד של 18.6%.

 

גם באיגרות החוב הקונצרניות נרשמה מגמה חיובית חזקה: מדד תל בונד 20 עלה ב-4.1%, מדד התל בונד 40 עלה ב-3.5% ומדד התל בונד 60 עלה ב-3.8%. איגרות החוב הקונצרניות שאינן מדורגות (ואין להן מדד) עלו ב-8.2%. מדד אג"ח קונצרני כולו עלה ב-3.7%. לעומת זאת, מדד איגרות החוב הממשלתיות ירד ב-0.7%.

תגובות לכתבה

הוסיפו תגובה

אין לשלוח תגובות הכוללות מידע המפר את תנאי השימוש