מעלות S&P מעלה את תחזית הדירוג של בזן לחיובית. תחזית הדירוג החיובית משקפת את השיפור המתמשך בתוצאותיה התפעוליות, הכספיות והיחסים הפיננסיים של בזן. להערכת מעלות קיימת אפשרות סבירה כי דירוג החברה יעלה ברמת דירוג (notch) אחת לדירוג A ושהחברה תציג יחס מתואם חוב לEBITDA- הנמוך מ-3.5 לאורך מחזור העסקים תוך שמירת נזילות הולמת.
במסגרת השיקולים של מעלות אוזכרו יתרות הנזילות של החברה, הביצועים הטובים של הקבוצה במהלך 2017 שעלו על הצפוי בעקבות ניצולת מתקנים גבוהה ומרווחי זיקוק ופטרוכימיה גבוהים, זאת על אף שיפוצים משמעותיים בחלק ממתקני הקבוצה.
ישראל לדרברג, סמנכ"ל הכספים, קבוצת בזן: "העלאת תחזית דירוג האשראי ’A-’ לחיובית משקפת את תוצאת המהלכים הפיננסיים הרבים שבוצעו בבזן בשנים האחרונות שכללו, בין היתר, מיזוג פיננסי מלא בין חברות הקבוצה, הקטנת החוב הפיננסי, הארכת המח"מ, גיוסים בשוק ההון ,שיפור מבנה החוב והתאמת אמות המידה בהסכמי המימון לאופי הפעילות בקבוצה תוך גיוון מקורות המימון".
הגיוס בסדרות האג"ח (שקלית ודולרית) בסכום של 116 מיליון דולר ברבעון ראשון 2018 בריבית דולרית קבועה של 4.3% וריבית שקלית קבועה של כ-2.2%, שיקפו את האמון שזוכה לו החברה בשוק ההון.
לפי הקריטריונים של מעלות, הגיוס שיפר את רמת הנזילות של החברה להולמת והעמיד את היחס בין המקורות לשימושים ל-X1.2.
נכון לדוח הכספי לשנת 2017 יחס כיסוי החוב של החברה המשיך במגמת השיפור ועמד על כ-X3.0. במעלות מציינים כי תתבצע העלאת דירוג במידה ובזן תמשיך במגמה זו תוך שמירה על יחס הנמוך מ-X3.5 לאורך זמן. מעלות מעריכים שלבזן יש יכולת וגמישות זו ,להתאים את עצמה לתנאי שוק תנודתיים תוך איזון נכון בין פרעון החוב, השקעות וחלוקת דיבידנד.
ישר בן מרדכי, מנכ"ל קבוצת בזן: "הבעת האמון של מעלות בחוסנה הפיננסי של בזן, תוך העלאת תחזית הדירוג של החברה לחיובית, מצביעה על יכולתה של הקבוצה לפעול בהצלחה, הן במישור התפעולי והן במישור הפיננסי, בתנאי שוק משתנים - תוך המשך הבטחת האספקה של רוב דלקי התחבורה ומוצרי פלסטיקה ושל מוצרים רבים נוספים שאנו מייצרים ואשר משמשים תעשיות המשך רבות בכלכלה הישראלית.
קבוצת בזן ממשיכה לממש מהלכים לשיפור ביצועיה והבטחת המשך חוסנה התפעולי והפיננסי - ביניהם, החתימה על ההסכם לרכישת גז טבעי ממאגרי כריש תנין וקבלת רשיון מותנה להקמת תחנת כוח חדשה, שתאפשר לה לייצר 135 מגוואט חשמל לצריכה עצמית. כל זאת, במקביל להמשך הקטנת החוב של הקבוצה".