ג’פריז מעדכנים את המלצתם ל"קניה" ומעלים את מחיר היעד ל- 112 $. להערכתם החברה צפויה להציג
המשך צמיחה בכנסות מעסקי ה- Cloud , עסקים חדשים, ו- CXone . הצמיחה בשורת ההכנסות עם התרחבות מכפילים תביא לצמיחה משמעותית בתזרים. למרות שהמניה עלתה לאחרונה, התמחור נותר אטרקטיבי. פוטנציאל להאצה בצמיחה האורגנית: הצמיחה האורגנית " pro forma " )כולל InContact) הייתה בשני הרבעונים האחרונים סביב ה- 6% , ירידה מ- 9-10% מאז הרכישה. כעת, Jefferies סוברים כי ההאטה הייתה זמנית בעקבות הרכישה ולא חולשה בחוסן הפונדמנטלי. בנוסף, אינדיקטורים להאצה במגמה צפויה להגיע מגידול של 15% q/q בהכנסות Q3 Cloud וגידול נוסף בעסקים חדשים (Jefferies מעריכים גידול של 27%y/y ב- 3Q לעומת 9% ו- 5% ברבעונים האחרונים).
איחוד בפתרונות ה- Cloud יתמוך בצמיחה. ההשקה של CXone הייתה בסוף יולי 2017 ומטרתו הייתה לאחד
בין המוצרים הטובים ביותר של NICE : InContact ו- Nexidia מוטמעים יחד, WFO וניתוח נתונים. אינדיקציה נוספת לצמיחה באה מכיוון ההנהלה שמצביעה על השפעתו החיובית של פתרון האינטגרציה על תוצאות Q3 למרות, שהוא זמין רק חודשיים.
NICE מייצבת את עצמה היטב נגד המתחרים בעיקר כי הם תקועים בהנחות עבר או מציעים פתרונות
נקודתיים. עם פלטפורמת DEVONE ומערכת אקולוגית שותפה קיימת ) CXexchange ,) NICE מיקמה את
עצמה לא רק כספק טכנולוגי, אלא כשותפה אסטרטגית כדי לשפר את חוויית הלקוח לארגונים.
התמחור נותר סביר למרות העלייה במחיר המניה. מחיר היעד 112 $ מתבסס על מודל DCF ו- 4.9x EV/FTM Total Revenue . בנוסף מכפיל EV/Forward Recurring Rev של 7.6x .