אופנהיימר מותירים את דירוג Outperform למניית אינטק פארמה עם מחיר יעד של 15$, המתבסס על מודל DCF עם עלות הון ממוצעת (WACC) של 11%. אינטק פארמה (NTEC) פרסמה דו"חות לרבעון השלישי של 2017 ובנוסף, סיפקה מספר עדכונים עסקיים וקליניים חשובים. ברבעון השלישי החברה רשמה הפסד מתואם למנייה של 40 סנט, לעומת הצפי להפסד של 34 סנט.
חשוב מכך, החברה הודיעה כי היא מגדילה את ניסוי ה-Phase 3 בתרופה AP-CD/LD לטיפול במחלת הפרקינסון מ-328 ל-420 חולים וכתוצאה מכך, היא מעריכה כי גיוס החולים לניסוי יסתיים ברבעון השלישי של 2018, עיכוב של כחצי שנה לעומת התחזית המוקדמת שלנו. אנו צופים כעת כי הניסוי יסתיים בחציון הראשון של 2020, עם אישור והשקה פוטנציאליים שנה לאחר מכן.
אינטק פארמה הודיעה על מינויים חדשים להנהלה ולדירקטוריון שלה, כולל של Anthony Maddaluna שירכז את תחום הייצור בחברה ושל Walt Linscott, שיישם את אסטרטגיית הפיתוח העסקי, ששמה דגש על עסקאות מסחור של פלטפורמת ה-AP. החברה סיימה את הרבעון עם מזומן בהיקף של 65 מיליון דולר, שצפוי לאפשר לה לממן את פעילותה לתוך שנת 2019. אנו ממשיכים להאמין כי מניית NTEC מוערכת בחסר בשוק, בהתחשב בכך שהיא בעלת תרופה בשלב מתקדם למחלת הפרקינסון, שוק גדול וצומח בו חסר פתרון טיפול יעיל (unmet need) ובהתחשב בפלטפורמת ה-AP האטרקטיבית שלה. אנו