כלכלני רוסאריו ובראשם ערן יעקובי, מנכ"ל רוסאריו יעוץ ומחקר, מפרסמים היום סקירה אוהדת לחברת סומוטו, וקובעים כי "לא כדאי ואי אפשר להתעלם". הסיפור של סומוטו די פשוט מבחינת רוסאריו. החברה פעילה בענף בעייתי וקשה הנשלט על ידי ענקיות מצד אחד, אך מצד שני זו חברה שהתבגרה ועברה את שלבי הסיכון לקיומה. לאחר שבחנו את הנכסים של החברה, הגיעו כלכלני רוסאריו למסקנה כי הערך הגדול ביותר טמון בניהול החברה וניהול הסיכונים השוטפים של חברה העסוקה בענף תנודתי, תחרותי ובנוסף גם צריכה לנהל רכישות חכמות ויעילות. נכון להיום, רוסאריו מאמינים כי לחברה יש עוד לא מעט הזדמנויות לצמוח ולגדול גם אורגנית וגם ע"י רכישות נוספות. כאשר חברה נסחרת במכפיל הקרוב ל-2 על ה-EBITDA שהיא מייצרת, רוסאריו כמובן רואים בעתיד הנראה לעין יותר סיכוי מסיכון, מה עוד שהיא מחלקת דיבידנדים.
החברה תסיים את שנת 2016 כולה: 50.6 – 51.6 מיליוני דולר בהכנסות. צפויה להגיע לקצב הכנסות של 100 מיליון דולר עוד בשנת 2017 . כלכלני רוסאריו מניחים הכנסות של כ-70 מיליון ש"ח בשנה זו ללא רכישות נוספות. הנחיות החברה ל-EBITDA של שנת 2016 כולה הן: 16.4 – 16.7 מיליון דולר בשיעור ממוצע של כ-32.3% מההכנסות. מטעמי שמרנות הלוקחים בחשבון עיכוב בהטמעה של הרכישות ומיצוי הסינרגיות, מניחים בורסאריו שיעור של 31.5% בלבד, כלומר ה-EBITDA צריך להסתכם בכ-22 מיליון דולר.
בשלב הזה נוקטים כלכלני רוסאריו בשמרנות יתר ונוקבים במכפיל EBITDA של 3.5 בלבד לשנת 2017 - שווי האקוויטי הנגזר הוא כ-81.4 מיליון דולר או כ-310 מיליון ש"ח. שווי זה, מגלם מכפיל מכירות של כ-1.1 לשנת 2017. למרות שחברות נסחרות אחרות בתחום נהנות ממכפילים הרבה יותר גבוהים, מתוך שמרנות ורצון לעקוב אחר ביצועי החברה מקרוב בעתיד, כלכלני רוסאריו נוקבים כרגע בשווי שמרני של 310 מיליון ש"ח או כ-4.2 שקלים למניה (בהנחת דילול מלא). ברוסאריו מוסיפים כי הם מאמינים שסומוטו יכולה לספק כ-8% תשואת דיבידנד מבלי לפגוע בצמיחה (חילקה כ - 2 מיליון דולר בשנת 2016).