גזית גלוב דיווחה היום (ג’) על דוחות תוצאות הרבעות השלישי לשנת 2014 של חברת הבת הקנדית FCR. כמו כן, אתמול דיווחה FCR , כי אדם פול (Adam Paul) ימונה לנשיא ומנכ"ל FCR. דורי סגל, מבעלי השליטה בגזית-גלוב ומנכ"ל FCR ב-15 השנים האחרונות, יסיים את תפקידו כמנכ"ל במהלך הרבעון הראשון של 2015 וימונה לסגן יו"ר פעיל של FCR. בכוונתו של סגל להשקיע גם זמן רב יותר בתפקידו כסגן יו"ר פעיל של גזית-גלוב.
דגשים לתוצאות תשעת החודשים הראשונים שהסתיימו ביום 30 בספטמבר 2014: במהלך התקופה השקיעה FCR כ- 385 מיליון דולר קנדי ברכישה, פיתוח והשבחת נכסים קיימים. במהלך התקופה נוספו שטחים להשכרה בהיקף של כ- 61 אלפי מ"ר כתוצאה מרכישה, השלמת פיתוח ופיתוח מחדש של נכסים.
במהלך התקופה רכשה FCR שני מרכזים מסחריים, אחד בבעלות מלאה והשני בשיעור של 50%, 12 נכסים סמוכים למרכזים מסחריים קיימים וכן 2 קרקעות לפיתוח עתידי בשטח כולל של כ- 41 אלפי מ"ר להשכרה וקרקעות בשטח של כ- 13 דונם.
במהלך התקופה מכרה FCR ארבעה נכסים וקרקעות בתמורה כוללת של כ- 148.6 מיליון דולר קנדי (לרבות מכירה של 46.9% מהנכסים בבעלות השותפות Main and Main). הנכסים האמורים הינם בשטח להשכרה כולל של כ- 20 אלפי מ"ר וכ- 133 דונם.
התזרים הכולל נטו מנכסים זהים (Same Property N.O.I) גדל בשיעור של 2.9% ביחס לתקופה המקבילה אשתקד. התזרים נטו מנכסים זהים יציבים גדל בשיעור של 2.0% ביחס לתקופה המקבילה אשתקד.
הרווח הנקי המיוחס לבעלי מניות החברה הסתכם בתקופה בכ- 151.9 מיליון דולר קנדי (0.71 דולר קנדי למניה) לעומת כ- 167.0 מיליון דולר קנדי (0.80 דולר קנדי למניה) בתקופה המקבילה אשתקד. הירידה ברווח נובעת בעיקרה מירידה בשווי נדל"ן להשקעה בסכום של כ- 28.6 מיליון דולר קנדי, ובהתאמה מהירידה בהתחייבויות מיסים נדחים. הירידה ברווח האמור קוזזה מעליה ב- NOI כתוצאה מרכישה נטו של נכסים, השלמת נכסים בפיתוח ועליה בתזרים נטו מנכסים זהים.
שיעור התפוסה ליום 30 בספטמבר 2014 עמד על 95.9% לעומת 95.5% ליום 31 בדצמבר 2013 ושיעור תפוסה של 95.0% ליום 30 בספטמבר 2013. שיעור התפוסה בנכסים זהים עמד על רמה של 97.0%, לעומת שיעור תפוסה של 96.7% ליום 31 בדצמבר 2013 ושיעור תפוסה של 96.3% ליום 30 בספטמבר 2013.
כמו כן, נרשם גידול של 12.0% בשכ"ד בחידוש חוזי שכירות בשטח של כ- 151 אלפי מ"ר. במהלך התקופה חתמה FCR על חוזי שכירות חדשים בשטח של כ- 41 אלפי מ"ר בשכ"ד חודשי ממוצע של כ- 17.4 דולר קנדי למ"ר המשקף גידול של כ- 12.5% בשכ"ד.
במהלך התקופה חתמה FCR על חוזי שכירות (בנכסים מפיתוח ופיתוח מחדש) בשטח של כ- 19 אלפי מ"ר בשכ"ד חודשי ממוצע של כ- 18.2 דולר קנדי למ"ר (כולל שטח של כ- 8 אלפי מ"ר שהושכר לדייר עוגן). השכ"ד החודשי הממוצע למ"ר ליום 30 בספטמבר 2014 עלה בכ- 0.34 דולר קנדי ביחס לשכ"ד הממוצע ליום 31 בדצמבר 2013. שכ"ד החודשי הממוצע הסתכם בכ- 16.46 דולר קנדי למ"ר והוא כולל את השפעת הרכישות והמכירות של נכסים.
דגשים לתוצאות הרבעון: במהלך הרבעון השקיעה FCR כ- 195 מיליון דולר קנדי בפיתוח, רכישה והשבחת נכסים קיימים. במהלך הרבעון נוספו שטחים להשכרה בהיקף של כ- 38 אלפי מ"ר כתוצאה מרכישה, השלמת פיתוח ופיתוח מחדש של נכסים.
במהלך הרבעון רכשה FCR מרכז מסחרי ו- 4 נכסים סמוכים למרכזים מסחריים קיימים. רכישות אלו הוסיפו שטח כולל של כ- 22 אלפי מ"ר להשכרה וקרקעות בשטח של כ- 1.6 דונם.
כמו כן, במהלך הרבעון מכרה FCR שני נכסים וקרקעות בתמורה כוללת של כ- 92.2 מיליון דולר קנדי (לרבות מכירה של 46.9% מהנכסים בבעלות השותפות Main and Main). הנכסים האמורים הינם בשטח להשכרה כולל של כ- 7.6 אלפי מ"ר וקרקעות בהיקף של כ- 36 דונם.
התזרים נטו מנכסים זהים (Same Property N.O.I) גדל בשיעור של 3.8% ביחס לרבעון המקביל אשתקד. התזרים נטו מנכסים זהים יציבים גדל בשיעור של 3.2% ביחס לרבעון המקביל אשתקד.
הרווח הנקי המיוחס לבעלי מניות החברה הסתכם ברבעון השלישי של שנת 2014 בכ- 39.0 מיליון דולר קנדי (0.18 דולר קנדי למניה) לעומת כ- 41.1 מיליון דולר קנדי (0.20 דולר קנדי למניה) ברבעון המקביל אשתקד. הירידה ברווח נובעת בעיקרה מירידה בשווי נדל"ן להשקעה בסכום של כ- 8.3 מיליון דולר קנדי, ובהתאמה מהירידה בהתחייבויות מיסים נדחים. הירידה ברווח האמור קוזזה מעליה ב- NOI כתוצאה מרכישה נטו של נכסים, השלמת נכסים בפיתוח ועליה בתזרים נטו מנכסים זהים.
במהלך הרבעון חתמה FCR על חוזי שכירות חדשים בשטח של כ- 13 אלפי מ"ר בשכ"ד חודשי ממוצע של כ- 18.5 דולר קנדי למ"ר. כמו כן, ברבעון חתמה FCR על חוזי שכירות (בנכסים מפיתוח ופיתוח מחדש) בשטח של כ- 16 אלפי מ"ר בשכ"ד חודשי ממוצע של כ- 17.2 דולר קנדי למ"ר (כולל שטח של כ- 8 אלפי מ"ר שהושכר לדייר עוגן).
FCR חתמה גם על הסכם מחייב למכירה של 4 נכסים תמורת כ- 80 מיליון דולר קנדי לפני עלויות עסקה. המכירה צפויה להיות מושלמת במהלך הרבעון הרביעי של שנת 2014 והיא כפופה להתקיימותם של מספר תנאים מתלים, כמקובל.
פעילות מימון בתשעת החודשים הראשונים של שנת 2014: במהלך הרבעון השלימה FCR הנפקת 5.25 מיליון מניות במחיר של 19.06 למניה ובתמורה כוללת של כ- 100 מיליון דולר קנדי. מתחילת השנה השלימה FCR הנפקות הון בהיקף של כ- 7.48 מיליון מניות במחיר ממוצע של 18.42 למניה ובתמורה לכ- 137.8 מיליון דולר קנדי.
FCR השלימה הנפקות אג"ח שאינן מובטחות בשעבוד בהיקף כולל של כ- 510 מיליון דולר קנדי, הכוללים במהלך הרבעון 60 מיליון דולר קנדי מסדרה S לפדיון ביום 31 ביולי 2025 בריבית של כ- 4.32%.
החברה הקנדית השלימה פירעון ופדיון מוקדם של משכנתאות בהיקף של כ- 183 מיליון דולר קנדי בריבית ממוצעת של 5.88%. עלויות פירעון מוקדם עמדו על כ- 0.6 מיליון דולר קנדי. וכן פירעון אג"ח סדרה F בהיקף של 100 מיליון דולר קנדי, עלויות פירעון מוקדם עמדו על כ- 1 מיליון דולר קנדי.
הריבית הממוצעת בגין החוב בריבית קבועה ואג"ח הלא מובטחות עמדה על כ- 4.94%. זאת בהשוואה לריבית של כ- 5.09% ליום 31 בדצמבר 2013 וריבית של כ- 5.12% ליום 30 בספטמבר 2013.
ליום 30 בספטמבר 2014 עמד היקף הנכסים הבלתי משועבדים של FCR על סך של כ- 5.0 מיליארד דולר קנדי המהווים כ- 62% מסך הנכסים.
תחזית ה- FFO למניה לשנת 2014 עודכנה מעט מטה, והינה 1.03 עד 1.04 דולר קנדי למניה, זאת לעומת תחזית קודמת של FFO למניה של 1.04 עד 1.06 דולר קנדי. השינוי בתחזית ה- FFO למניה נובע מהגידול במספר המניות הממוצע עקב גיוסי הון שבוצעו.
דיבידנד רבעוני: ביום 9 בינואר 2015 תשלם FCR דיבידנד רבעוני של 0.215 דולר קנדי למניה בגין תוצאות הרבעון הרביעי של שנת 2014.