מסיכום מתחילת החודש של נכסי תעשיית קרנות הנאמנות שבוצע בבית ההשקעות מיטב דש עולה כי הקרנות המסורתיות רשמו גיוסים של כ-1.25 מיליארד ₪ ב-5 ימים בלבד. מנגד, נרשמו פדיונות של כ-370 מיליון ₪ בקרנות הכספיות.
קרנות אג"ח ממשלתי ואג"ח כללי רשמו מתחילת החודש גיוסים של כ-1.15 מיליארד ₪, זינוק של פי 2 בקצב הגיוסים הממוצע לעומת השבוע האחרון של חודש ספטמבר.
מתחילת החודש קצב הגיוסים בקרנות המנייתיות נחתך בחצי לכ-60 מיליון ₪, מרבית הגיוסים (50 מ’ ₪) נותבו לקרנות מניות חו"ל שעלולות לסבול מהמשך ירידה בקצב הגיוסים בעקבות המימושים החדים במדדי מניות בארה"ב ובאירופה בסופ"ש האחרון.
הקרנות המחקות ממשיכות בגיוסים, זאת לאחר שגייסו החודש כ-300 מיליון ₪. הבולטות בגיוסים הן: קרנות מחקות על מדדי אגרות החוב הממשלתיות (90 מיליון ₪) וקרנות מחקות על מדדי המניות בארץ ובחו"ל (60 מיליון ₪).
המסחר מתחילת החודש התנהל במגמה חיובית מה שהתבטא בעליות שערים במדדי המניות ואגרות החוב, אם כי במהלך חג הסוכות ואל תוך סוף השבוע, מדדי המניות ברחבי העולם בדגש על ארה"ב ואירופה רשמו ירידות שערים חדות. תשואת אג"ח ממשלת ארה"ב ל-10 שנים ירדה לשיעור הנמוך ביותר בשנה וחצי האחרונות, מה שעשוי לתמוך בהמשך מגמת הגיוסים בקרנות אג"ח מדינה וקרנות אג"ח חו"ל, שנהנות מהמשך התחזקותו של הדולר אל מול השקל.
קרנות אג"ח כללי, בדגש על קרנות מעורבות עם חשיפה מנייתית, קרנות 10/90 וכו’, גייסו החודש כ-690 מיליון ₪- זינוק של יותר מ-40% בקצב הגיוסים הממוצע לעומת השבוע האחרון של ספטמבר.
אגרות החוב הקונצרניות נסחרו מתחילת החודש במגמה חיובית: מדדי התל-בונד 20,40,60 רשמו עליות שערים של עד כ-0.5%, ובהמשך לכך נרשמה תשואה חיובית של 0.4% במדד קונצרני כללי. בעקבות זאת, קצב הפדיונות הממוצע בקרנות הקונצרניות נחתך ב-1/3 ביחס לשבוע האחרון של ספטמבר, זאת לאחר שאיבדו מתחילת החודש כ-140 מיליון ₪.
עליות במדדי המניות: מדדי ת"א 25 ות"א 100 הציגו תשואה חיובית של עד 0.4%. כמו כן, נרשמה עלייה של כ-0.6% במדד ת"א 75. הקרנות המנייתיות1 רשמו מתחילת החודש גיוסים של כ-60 מיליון ₪, רובם הגדול דרך הקרנות המחקות.
אגרות החוב הממשלתיות רושמות עליות שערים: מדד ממשלתי כללי רשם מתחילת החודש תשואה חיובית של 0.4% בהובלת השחרים הארוכים שזינקו בכ-0.8%. קרנות אג"ח מדינה גייסו החודש כ-460 מיליון ₪- זינוק של כ-50% בקצב הגיוסים הממוצע.
מגמה מעורבת לאפיק השקלי: פדיונות של כ-370 מיליון ₪ בקרב הקרנות הכספיות –ירידה של כ-50% בקצב הפדיונות הממוצע. מנגד, הקרנות השקליות רשמו מתחילת החודש גיוסים קלים של כ-10 מיליון ₪, זאת תודות לגיוסים של כ-50 מיליון ₪ בקרנות המחקות על מדדי אג"ח שקלי.
קרנות אג"ח חו"ל רשמו החודש גיוסים של כ-200 מיליון ₪- עלייה של כ-15% בקצב הגיוסים הממוצע לעומת השבוע האחרון של ספטמבר. עליות באג"ח ממשלת ארה"ב בשילוב עם תיסוף הדולר אל מול השקל בשבוע האחרון יתנו רוח גבית ויתמכו בהמשך מגמת הגיוסים באפיק זה.
תעשיית הקרנות מנהלת נכון ל-12.10.14 כ-271.5 מיליארד שקל, הקרנות המסורתיות (בנטרול הקרנות הכספיות) מנהלות כ-213.9 מיליארד שקלוהקרנות הכספיות שמנהלות כ-57.6 מיליארד ₪.