בנק ההשקעות אופנהיימר מפרסם סקירה על אימפרבה הישראלית הנסחרת בניו יורק, ובה בין היתר העלאת תחזית ההכנסות. "אנו רואים במניית אימפרבה נכס אטרקטיבי בתחום אבטחת המידע, בשל ערך מוסף גבוה ללקוחות החברה ומיצוב תחרותי חזק במגזר הארגוני", מציינים האנליסטים.
לדברי אופנהיימר, מניית IMPV אמנם עדיין אינה רווחית, אך נסחרת במכפיל מכירות של 3.3 לתחזית 2015, דיסקאונט לעומת הממוצע הענפי של 4.7, עליו מבוסס מחיר היעד של 39$ שקבעו אופנהיימר - המגלם upside של כ-39% מהמחיר הנוכחי.
עוד עולה מהסקירה כי "תוצאות בדיקות ערוצי ההפצה של חברת אבטחת המידע אימפרבה (IMPV) מעידות על צפי להכנסות ברף העליון של תחזיות החברה, ביקושים גוברים למוצריה וסביבה תחרותית יציבה (בעיקר מול IBM), ובכך תומכות בהעלאת המלצתנו על המניה לפני כחודש. אנו מעלים את התחזיות ומשמרים את המלצתנו Outperform על מניית IMPV עם מחיר יעד של 39$, ורואים את תמחורה הנוכחי (מכפיל מכירות 3.3 לשנת 2015) כאטרקטיבי.
"תוצאות בדיקות ערוצי ההפצה של חברת אימפרבה מציגות ביקושים חזקים בסוף ספטמבר למוצרי החברה, עם שיעור סגירת עסקאות גבוה בארה"ב (אזור האחראי על כ-60% מההכנסות) והתייצבות באירופה (המניבה כ-25% מהכנסות). אנו צופים צבר הזמנות חזק גם בהמשך השנה, בהתאם לעונתיות הביקושים הרגילה המוטה רבעון רביעי.
"אנו מעלים את תחזיותינו לרבעון השלישי 2014, וצופים הכנסות של 40.5 מיליון דולר והפסד של (0.28$) למניה, מעל הקונצנזוס של 39.8 מיליון דולר ו-(0.29$) למניה. אנו מעריכים כי תחזית הנהלת אימפרבה לשנת 2014 לטווח של 155.5-162.5 מיליון דולר (צמיחה שנתית של 13%-18%) הנה ברת השגה. זאת, במיוחד בהתחשב בגידול בתקציבים ארגוניים בתחום אבטחת המידע, בעקבות המתקפות האחרונות", סיכמו באופנהיימר.