שפל כל הזמנים בריבית בנק ישראל הביא את המשקיעים להתרכז בקרנות אג"ח מדינה שתפסו 6 מקומות מתוך 10 הקרנות המגייסות. כך עולה מסיכום חודש אוגוסט בקרנות הנאמנות המגייסות והמדממות של מיקי סבטליץ, מנהל קשרי יועצים במיטב דש.
במקום ה-1 בגיוסים בחודש אוגוסט 2014 הקרן "מיטב (00) פק"מ נזיל" עם גיוס של כ-360 מיליון ₪. ומנגד, הקרן הפודה ביותר באוגוסט היא "מיטב (00) פק"מ ג’מבו כספית" עם פדיון של כ-290 מיליון ₪.
למעלה מ-1.1 מיליארד ₪ זרמו לקרנות המחקות בסיכום חודש אוגוסט, זאת בהובלת קרנות מחקות על מדד אג"ח מדינה שגייסו כ-550 מיליון ₪ וקרנות מחקות על מדד אג"ח שקלי עם גיוסים של כ-250 מיליון ₪.
השחיקה בדמי הניהול נמשכת, אם כי בקצב נמוך יותר לעומת החודש הקודם- הגיוסים בתעשיית הקרנות באוגוסט היו בדמי-ניהול ממוצעים משוקללים של כ-0.5%-עלייה של כ-25% לעומת החודש הקודם, בעוד שהפדיונות באוגוסט היו בקרנות עם דמי-ניהול ממוצעים של כ-0.65%-ירידה של כ-30% לעומת החודש הקודם. 10 הקרנות המגייסות ביותר (רובן כספיות) גייסו החודש בדמי ניהול ממוצעים משוקללים של כ-0.4%.
בחודש אוגוסט קרן חדשה אחת יצאה מ"מועדון המיליארד": "פסגות פלטינום A0 אג"ח מדינה ללא מניות". מספר הקרנות במועדון "המיליארד" עומד על 45 קרנות המנהלות כ-99.5 מיליארד ₪, המהווים כ-37% מכלל הנכסים בתעשיית קרנות הנאמנות. 17 קרנות מתוך 45 הן קרנות כספיות המנהלות כ-54 מיליארד ₪.
למרות מגמת הגיוסים של התעשייה, בסיכום חודשי יותר מ-55% מהקרנות רשמו פדיונות, כ-3% מ-711 הקרנות שסיכמו את החודש עם פדיונות, איבדו למעלה מ-50 מיליון ₪ כ"א.
סיכום חודשי- קרנות הנאמנות המגייסות והמדממות: טבלת 10 הקרנות המגייסות, שגייסו ביחד כ-2.3 מיליארד ₪ בסיכום חודשי, מכילה: 6 קרנות אג"ח מדינה, 2 קרנות כספיות, קרן שקלית וקרן אג"ח כללי. מן הצד השני, טבלת 10 הקרנות הפודות שמהן נפדה כ-1.6 מיליארד ₪, מכילה 8 קרנות כספיות, קרן אג"ח כללי וקרן מניות בארץ.
המשקיעים חוזרים לקרנות עם חשיפה מנייתית: קרנות מסורתיות ללא חשיפה למניות גייסו החודש כ-1.4 מיליארד ₪. קרנות שיש להן חשיפה למניות עד 10% רשמו החודש גיוסים של כ-740 מיליון ₪ כאשר, בקרנות אג"ח כללי עם חשיפה של עד 10% מניות הגיוס עמד על כ-350 מיליון ₪. קרנות שיש להן חשיפה למניות עד 30% רשמו גיוסים של כ-460 מיליון ₪.
האפיק המגייס ביותר בתעשיית קרנות הנאמנות בחודש אוגוסט הוא אפיק אג"ח מדינה– קרנות אג"ח מדינה רשמו באוגוסט גיוסים של יותר מ-1.7 מיליארד ₪. כ-920 מיליון ₪ נותבו לקרנות אג"ח מדינה ללא חשיפה מנייתית. קרנות אג"ח מדינה עם חשיפה של עד כ-10% מניות גייסו כ-720 מיליון ₪.
המשקיעים לא מאמינים בניהול אקטיבי של החשיפה למניות חו"ל: מתוך 280 מיליון ₪ שזרמו לקרנות מניות חו"ל בחודש אוגוסט כ-180 מיליון ₪ נותבו לקרנות מחקות על מדדי מניות בחו"ל, או לקרנות מסורתיות המורכבות ממספר מדדים בחו"ל.