בבנק ההשקעות אופנהיימר מעלים את הדירוג למניית אימפרבה הישראלית הנסחרת בניו יורק מ"תשואת שוק" ל"תשואת יתר", וקובעים מחיר יעד של 39$, בעקבות בדיקות חיוביות של ערוצי הפצה, הגברת התקציבים הארגוניים לתחומי אבטחת מידע ודאטה, מינוי המנכ"ל החדש ותמחור נמוך יחסית למתחרות (מכפיל מכירות EV/Sales של 3.7 לשנת 2015 לעומת מכפיל מכירות ממוצע של 5.5 בתחום אבטחת מידע).
"בדיקות ערוצי ההפצה של אימפרבה מעידות על ביקושים נאים למוצרי החברה בקרב המפיצים לאור הגברת מודעות לנושאי אבטחת מידע, עקבות פריצות מתוקשרות של שירותי הענן של אפל iCloud ורשת קמעונאית Home Depot", מציינים באופנהיימר.
עוד אמרו בסקירה כי "תוצאות הרבעון הקודם של אימפרבה שעלו על תחזיות הקונצנזוס סימנו את חזרת החברה למסלול צמיחה, לאחר האכזבה של הרבעון הראשון 2014. עושה רושם כי החברה התגברה על אתגרים פנימיים ובהמשך התהליך, הודיעה אימפרבה לפני כחודש על מינוי מנכ"ל חדש, בעל נסיון בחברות רב-לאומיות, מהלך שעשוי להתקבל באופן חיובי בקרב המשקיעים.
"מניית IMPV נסחרת עדיין ברמה נמוכה בכ-50% משיאה השנתי, ובמכפיל מכירות של 3.7 לתחזית 2015, דיסקאונט לעומת הממוצע הענפי של 5.5, ולמכפיל מכירות ממוצע של עסקאות ה-M&A של 7. אנו מעריכים כי חברת אימפרבה עשויה לחזור לקצב הצמיחה הממוצע בתחום אבטחת בסיסי הנתונים (DBS), העומד על למעלה מ-20%, ולכן, מעלים את המלצתנו מ-Perform ל-Outperform עם מחיר יעד של 39$, בהתבסס על מכפיל מכירות של 4.7 לתחזית 2015 (עדיין נמוך מהממוצע הענפי)", סיכמו באופנהיימר.