חברת אורבוטק הישראלית (נאסד"ק: ORBK) הכריזה היום על חתימת הסכם סופי לרכישתה של חברת SPTS Technologies Group Limited, יצרנית בריטית מובילה של מוצרי איכול (etch), שיקוע אדים ועיבוד תרמי לתעשיית המיקרו-אלקטרוניקה מידי קרן ההשקעות הפרטית האירופית Bridgepoint ומידי אחרים. לאחר העסקה, היצע המוצרים הרחב של החברות המשולבות יאפשר למעצבים ויצרנים מובילים בשוק מוצרי הצריכה האלקטרוניים לממש את חזונם ליצירת הדור הבא של מכשירים מתקדמים.
SPTS מציעה מגוון מקיף של פתרונות ייצור הקובעים את הסטנדרטים בתעשיית המארזים המתקדמים והמערכות המיקרו-אלקטרו-מכניות (MEMS), תעשיות הנהנות כיום מצמיחה מהירה מאוד. הרכישה תאפשר לאורבוטק להאיץ את יישומה של אסטרטגיית הצמיחה וביזור הפעילויות שלה, ולהתקדם במעלה שרשרת הערך של התעשייה. באמצעות המובילות הטכנולוגית והמסחרית של SPTS, תוכל אורבוטק להציע ללקוחותיה את הפתרונות המתקדמים ביותר עבור מגוון רחב של יישומים בתעשיית המיקרו-אלקטרוניקה. כמו כן, יסייע השילוב בין החברות לחזק את נוכחותה של אורבוטק באירופה ובארה"ב, ויאפשר ל-STPS להעמיק את פעילותה באזור הפסיפיק בכלל, ובסין בפרט.
אשר לוי, מנכ"ל אורבוטק, מסר: "אורבוטק זיהתה בתחום המארזים המתקדמים כר טבעי להתרחבות אסטרטגית כשוק משיק ועתיר צמיחה, שוק שבו STPS מוכרת כמובילה טכנולוגית. SPTS נהנית משותפויות ארוכות טווח עם שחקנים גדולים בענף. מותג החברה הינו מוכר ומכובד, ומתאפיין במומחיות רבה בשווקים שבהם היא פועלת. רכישתSPTS מאפשרת לנו להאיץ את התרחבותנו לתחום המארזים המתקדמים עם מספר רב של פתרונות ייצור המותאמים במיוחד למגזר צומח זה".
לוי הוסיף: "אורבוטק ו-SPTS משלימות זו את זו בדרכים רבות. שילוב הידע, הניסיון הנרחב ונכסי הליבה של שתי החברות, יאפשר לנו להרחיב ולהעשיר את הפורטפוליו שלנו כמובילי שוק, ולהתמקד בצמיחה וברווחיות. אנחנו מצפים לקדם בברכה את צוות SPTS לאורבוטק, ולהפיק תועלת מהחוזקות של שתי החברות ליצירת הצלחה מתמשכת".
קווין קרופטון, נשיא SPTS, ציין: "זוהי הזדמנות יוצאת דופן לכנס יחד שתי חברות מובילות, העומדות בחוד החנית של תעשיית הייצור של מוצרי צריכה אלקטרוניים. אנו חולקים חזון משותף, ובכלל זה מחויבות איתנה ללקוחותינו. יחד, ניצור מוקד של מומחיות בייצור מערכות מיקרו-אלקטרוניות, ונספק מערך פתרונות נרחב, הנותן מענה לצרכים קריטיים של מתכננים ויצרנים בנוף הדינמי של תעשיית האלקטרוניקה. כולנו נרגשים לקראת הזדמנות זאת, שתאפשר למנף את נוכחותה החזקה של אורבוטק במזרח הרחוק, כמו גם את המוצרים והטכנולוגיות שלה".
כריסטופר בל, שותף ב-Bridgepoint, אמר: "הובלת שוק ברורה בנישות עתירות צמיחה, כמו גם הטמעת הטכנולוגיות שלה בנישות הצומחות של תעשיית השבבים הזעירים, הפכו את SPTS לחברה אטרקטיבית מאוד מבחינה אסטרטגית. תחת הבעלות החדשה, תוכל SPTS לקדם ולמנף את מומחיותה בייצור מערכות מיקרו. אנחנו מאחלים לצוות החברה הצלחה מתמשכת גם בעתיד".
בכפוף לתנאי ההסכם, תרכוש אורבוטק עבור סך של כ-370 מיליון דולר במזומן (לאחר תשלום או העברת חובות). מימון הרכישה והעלויות הנלוות לה, צפוי להיעשות באמצעות שילוב של המזומן יתרות המזומנים של החברה, יחד עם הלוואה בסך של כ-300 מיליון דולר. העסקה והמימון צפויים להיסגר במהלך הרבעון השלישי של 2014, בכפוף לתנאים מסוימים.
במהלך כל שנת הכספים 2014 צפויה SPTS לייצר הכנסות בסדר גודל של כ-180 מיליון דולר, רווח גולמי של כ-48% מהכנסותיה ושולי EBITDA של כ-25% מהכנסותיה, בכפוף לכללי החשבונאות בבריטניה (U.K. GAAP) ועל בסיס עצמאי (Standalone). רכישת SPTS צפויה להגדיל את הרווח הצפוי למניית אורבוטק (במונחי non-GAAP) מיד לאחר סגירתה. לאחר סגירת העסקה, יוסבו הדוחות הכספיים של SPTS ויותאמו לכללי החשבונאות המקובלים בארה"ב (US GAAP) על מנת ליצור עקביות עם הדוחות הכספיים של אורבוטק.
בהתבסס על מצבן הפיננסי של אורבוטק ו-SPTS, נכון ל-31 במרס 2014, מעריכה אורבוטק שלאחר סגירת העסקה יהיו בידה כ-100 מיליון דולר במזומנים ושווי מזומנים על בסיס מותאם.
בנק ג’יי פי מורגן משמש יועץ פיננסי בלעדי עבור אורבוטק, וג’פריס וארנסט אנד יאנג משמשים יועצים פיננסים ל-SPTS בכל הנוגע לרכישה זו.
אורבוטק תארח שיחת ועידה היום, יום שני, 7 ביולי 2014, בשעה 15:30 לצורך דיון ברכישת SPTS בלבד.