חודש מאי התאפיין בעליות נאות במדדי המניות בשווקים המתעוררים. קרנות מניות חו"ל הניבו החודש תשואה של 2.3%, הגבוהה ביותר מבין כל האפיקים, בהובלת קרנות מניות שווקים מתעוררים שזינקו ב-6.3%. כך עולה מסיכום חודש מאי בתשואות תעשיית קרנות הנאמנות של מיקי סבטליץ, מנהל קשרי יועצים במיטב דש.
קרנות מניות בישראל רשמו בחודש מאי את התשואה הנמוכה ביותר מבין הקרנות המסורתיות, המסתכמת ל-0.2% בלבד. זאת, בעקבות מימושים של כ-0.8% במדד ת"א 75 ב"הובלת" מניות אנרגיה וקומודטיס.
בחודש מאי, הקרן שרשמה את התשואה הגבוהה ביותר בחודש מאי היא הקרן "מגדל D4 הודו" שקפצה בכ-13.3%. בצד השני, הקרן שהשיגה למשקיעים את התשואה הגרועה, זה חודש שני ברציפות : "הראל B4 נבחרת ביומד" לאחר שצנחה בכ-8.7%.
קרנות מניות בישראל רשמו, כאמור, עליית שערים ממוצעת של כ-0.2%. הקרנות שבלטו היו קרנות ת"א 25 וקרנות גמישות שעלו ב-0.9% ו ב-0.7% בהתאמה.
בעקבות העליות שנרשמו גם במדדי אגרות החוב הממשלתיות והקונצרניות, קרנות אג"ח כללי רשמו החודש עלייה של 0.8%. קרנות אג"ח כללי ללא מניות הניבו למשקיעים תשואה חיובית מתונה יותר העומדת על כ-0.6%.
קרנות אג"ח קונצרני רשמו החודש עלייה של 0.6%. למרות זאת, קרנות ה-HIGH YIELD הניבו למשקיעים תשואה של 0.1% בלבד. העליות באפיק הקונצרני התרכזו בעיקר באגרות החוב בדירוגים הגבוהים והושפעו מהעליות באגרות החוב הממשלתיות. בהמשך לכך, קצב הגיוסים לקרנות הקונצרניות עלה החודש בכ-15% לאחר שגייסו כ-420 מיליון ₪.
בסיכום חודש מאי נרשמה עלייה של כ-1.3% בקרנות אג"ח חו"ל שקיבלו רוח גבית מרווחי הון באגרות החוב ומהתחזקות הדולר אל מול השקל ב-0.3%. בעקבות זאת, קרנות אג"ח הצמוד לדולר עלו החודש ב-1.2%. ומנגד, קרנות אג"ח חו"ל הצמודות ליורו התממשו ב-0.5%.
אגרות החוב הממשלתיות התאפיינו במאי בעליות שערים, כאשר בסיכום חודשי קרנות אג"ח מדינה עלו בכ-0.5%,בהובלת קרנות אג"ח מדינה צמודות מדד לטווח ארוך שזינקו ב-1.7%.
מדד מיטב לתשואות קרנות הנאמנות עלה החודש ב-0.6%. קרנות האג"ח המקומיות בלטו החודש בתרומתן החיובית למדד מיטב- קרנות אג"ח כללי (כולל קרנות עם חשיפה מנייתית), קרנות אג"ח קונצרני וקרנות אג"ח מדינה תרמו ביחד לעלייה של 0.50% במדד מיטב, בהמשך לכך קרנות מניות בישראל ובחו"ל תרמו לשאר העלייה במדד מיטב .
מתחילת השנה: תשואה משוקללת של 2.2% (כולל הקרנות הכספיות) ושל כ- 2.9% (לא כולל הקרנותה כספיות).
קרנות המתמחות במניות בישראל איבדו את הבכורה בתשואה מתחילת השנה (3.6%) לקרנות הגמישות שהניבו למשקיעים את התשואה הגבוהה ביותר מתחילת השנה, העומדת על 4%. הקרנות שבלטו בתשואות מתחילת השנה: קרנות מניות יתר וקרנות מניות אנרגיה וקומודטיס עלו ב-5.4% וב-9.8% בהתאמה.
קרנות המתמחות במניות בחו"ל רשמו מתחילת השנה תשואה של 3.9%. הקרנות שבלטו בתשואות החיוביות היו קרנות מניות בחו"ל אנרגיה וקומודטיס, שעלו מתחילת השנה ב-5.4%, וקרנות מניות באירופה שהניבו למשקיעים תשואה של כ-5.1%.
קרנות אג"ח כללי רשמו תשואה חיובית של 3% מתחילת השנה, כאשר קרנות אג"ח כללי עם חשיפה של עד 10% מניות הניבו למשקיעים תשואה של 3.4%. משקיעים שהלכו צעד קדימה והשקיעו בקרנות אג"ח כללי עם חשיפה של עד כ-30% מניות, יגלו כי הן הניבו תשואה מעט נמוכה יותר העומדת על כ-3.1% מתחילת השנה.
מגמה חיובית באפיק הקונצרני - קרנות הנאמנות הקונצרניות ללא מניות עלו מתחילת השנה ב-3.1%, ובהמשך לכך, קרנות אג"ח קונצרני עם חשיפה מנייתית רשמו עלייה של כ-3.2%. קרנות ה-HIGH YIELD הניבו למשקיעים תשואה של 3.4% - פיצוי נמוך על סיכון האשראי שלקחו המשקיעים.
העליות המתמשכות באגרות החוב הממשלתיות סייעו לקרנות אג"ח מדינה לרשום תשואה של 2.2% בהובלת קרנות אג"ח מדינה צמודות מדד לטווח ארוך שעלו ב-4.6%.
טבלת 10 הקרנות הטובות ביותר במאי 2014 מורכבת בעיקר מקרנות מניות ובחו"ל בדגש על קרנות שווקים מתעוררים, ובמיוחד אלה שמתמחות בסין. יחד עם זאת, קרנות סין הן בין הגרועות מאז תחילת השנה.
טבלת 10 הקרנות הגרועות ביותר במאי 2014 מורכבת מקרנות מניות בחו"ל, עם דגש על ממונפות וקרנות מניות ביוטכנולוגיה.
טבלת 10 הקרנות הטובות ביותר מתחילת השנה מורכבת מתערובת של קרנות שווקים מתעוררים וקרנות ממונפות. טבלת 10 הקרנות הגרועות ביותר מתחילת השנה הן כמעט על טהרת קרנות המתמחות בשווקים מתעוררים, בדגש על סין וקרנות מניות ביוטכנולוגיה.