מיטב בית השקעות משיק מחר (15.7.10) 2 קרנות נאמנות חדשות. הראשונה, מיטב (A4) גז ונפט עד 120% (מס’ ני"ע: 5101951) מקנה חשיפה של 50%-120% למניות שהונפקו בידי תאגידים שעיקר עיסוקם חיפוש ו/או הפקה ו/או שיווק ו/או הובלה של גז ו/או נפט.
קרן שנייה, מיטב (4A) ביומד עד 120% (מס’ ני"ע: 5113998) שעל פי מדיניות השקעתה תקנה למשקיע חשיפה של 50%-120% למניות הנכללות במדד ה"ביומד".
בתחום הביומד, רפי ניב, מנכ"ל מיטב קרנות נאמנות מציין, כי תעשיית הביומד בישראל עברה שינוי של ממש בעשור האחרון, ומתעשייה כמעט זניחה קיבלה מעמד מוכר ו"מתחרה" עם תעשיית ההייטק הישראלית. בבורסה בת"א נסחרות כיום יותר מ-40 חברות בתחום הביומד והפרמצבטיקה ולנוכח ההתפתחות המהירה של התחום, השיקה הבורסה בתחילת מארס מדד חדש "מדד הביומד" שכולל כיום קרוב ל-30 חברות.
קרן הנאמנות מיטב (4A) ביומד עד 120% היא קרן אקטיבית ולא קרן מחקה, ולפיכך, אינה חייבת להשקיע במניות המדד לפי משקלן, אם בכלל, ויכולה להשקיע במניות ביומד שאינן נכללות כלל במדד, ויש יותר מ-15 מניות נוספות בתחום זה. מבחינה זו, קרן נאמנות עדיפה בעינינו על תעודת סל שמתמחה במדד הביומד.
בתחום הגז והנפט, מוסיף רפי ניב, כי גילויי הגז האחרונים ואלה ש"בדרך" עשויים להפוך את ישראל למיני מעצמה בתחום זה בקרב מניות ת"א 25 נסחרות כיום לא פחות מ-4 חברות: אבנר, דלק קידוחים, ישראמקו וקבוצת דלק. המשקל המצרפי שלהן במדד: 7.21%. בקרב מניות ת"א 100 נסחרות כיום 8 חברותו-10 מניות נוספות במדד היתר.
בניגוד לעבר, זה כבר לא סיפורים של סימני גז ולחברות/שותפויות שגילו גז יש מודל עסקי ברור. ניב מוסיף ומונה את הסיכונים מול הסיכויים בשוק הגז הישראלי, כאשר בצד הסיכונים נמצאים תפעוליים כדוגמת בעיות בקידוח, תקלות במערך ההספקה ועיכובים בלו"ז, סיכונים ביטחוניים כמו חבלה במתקנים, סיכונים משפטיים למשל דרישות של מדינות שכנות כלבנון, סיכונים מיסויים כגון שאלת התמלוגים, מס הכנסה, איגוד הפעילות ביחידות ההשתתפות, סיכון במציאת לקוחות וסיכונים כספיים, שאלו הם מצבור של כל שאר הסיכונים.
בצד הסיכויים ניתן למצוא את עצם מציאת אגרי גז (ואולי גם נפט) נוספים, עליית מחיר הגז מהשפל היחסי הנוכחי שלו, מודל רווחיות ברור שהוא נכס מניב ופיתוח של שוקי יצוא.