אנו ממליצים על השקעה באפיק המניות בתיק מייצג כ- 18%, בתיק ספקולטיבי כ- 28%. אנו ממליצים על השקעה שווה בין ישראל לחו"ל של 50%/50%. חלוקה גיאוגרפית: 40% בארה"ב , 40% בגוש האירו-20% בבריטניה.
למאמינים בצמיחה האמריקאית ניתן להשקיע מעבר למדדים הרגילים גם דרך הראסל 2000 המשקיע ב- 2000 המניות הקטנות מתוך מדד ראסל 3000.
מבחינת סקטורים בארה"ב מומלצים: סקטור הפיננסיים, הקמעונות, סקטור הבניה וסקטור הביוטכנולוגיה. בנוסף מומלצת השקעה במניות דיבידנד אמריקאיות גלובאליות בעלות תזרימי מזומנים יציבים.
בהתייחס להשקעה באירופה: ממליצים להשקיע דרך תעודות הסל על היורו סטוקס 50 וכן תעודות על חברות המחלקות דיבידנדים. ללקוחות ספקולטיביים ניתן להיחשף למדד היורוסטוקס 600 ומבחינה סקטוריאלית לסקטור הפיננסיים באירופה.
בהתייחס לסחורות – מומלצת השקעה של בין 5% ל- 7% מהתיק בראיה לטווח ארוך בהתאם לסיכון התיק. בין הסחורות המומלצות אנו ממליצים בעיקר על הזהב, בנוסף ממקדים את ההמלצה על הסחורות החקלאיות מהמלצה כללית DBA לספציפית על התירס בנוסף ממליצים גם על חשיפה לחברות הכרייה והמתכות.
ETF מעניינים להשקעה בארה"ב בדיבידנד :
HDV –ETF המשקיע בחברות בארה"ב המחלקות דיבידנד. בין סקטורים הבולטים שבו: פארמה 28.5%, מוצרי צריכה 24.5%, טלקום 17% ותשתיות 15%. בין החברות המוחזקות: T&, AT פייזר, פרוקטר אנד גמבל, ג’ונסון אנד ג’ונסון, אינטל, פיליפ מוריס ואלטריה, מרק . ETF זה לעומת ה- DVY נותן תשואה עודפת משמעותית אולם הינו פחות מפוזר מול הDVY שכן 10 האחזקות הבולטות שלו מהוות כ- 61% ממנו.
-DVY המשקיע בחברות בארה"בהמחלקות דיבידנד, ביניהן: מקדונלדס, קימברלי קלארק, שברון, ג’נרל מיילס, ווטסון, היינז, קוקה קולה, אלטריה, קראפט, מרק ועוד .
VIG- תעודה המשקיעה בארה"ב במניותיהן של חברות שמעלות את שיעור הדיבידנד המחולק. בין המניות בתעודה: ווילס פרגו, מק דונלנד, פרוקטר אנד גמבל ואקסון מובייל.
מבחינה סקטוריאלית בארה"ב ממליצים על השקעה ב-ETF:
BBH- המשקיע בחברות הביוטכנולוגיה המובילות בתחומן וטומן בחובו פוטנציאל רב, בהתפלגות: כ-75% ביוטכנולוגיה , 20% פרמצבטיקה, 5% מוצרים רפואיים. בין החברות הבולטות במדד: אמג’ן, גלעד סיינס, ביוג’ן, אילומיין ועוד רוב החברות אמריקאיות.
XLF – המשקיע בבנקים וחברות פיננסיים בארה"ב, בהתפלגות: 47.2% בנקים, 26% ביטוח, 13.5% ריט, 11.5% שירותים פיננסיים. בין החברות הבולטות במדד: ג’ייפי מורגן, ברקשייר האתווי, וולס פארגו, בנק אוף אמריקה, סיטי גרופ, גולדמן זאקס, AIG ועוד. 10 האחזקות הגדולות מהוות כ-50% מהתעודה.
XHB– חברות בניה וכאלה המספקות שירותים ומוצרים לבית בארה"ב. כ- 28% מהחברות בתעודה הינן חברות בניה, 15% מספקות חומרי גלם לבניה, 20% קמעונאות, 13% מתחום הריהוט. בין החברות הנכללות במדד Lennox Corporation (LII) המספקת מוצרים ושירותים לקרור, וחימום בתים. Home Depot (HD) המספקת מוצרים לבית, Whirlpool (WHR) המספקת מוצרי חשמל לבית, Lennar (LEN), Ryland (RYL), Toll Brothers (TOL) חברות נדל"ן/בניה אמריקאיות ועוד. התעודה טיפסה 53% מתחילת השנה.
XRT – המשקיע בחברות קמעונאות בארה"ב בהתפלגות של: כ-84% בקמעונאות כ-9% באינטרנט כ- 7% במזון בין האחזקות הגדולות נמנות החברות: NETFLIX קמעונאית של סרטים ותכנים אינטרנטיים, SUPERVALU קמעונאית של סופרמרקטים ובתי מרקחת, SHUTTERFLYספקית שירותי פרסום ומדיה, BROWN SHOE קמעונאית הנעלה לנשים גברים וילדים, VITAMIN SHOPPE קמעונאות של ויטמינים,CABELAS קמעונאית מוצרי דיג, קמפינג וספורט. תשואת דיבידנד 12 חודשים אחרונים 1.4%.
VNQ - המשקיע בחברות ריט בארה"ב ביניהן: SIMON PROPERTY,PUBLIC STORAGE, EQUITY RESIDENTIAL,HCP , PROLOGISחברות אלו הינןחברות ריט המנהלות נכסים מניבים הן בתחום הרפואי , המסחר, המשרדים והמגורים. ונוהגות לחלק דיבידנד , תשואת הדיבידנד בשנה האחרונה היא: 3.3%.
ללקוחות ספקולטיביים :
IWM- עוקבת אחר ראסל 2,000 המכיל את 2,000 המניות הקטנות במדד הראסל 3,000 (ביצועי הראסל 3,000 אגב, דומים לאלה של ה- S&P 500). המניות הללו פחות גלובאליות, מתמקדות בארה"ב (98%) ונהנות בד"כ מביצועים עודפים כשהריבית נמוכה. תשואת הדיבידנד של המדד כ- 1.6%. האחזקות העיקריות בתעודה מתפלגות עם 7.5% ריטים, 7% בנקים, 6.3% קמעונאות, 6.3% שירותים מסחריים, 4.9% תוכנה, 3.5% בריאות, 3.2% תרופות, 3.2% טלקום, 3.1% שבבים וכ- 2.9% אינטרנט.
XME-באמצעות תעודת סלזו ניתן להיחשף לחברות הכרייה והמתכות ה המורכבת מחברות אמריקאיות ברובן (כ- 98% ) בהתפלגות של : כ-40% מהחברות בתחום הכרייה, כ-34% בתחום הפלדה והברזל, כ-20% בפחם וכ- 6% מתכות אחרות. עשרהאחזקות הגדולות של ה -ETF מהוות כ-36%, בין החברות הגדולות בו ניתן למנות את:STILLWATER MINING(3.8%),LLEGHENY TECHNOLOGIES CLIFFS NATURAL (3.8%)STEEL DYNAMICS (3.7%) , NUCOR (3.7%), ALCOA (3.4%) וכו’
CORN-באמצעות תעודת סל המשקיעה בסחורה -תירס באמצעות חוזים עתי
דיים ל-3 חודשים על מחירי התירס. לתעודה שווי שוק של 93 מ’ דולר, נוסדה בארה"ב ב- 9/2010 .