"אנו צופים לדלתא גליל דוח סביר, אשר יושפע בעיקר מתנאי מזג אוויר קשים בצפון אמריקה והתאוששות ביבשת אירופה. הפריסה הגיאוגרפית הרחבה של החברה עזרה לה בתקופה בה אירופה סבלה מחולשה וברבעון הנוכחי יתרון זה בלט שוב על רקע החולשה בצפון אמריקה. אנו מחזיקים בהמלצת תשואת יתר על מניית דלתא, למרות צמצום הדיסקאונט מאז השקת הסיקור. נעדכן את ההמלצה ומחיר היעד במידת הצורך לאחר פרסום הדוח". כך עולה מתחזית של אילנית שרף, אנליסטית בכירה בפסגות ברוקראז’.
"דלתא צפויה לפרסם את הדוח הכספי לרבעון הראשון ב- 07.05.2014. הרבעון הראשון הינו חלש עונתית. עם זאת, מול הרבעון המקביל אנו מעריכים שהחברה תציג צמיחה במכירות, לנוכח ההתאוששות באירופה והרחבת פעילות שיסר ולמרות תנאי מזג אוויר קיצוניים בצפון אמריקה שהובילו לחולשת המגזר.
"מכירות הרבעון יסתכמו להערכתנו ב- 233 מיליון דולר, צמיחה של 2.5% בהשוואה לרבעון המקביל. הרווח הגולמי צפוי לעמוד על 57.1 מיליון דולר (24.5% מהמכירות), בהשוואה ל- 56.9 מיליון דולר (25% מהמכירות) ברבעון המקביל.
"הרווח התפעולי צפוי לעמוד על 13 מיליון דולר (5.6% מההכנסות), בהשוואה ל- 11.6 מיליון דולר (5.1% מהמכירות). ה EBITDA צפוי להסתכם ב- 17.3 מיליון דולר (7.4% מהמכירות), בהשוואה ל – 15.8 מיליון דולר (7% מהמכירות) ברבעון המקביל והרווח הנקי ב- 8.03 מיליון דולר, לעומת 6.6 מיליון דולר במקביל. להלן פירוט בהתאם למגזרי הפעילות עליהם מדווחת החברה.
"US Mass Market (כ-37% מהמכירות ברבעון)– צפי למכירות בהיקף כספי של 87 מיליון דולר, צמיחה שלילית של 5.1% בהשוואה לרבעון המקביל בעיקר לנוכח תנאי מזג אוויר קיצוניים בצפון אמריקה וסופות שלגים שפגעו במכירות הקמעונאיות ולירידה בפעילות היצרניות והמשווקות. הרווח התפעולי צפוי לעמוד על 3.2 מיליון דולר ולהוות 3.7% ממכירות המגזר בהשוואה ל- 4.7% ברבעון המקביל.
"Global Upper Market (כ-30% מהמכירות ברבעון) – צפי למכירות בהיקף כספי של 70 מיליון דולר, צמיחה של 5.4% בהשוואה לרבעון המקביל, על רקע התאוששות ביבשת אירופה ולאחר חמישה רבעונים ברצף של ירידה במכירות שנבעה מהחולשה בכלכלת היבשת. הרווח התפעולי צפוי להסתכם ב- 4.5 מיליון דולר, 6.43% מהמכירות, בהשוואה ל- 5.9% ברבעון המקביל.
"Shcisser (כ-23% מהמכירות ברבעון) – צפי למכירות בהיקף כספי של 53 מיליון דולר, צמיחה של כ- 10.3% ביחס לרבעון המקביל אשתקד. הצמיחה הצפויה מול הרבעון המקביל מוסברת בהרחבת הפעילות בגרמניה ובשאר אירופה. הרווח התפעולי צפוי להסתכם להערכתנו בכ- 4.3 מיליון דולר, כ- 8.1% מהמכירות, בהשוואה ל-7% ברבעון המקביל.
"דלתא ישראל (11% מהמכירות ברבעון)- צפי למכירות בהיקף כספי של 24.5 מיליון דולר המגלם צמיחה של 5.4%, על רקע הרחבת פעילות הרשת שקוזזה בחלקה על ידי הירידה ברכישות צרכנים והתחרות בענף. הרווח התפעולי צפוי להסתכם ב- 1 מיליון דולר, כ- 4.1% מהמכירות, בהשוואה ל- 3.7% ברבעון המקביל", סיכמו בפסגות.