ציבור המשקיעים יוצא מהבונקר- הקרנות הכספיות רשמו בחודש מרץ 2014 פדיונות של כ-1.7 מיליארד ₪- הפדיון החודשי הגבוה ביותר מאז דצמבר 2011. כך מוסר היום מיקי סבטליץ ממיטב דש, שמוסיף כי לראשונה, קרנות אג"ח כללי הן הקטגוריה הגדולה ביותר בתעשייה לאחר שעקפו (במעט) את הקרנות הכספיות.
חודש כזה לקרנות המסורתיות לא היה מאז ינואר 2002: רשמו גיוס של 6.9 מיליארד ₪. קרנות אג"ח כללי ואג"ח מדינה אחראיות ליותר מ-85% מכלל הגיוסים לקרנות המסורתיות, זאת לאחר שרשמו החודש גיוסים של כ-5.9 מיליארד ₪.
הגיוסים לקרנות המסורתיות ברבע הראשון של השנה מסתכמים לכ-16 מיליארד שקל. לשם השוואה, בכל 2013 הסתכמו הגיוסים לכ-32 מיליארד ₪.
גיוסים נאים לקרנות המחקות החודש, זאת לאחר שגייסו כ-1.1 מיליארד ₪, עלייה של כ-20% בקצב הגיוסים לעומת חודש קודם. הבולטות בגיוסים הן: קרנות מחקות על מדדי אגרות החוב הקונצרניות (270 מיליון ₪) וקרנות מחקות על מדדי אג"ח ממשלתי (250 מיליון ₪).
פדיונות כבדים באפיק השקלי- הקרנות הכספיות רושמות החודש פדיונות של כ-1.7 מיליארד ₪- עלייה של יותר מפי 3 בקצב הפדיונות לעומת חודש פברואר. תמונה דומה מצטיירת בקרנות השקליות שאיבדו החודש כ-210 מיליון ₪ וכ-270 מיליון ₪ מתחילת השנה.
חודש מרץ התאפיין בעליות שערים בכל אפיקי ההשקעה המרכזיים: מדדי אג"ח ממשלתי וקונצרני ומדדי המניות בהובלת מדד ת"א 25 שחצה את שיא כל הזמנים. כתוצאה מכך, תעשיית קרנות הנאמנות (כולל הכספיות) רשמה החודש גיוסים של כ-5.2 מיליארד ₪- עלייה של יותר מ-25% ביחס לחודש הקודם. כך, עפ"י אומדנים והערכות שבוצעו ע"י כלכלני מיטב דש.
קרנות אג"ח כללי, בדגש על קרנות מעורבות עם חשיפה מנייתית, קרנות 10/90 וכו’, גייסו החודש כ-4 מיליארד ₪- עלייה של כ-50% בקצב הגיוסים ביחס לחודש הקודם. מתחילת השנה הגיוסים בקרנות אג"ח כללי מסתכמים בכ-9.2 מיליארד ₪.
אגרות החוב הקונצרניות קיבלו החודש רוח גבית מעליות במדדי האג"ח בארץ ובעולם- מדד התל-בונד 20,40,60 רשמו תשואה של עד כ-0.6% בהמשך לכך נרשמה תשואה חיובית של 0.8% במדד קונצרני כללי. בעקבות התשואות החיוביות, קרנות אג"ח קונצרני גייסו החודש כ-670 מיליון ₪- זינוק חד של כ-130% בקצב הגיוסים לעומת החודש הקודם, מתוכם כ-270 מיליון ₪ נותבו לקרנות מחקות. מתחילת השנה סך הגיוסים בקרנות אג"ח קונצרני מסתכמים לכ-1.2 מיליארד ₪.
חודש של עליות במדדי המניות: מדד ת"א 25 ות"א 100 הציגו תשואה חיובית של 3.8% ו 2.1% בהתאמה. ומנגד, נרשמה ירידה של כ-1.4% במדד ת"א 75. חודש מרץ הסתכם בגיוסים של כ-570 מיליון ₪- ירידה של כ-10% בקצב הגיוסים לעומת פברואר. קרנות מניות בישראל וגמישות הובילו את הגיוסים עם כ-410 מיליון ₪. קרנות מניות בחו"ל סיכמו את חודש מרץ עם גיוסים של כ-160 מיליון ₪. מתחילת השנה סך הגיוסים בקרנות המנייתיות מסתכמים לכ-2.1 מיליארד ₪.
אגרות החוב הממשלתיות רושמות עליות שערים: מדד ממשלתי כללי עלה החודש בכ-0.4% בהובלת הצמודים הארוכים שזינקו בכ-0.8%. בעקבות כך, קרנות אג"ח מדינה גייסו החודש כ-2 מיליארד ₪- עלייה של כ-70% לעומת החודש הקודם- החודש החזק ביותר שלהן מאז יולי 2009. מתחילת השנה סך הגיוסים בקרנות הממשלתיות עומד על כ-3.9 מיליארד ₪.
תעשיית הקרנות מנהלת נכון ל-31.03.14 כ-248.4 מיליארד שקל, הקרנות המסורתיות (בנטרול הקרנות הכספיות) מנהלות כ-188.9 מיליארד שקלוהקרנות הכספיות שמנהלות כ-59.5 מיליארד ₪.