דירקטוריון הבורסה, בישיבתו ב-27 בפברואר 2014, אישר להגדיל את יחס פקודות-מחזורים המרבי של מחוללי ציטוטים בנגזרים, מ-7:1 ל-11:1 וכן להגדיל את היחס של מחולל ציטוטים המופעל על ידי עושה שוק באופציות על מניות, מ-8:1 ל-13:1. תאריך התחלת ההפעלה – 17/3/2014.

 

מחולל ציטוטים הוא תוכנת מחשב באמצעותה ניתן לשלוח למסחר בבורסה מספר רב של פקודות, תוך פרק זמן קצר, על-פי אלגוריתם שנקבע בתוכנה. מפעילים של מחוללי ציטוטים מזרימים למסחר בנגזרים פקודות ביקוש והיצע רבות, ובכך תורמים לשיפור הנזילות והסחירות בבורסה.

 

יחס פקודות מחזורים הוא היחס בין מספר הפקודות המוגשות למסחר בנגזרים באמצעות מחולל ציטוטים מסוים, לבין מספר הנגזרים שנכללים בעסקאות שנוצרו מאותן פקודות, ביום מסחר כלשהו.

 

לדברי רובי גולדנברג – סמנכ"ל בכיר, מנהל מחלקת מסחר ונגזרים: "החלטת דירקטוריון הבורסה תואמת לרוח המלצות וועדת בן חורין בדבר הצורך לעודד מסחר אלגוריתמי בתדירות גבוהה. השיפור המתמיד בתשתיות המסחר והתקשורת של הבורסה מאפשר כעת להגדיל את יחס פקודות-מחזורים ובכך לתרום להגדלת הנזילות והסחירות בנגזרים."

תגובות לכתבה

הוסיפו תגובה

אין לשלוח תגובות הכוללות מידע המפר את תנאי השימוש