בחודש פברואר נרשמו עליות בכל אפיקי ההשקעה המרכזיים שקיבלו תאוצה גם בעקבות הורדת ריבית בנק ישראל ב-0.25% ל-0.75%. עליות נאות אפיינו את מדדי המניות בארץ ובחו"ל, וכתוצאה מכך המשקיעים המשיכו להתמקד בקרנות אג"ח כללי, עם חשיפה מנייתית, וקרנות מניות בארץ ובחו"ל. הקרנות המסורתיות רשמו מתחילת השנה גיוסים של כ-9.3 מיליארד ₪- עלייה של כ-60% ביחס לתקופה המקבילה ב-2013. כך, עפ"י אומדנים והערכות שבוצעו ע"י כלכלני מיטב דש.
לאחר פדיונות כבדים של כ-1 מיליארד ₪ השבוע, הקרנות הכספיות מסכמות את חודש פברואר עם פדיונות של כ-0.6 מיליארד ₪. קרנות אג"ח כללי בראש המגייסות מבין הקרנות המסורתיות. זאת לאחר, שגייסו החודש כ-2.6 מיליארד ₪- ירידה קלה בקצב הגיוסים לעומת חודש קודם.
לראשונה: הקרנות המסורתיות חצו את רף 180 מיליארד ₪, זאת לאחר גיוסים חזקים של כ-4.5 מיליארד ₪ בפברואר.
קרנות אג"ח כללי, בדגש על קרנות מעורבות עם חשיפה מנייתית, קרנות 10/90 וכו’, גייסו החודש כ-2.6 מיליארד ₪ ו כ-5.3 מיליארד ₪ מתחילת השנה. זהו החודש ה-17 ברציפות בו קרנות אג"ח כללי רשמו גיוסים חיוביים העומדים באופן מצטבר על כ-30 מיליארד ₪. סה"כ הנכסים המנוהלים בקרנות אג"ח כללי למעלה מהוכפלו בתקופה זו, ומגיעים לכ-55.3 מיליארד ₪ שהם כ-30% מסה"כ הנכסים של הקרנות המסורתיות.
אגרות החוב הממשלתיות רושמות עליות שערים: מדד ממשלתי כללי עלה החודש בכ-0.9% בהובלת השחרים הארוכים שזינקו בכ-2.1%. הרגיעה בתחום אגרות החוב הממשלתיות בארה"ב תרמה לכך. ובעקבות כך, קרנות אג"ח מדינה גייסו החודש כ-1.15 מיליארד ₪- עלייה של כ-50% לעומת החודש הקודם, ויותר מהכפלה לעומת דצמבר 2013. מתחילת השנה סך הגיוסים בקרנות הממשלתיות עומד על כ-1.9 מיליארד ₪.
חודש של עליות במדדי המניות: מדדי ת"א 25 ות"א 100 הציגו תשואה חיובית של 3.9% ו 4.7% בהתאמה, ובהמשך לכך, מדד ת"א 75 רשם החודש זינוק של 6.2%. גם בחו"ל נהנו שוקי המניות מחודש חזק עם עליות שבין 5.2% ל-2.3%.
למרות העלייה המרשימה, חודש פברואר הסתכם בגיוסים של כ-600 מיליון ₪- ירידה של כשליש בקצב הגיוסים לעומת ינואר. קרנות מניות חו"ל הובילו את הגיוסים עם כ-380 מיליון ₪. קרנות מניות בישראל וגמישות סיכמו את חודש פברואר עם גיוסים של כ-220 מיליון ₪. מתחילת השנה סך הגיוסים בקרנות המנייתיות מסתכמים לכ-1.5 מיליארד ₪.
אגרות החוב הקונצרניות קיבלו החודש רוח גבית מעליות במדדי האג"ח בארץ ובעולם- מדדי התל-בונד 20,40,60 רשמו תשואה של בין 0.6% ל-0.8%, ובהמשך לכך נרשמה תשואה חיובית של 0.7% במדד קונצרני כללי. בעקבות התשואות החיוביות, קרנות אג"ח קונצרני גייסו החודש כ-300 מיליון ₪- עלייה של כ-10% בקצב הגיוסים לעומת החודש הקודם. מתחילת השנה סך הגיוסים בקרנות אג"ח קונצרני מסתכמים לכ-550 מיליון ₪, מתוכם כ-460 מיליון ₪ נותבו לקרנות המחקות.
האפיק השקלי היה היחיד שסבל בפברואר מיציאת כספים שהתגברה בעקבות הפחתת הריבית. מהקרנות השקליות נפדו כ-230 מ’ ₪ ומהקרנות הכספיות עוד כ-560 מ’ ₪. יציאת הציבור הייתה בפועל יותר גדולה, כי ע"פ הערכת כלכלני מיטב דש, היו שתי כניסות גדולות של גופים עסקיים לקרנות הכספיות בסכום כולל של יותר מ-600 מ’ ₪, ובלעדי המהלך הזה, יציאת הכספים מהקרנות הכספיות הייתה כפולה.
תעשיית הקרנות מנהלת נכון ל-27.02.14 כ-242.2 מיליארד שקל, הקרנות המסורתיות (בנטרול הקרנות הכספיות) מנהלות כ-181.1 מיליארד שקלוהקרנות הכספיות שמנהלות כ-61.1 מיליארד ₪.