בבנק אגוד ממשיכים להמליץ על השקעה באפיק המניות בתיק מייצג כ- 18%, בתיק ספקולטיבי כ- 28%. אנו ממליצים על השקעה שווה בין ישראל לחו"ל של 50%/50%. חלוקה גיאוגרפית: 40% בארה"ב , 40% בגוש האירו-20% בבריטניה.
למאמינים בצמיחה האמריקאית ניתן להשקיע מעבר למדדים הרגילים גם דרך הראסל 2000 המשקיע ב- 2000 המניות הקטנות מתוך מדד ראסל 3000.
מבחינת סקטורים בארה"ב מומלצים: סקטור הפיננסיים, הקמעונות וסקטור הבניה. בנוסף מומלצת השקעה במניות דיבידנד אמריקאיות גלובאליות בעלות תזרימי מזומנים יציבים. סקטור נוסף המומלץ להשקעה הינו סקטור הביוטכנולוגיה הטומן בתוכו פוטנציאל לעליות .
בהתייחס להשקעה באירופה: ממליצים דרך תעודות הסל על היורו סטוקס 50 וכן תעודות על חברות המחלקות דיבידנדים, ללקוחות ספקולטיביים ניתן להיחשף לסקטור הפיננסיים באירופה.
בהתייחס לסחורות – ממליצים בעיקר על הזהב, ללקוחות אוהבי סיכון ניתן להשקיע בסחורות חקלאיות. בנוסף ניתן גם להיחשף לחברות הכרייה והמתכות. ההשקעה בסחורות מומלצת בין 5% ל- 7%, בראיה לטווח ארוך בהתאם לסיכון התיק.
בבנק אגוד סבורים כי לאור המדד הנמוך והמשך ירידת תשואות אג"ח ממשלתיות בעולם, גם בישראל נרשמה מגמה דומה כאשר האג"ח הממשלתי רשם ירידת תשואות. בעקבות ירידת המחירים החדה מהצפי, עלתה הסבירות להורדת ריבית נוספת במהלך החודשים הקרובים. הם מעריכים כי לאור מדד ינואר הנמוך האינפלציה בשנת 2014 תעמוד על 0.9%, בשלושת החודשים הקרובים צפויה האינפלציה לעמוד על 0.3% ובשנים עשר החודשים הקרובים צפויה האינפלציה להסתכם ב- 1.3%.
בנוגע לחשיפה לאג"ח בחו"ל מומלצת בעיקר באמצעות השקעה בתעודות סל.תעודת סל דולריות לדוגמה הן ITR של ספיידר או התעודה BOND של פימקו, שתיהן משקיעות באגרות קונצרניות בארה"ב. השקעה דרכן מאפשרות פיזור ענפי ופיזור בדרוגים.