2014 נפתחה במגמה מעורבת בתעשיית קרנות הנאמנות: מחד, נרשמו עליות במדדי אג"ח הממשלתיות והקונצרניות על רקע עליות מחירי אגרות החוב הממשלתיות ל-10 שנים בארה"ב. מנגד, נרשמו מימושים במדדי המניות בארץ ובחו"ל - כך, עפ"י אומדנים והערכות שבוצעו ע"י כלכלני מיטב דש. בסך הכל, רשמה תעשיית קרנות הנאמנות בינואר גיוסים של כ-5.3 מיליארד ₪.
למרות "פניית הפרסה" שעשו מדדי המניות בארץ ובעולם במהלך החודש, המשקיעים לא נרתעו והמשיכו לרכוש קרנות אג"ח כללי וקרנות מניות בארץ ובחו"ל, מה שהתבטא בעלייה חדה של כ-70% (לעומת דצמבר 2013) בקצב הגיוסים לקרנות המסורתיות שגייסו החודש כ-4.8 מיליארד.
קרנות אג"ח כללי ואג"ח מדינה אחראיות ליותר מ-70% מכלל הגיוסים לקרנות המסורתיות, זאת לאחר שרשמו החודש גיוסים של כ-3.5 מיליארד ₪.
קרנות אג"ח כללי, בדגש על קרנות מעורבות עם חשיפה מנייתית, קרנות 10/90 וכו’, גייסו החודש כ-2.7 מיליארד ₪, זהו החודש ה-16 ברציפות בו קרנות אג"ח כללי רשמו גיוסים חיוביים העומדים על כ-27 מיליארד ₪. סה"כ הנכסים המנוהלים בקרנות אג"ח כללי מגיעים לכ-52.3 מיליארד ₪ שהם כ-21% מסה"כ הנכסים בתעשיית קרנות. כלומר, הענף הזה הכפיל את עצמו ויותר במהלך 16 החודשים האחרונים והפך לקטגוריה המסורתית הגדולה ביותר.
אגרות החוב הממשלתיות רושמות עליות שערים: מדד ממשלתי כללי עלה החודש בכ-0.5% בהובלת השחרים הארוכים שזינקו בכ-1%. בעקבות כך, קרנות אג"ח מדינה גייסו החודש כ-780 מיליון ₪- עלייה של כ-40% לעומת החודש הקודם.
אגרות החוב הקונצרניות קיבלו החודש רוח גבית מעליות במדדי האג"ח בארץ ובעולם- מדד התל-בונד 20,40,60 רשמו תשואה של עד כ-0.4%. בהמשך לכך, נרשמה תשואה חיובית של 0.7% במדד קונצרני כללי. בעקבות התשואות החיוביות, קרנות אג"ח קונצרני חזרו החודש לגיוס חיובי של כ-260 מיליון ₪ לעומת פדיונות של כ-220 מיליון ₪ בחודש הקודם.
חודש של מימושים במדדי המניות: מדד ת"א 25 ות"א 100 הציגו תשואה שלילית של 2.2% ו 0.7% בהתאמה, ומנגד, מדד ת"א 75 רשם החודש עלייה של 1.7%. חודש ינואר הסתכם בגיוסים של כ-910 מיליון ₪, זאת לעומת פדיונות של כ-50 מיליון ₪ בדצמבר. קרנות מניות חו"ל הובילו את הגיוסים עם כ-520 מיליון ₪- החודש החזק ביותר מאז אפריל 2006. קרנות מניות בישראל וגמישות סיכמו את חודש ינואר עם גיוסים של כ-400 מיליון ₪.
תעשיית הקרנות מנהלת נכון ל-31.01.14 כ-236.4 מיליארד שקל, הקרנות המסורתיות (בנטרול הקרנות הכספיות) מנהלות כ-174.8 מיליארד שקל, והקרנות הכספיות שמנהלות כ-61.6 מיליארד ₪.