חברת הדירוג S&P מעלות מודיעה היום על מתן דירוג A בתחזית יציבה לחברת בי קומיוניקיישנס, להנפקת אג"ח מובטחות בסכום שווה ערך ל-2.7 מיליארד שקל, לצורך החלפת חוב בנקאי ומוסדי.
מעלות מסבירים כי הדירוג משקף את הפרופיל הפיננסי של החברה, אשר מאופיין להערכתם ברמת מינוף גבוהה בד בבד עם ההערכה לפרופיל עסקי חזק המאופיין ברמות סיכון נמוכות יחסית. "תרחיש הבסיס שלנו מניח חשיפה מינימלית לסיכוני מטבע, לאור הבנתינו כי בכוונת החברה לבצע פעולות גידור בהיקף מהותי לצורך הגנה על החשיפה העתידית לחוב שיגויס במט"ח", הוסיפו במעלות.
תחזית הדירוג היציבה משקפת את הערכת מעלות כי חברת הבת של בי קומ’, בזק, תציג יציבות תפעולית במהלך הטווח הבינוני, ותמשיך לחלק 100% מרווחיה כדיבידנד לבעלי מניותיה תוך כדי הקטנת החוב באמצעות תזרימי המזומנים החופשיים (לאחר דיבידנד והשקעות CAPEX).
מדובר בדירוג גלובלי ומקומי ראשון לחברה. רונית הראל בן-זאב, מנכ"לית S&P מעלות, התייחסה לדירוג: "S&P מעלות מברכת על הצטרפות החברה לרשימת החברות הישראליות שלהן דירוג גלובלי. הדירוג הגלובלי מאפשר נגישות למשקיעים זרים, מגוון את מקורות האשראי של החברה ותורם להרחבת פעילות משקיעים זרים בקרב חברות ישראליות".