בית ההשקעות מיטב ממשיך בסיקור החודשי של תשואות תעשיית קופות הגמל על בסיס מודל שפיתח. מודל זה מסוגל לתת אומדן מקורב מאוד לתשואות שהשיגו בממוצע קופות הגמל בשוק מיד עם סיום החודש החולף בלא שיהיה צורך להמתין לנתונים המתפרסמים ע"י קופות הגמל עצמן, מאוחר יותר, בדרך כלל באמצע החודש.
הערכת מיטב היא, שקופות הגמל וקרנות ההשתלמות הגדולות (כמו גדיש, עוצמה, תמר, קה"ל, כנרת) המהוות כשליש מתעשיית קופות הגמל וההשתלמות, יציגו ביוני 2010 תשואה נומינלית (ברוטו) משוקללת חיובית בטווח של כ – 0.4% עד 0.7%. תשואות צפויות אלה מייצגות גם את התמונה בתעשייה כולה, כאשר מדד מיטב של כלל קופות הגמל אמור להציג תשואה משוקללת חיובית של 0.6%.
העליות שנרשמו בשוק איגרות החוב הקונצרניות והממשלתיות הן המקור העיקרי שהשפיע לחיוב על תשואות הקופות החודש.
האפיק הקונצרני רשם החודש מגמה חיובית מרשימה. מדד התל בונד 20 עלה ב-1.9%, מדד התל בונד 40 עלה ב-1.5% ומדד התל בונד 60 עלה ב- 1.7%. איגרות החוב הלא מדורגות השיגו תשואות חיוביות החודש של כ-2.5%.
באיגרות החוב הממשלתיות הצמודות למדד נרשמה מגמה חיובית כאשר מדדן עלה ב-2.2%. בחינת תשואותיהן על פי התפלגות טווחי הפדיון שלהן מראה, שמדד האג"ח הצמודות הקצרות לטווח של 0–2 שנים עלה ב-0.7%, האיגרות לטווח של 2-5 שנים עלו בשיעור של 1.8%, איגרות לטווח של 5–10 שנים עלו בשיעור גבוה מאוד של 2.7%.
מדד איגרות החוב הממשלתיות השקליות הלא צמודות (שחרים) עלה החודש ב- 1.1%, כאשר השחרים הקצרים לטווח של 0–2 שנים עלו ב-0.5%, השחרים לטווח של 2–5 שנים עלו ב-0.6%, והשחרים לטווח של 5 שנים ומעלה עלו בשיעור נאה של 1.8%. המק"מים עלו ב- 0.2% והגילונים עלו ב-0.1%.
לעומת זאת, הירידות בשוק המניות המקומי והעולמי השפיעו לרעה על התשואה החיובית שצפויות הקופות להציג החודש, ומיתנו אותן.