מיטב: שבוע מסחר מקוצר בן 3 ימי מסחר בלבד, בצילו של חג השבועות, לא שיפר את ביצועי תעשיית קרנות הנאמנות, שרושמת שבוע נוסף של פדיונות בהובלת הקרנות המסורתיות, להן זהו השבוע הרביעי ברציפות של פדיונות. בסיכום שבועי רשמה תעשיית קרנות הנאמנות פדיונות של כ-100 מיליון שקל, אך בנטרול הקרנות הכספיות שגייסו כ-0.3 מיליארד שקל, רשמו הקרנות המסורתיות פדיונות של כ-0.4 מיליארד שקל, או קצב פדיון יומי של כ-120 מיליון שקל, זאת לעומת קצב פדיונות של כ-90 מיליון שקל בשבוע הקודם לו.
שוקי המניות בישראל ובעולם רשמו את אחד השבועות הקשים ביותר לאחר שסבלו מירידות שערים חדות, תוך עלייה מתמדת במדד הפחד האמריקאי (VIX) שנסק לרמת ה-46 נק’ – הגבוהה ביותר מאז מרץ 2009. העצבנות בשווקים באה על רקע התבטאויות רבות של מנהיגים אירופאים וכלכלנים מערביים בדבר עומק המשבר הנוכחי, זאת על אף תוכנית הייצוב שפורסמה רק לפני כשבועיים, והאיסור של גרמניה על "שורט עירום " שזרע פאניקה נוספת אצל המשקיעים. האירו המשיך בצלילה חופשית מטה תוך התרסקות מחירי הנפט והסחורות לרמות שפל של יותר מחצי שנה. בסיכום שבועי רשם מדד ת"א 25 ירידה של כ-4.6%, מדד תל-טק 15 נפל בכ-7.6%, מדד ת"א 75 ירד חדות בכ-8.0%, מדד יתר 50 צלל בכ-8.7% ואילו מדד הביו-מד התרסק בלא פחות מכ-11.9%, לרמתו הנמוכה ביותר מאז השקתו במרץ השנה. בחו"ל נרשמו ירידות שערים, כאשר הדגש הפעם הוא ארה"ב שם מדד הדאו ג’ונס 30 ירד בכ-4.0% בעוד מדד הנאסד"ק נפל בכ-5.0%. באסיה מדד ה-SSEC הסיני ירד בכ-4.7%, לצד ירידה חדה יותר בשיעור של כ-6.7% במדד הנייקי היפני. באירופה, משם התפרץ המשבר הנוכחי, "זכו" לאתנחתא קצרה עם ירידות מתונות יחסית: מדד ה-CAC 40 צרפתי ירד בכ-3.6% ומדד ה-DAX הגרמני התממש בכ-3.8%. בסיכום שבועי, רשמו הקרנות המנייתיות (ישראל, חו"ל וגמישות) פדיונות גבוהים של כ-170 מיליון שקל, שוב בהובלת הקרנות המתמחות במניות בישראל שרשמו יציאת כספים של כ-100 מיליון שקל. עליית מדרגה נרשמה בקרנות הגמישות, שרשמו את השבוע הגרוע ביותר מאז מרץ 2009, ופדו לא פחות מכ-50 מיליון שקל. בקרנות המתמחות במניות בחו"ל נרשמו פדיונות קלים יותר של כ-20 מיליון שקל.
באפיק הקונצרני נרשמו השבוע ירידות שערים קלות: מדד אג"ח קונצרני כללי ירד בכ-0.2%, מדד תל-בונד 40 התממש בכ-0.6%, כאשר אגרות החוב המדורגות גבוה רשמו חוזקה יחסית, בהובלת מדד התל-בונד 20 שסיים את השבוע ללא שינוי. בסיכום שבועי רשמו קרנות אג"ח חברות וכללי פדיונות של כ-330 מיליון שקל, פדיונות יחסית קלים לאווירה השלילית שליוותה את ציבור המשקיעים בשבועות האחרונים, כך שנראה כי הם עדיין ממתינים לראות כיצד הדברים מתפתחים ואינם מקבלים החלטות מהבטן.
באפיק הממשלתי נרשמו השבוע עליות שערים נאות, ברקע פרסום מדד המחירים לצרכן לחודש אפריל שהפתיע ועלה בכ-0.9%, מעל לתחזיות המוקדמות. בהתאם לכך מדד אג"ח ממשלתי כללי עלה בכ-0.6%, כאשר יתרון נרשם למדד אג"ח ממשלתי צמוד מדד (גלילים) שזינק בכ-0.8%, לצד עליה קלה יותר של כ-0.5% במדד אג"ח ממשלתי שקלי (שחרים). בסיכום שבועי, רשמו הקרנות השקליות פדיונות קלים ביותר של כ-20 מיליון שקל ואילו קרנות אג"ח מדינה וצמוד מדד רשמו כניסת כספים של כ-30 מיליון שקל. נראה כי בתוך הקטגוריות עצמן ישנה שונות גבוהה כאשר כסף יוצא מקרנות אג"ח מדינה וקרנות שקליות בעלות חשיפה למניות ונכנס לקרנות המתמחות באג"ח ממשלתי, שקלי קצר או צמוד מדד בינוני-ארוך, ללא חשיפה מנייתית.
הקרנות הכספיות אינן עוצרות ורושמות גיוס נוסף של כ-0.3 מיליארד שקל בשבוע החולף. מדובר על הגיוס השבועי ה-7 ברציפות, ונראה כי הגיוסים ימשכו כל עוד מפלס הפחד ואי-הוודאות ימשיכו ללוות את שוקי המניות העצבניים. מתחילת החודש, הספיקו הקרנות הכספיות לגייס לא פחות מכ-1.9 מיליארד שקל או קצב גיוס יומי של כ-150 מיליון שקל.
גיוס חריג של כ-120 מיליון שקל נרשם בקרנות אגד חוץ, רובו המכריע גויס ביום חמישי האחרון וכנראה מדובר על פעילות ממוקדת וחד-פעמית באחת מקרנות אגד החוץ.
מתחילת החודש קטנו נכסי תעשיית קרנות הנאמנות בכ-0.9 מיליארד שקל המיוחסים לגיוסים נטו של כ-0.1 מיליארד שקל ולירידת ערך נכסי הקרנות בכ-1.0 מיליארד שקל, זאת על רקע ירידה במדד מיטב לקרנות הנאמנות בשיעור של כ-0.8%. עם זאת, הקרנות המסורתיות פדו סכום ניכר של 1.77 מיליארד שקל בתוך 13 ימי מסחר.