מיטב בסיכום שבועי של תעשיית הקרנות: תעשיית קרנות הנאמנות התנהלה השבוע בצילה של תוכנית הייצוב האירופאית שפורסמה ביום ראשון האחרון. אמנם, יומו הראשון של השבוע (קודם לפרסום התוכנית) לווה בפדיונות כבדים של כ-0.7 מיליארד שקל בקרנות המסורתיות, אך לאחריו התהפכה המגמה ואף נרשמו גיוסים קלים, זאת, לצד גיוס עקבי וגבוה לאורך כל השבוע בקרנות הכספיות. בסיכום שבועי רשמה תעשיית הקרנות גיוסים של כ-0.5 מיליארד שקל, אך בנטרול הקרנות הכספיות שגייסו כ-0.9 מיליארד שקל, רשמו הקרנות המסורתיות פדיונות של כ-0.4 מיליארד שקל, זאת לעומת פדיונות של כ-1.0 מיליארד שקל בשבוע הראשון של החודש.
שוקי המניות בישראל ובעולם התאוששו השבוע, לאחר ירידות השערים החדות שנרשמו בהן בראשית החודש, אך סימני שאלה ממשיכים להדהד באם תוכנית הייצוב האירופאית תוכל לייצב גם את הרגיעה בשווקים. בסיכום שבועי רשם מדד ת"א 25 עלייה קלה של כ-1.2%, מדד ת"א 75 עלה בכ-1.5%, מדד ת"א בנקים טיפס בכ-3.0% ואילו מדד יתר 50 זינק בכ-5.0%. בחו"ל נרשמו עליות שערים נאות: בארה"ב עלה הדאו ג’ונס 30 בכ-2.3% ומדד הנאסד"ק טיפס בכ-3.6%, באסיה מדד ה-SSEC הסיני ומדד הנייקי היפני רשמו עליות קלות של כ-0.3% ו-0.9% בהתאמה. באירופה, מנגד נרשמו עליות מרשימות, שהתמתנו לקראת סוף השבוע: מדד ה-CAC 40 צרפתי זינק בכ-4.9% ומדד ה-DAX הגרמני נסק בלא פחות מכ-6.0%. בסיכום שבועי, רשמו הקרנות המנייתיות (ישראל, חו"ל וגמישות) פדיונות זניחים של כ-5 מיליון שקל, זאת לאחר שביומו הראשון של החודש הן עוד הספיקו לפדות כ-100 מיליון שקל, ובהמשך השבוע רשמו גיוסים נאים בדגש על הקרנות המתמחות במניות בישראל, שהסתכמו באותו הסכום.
באפיק הקונצרני נרשמו השבוע עליות שערים נאות: מדד אג"ח כללי עלה בכ-0.4%, מדד אג"ח קונצרני כללי טיפס בכ-0.6% , בעוד במדדי התל-בונד, 20 ו-40, נרשמו עליות גבוהות של כ-0.9% ו-1.1% בהתאמה. גם במקרה זה נרשמו פדיונות גבוהים ביומו הראשון של השבוע (450 מיליון שקל) שלאחריו נרשמו גיוסים קלים, כך שבסיכום שבועי רשמו קרנות אג"ח חברות וכללי פדיונות של 270 מיליון שקל, זאת, לעומת פדיונות גבוהים יותר של כ-660 מיליון שקל בשבוע הראשון של החודש, כך שניתן להצביע על רגיעה מסוימת.
באפיק הממשלתי נרשמו השבוע עליות שערים מתונות יותר, כך שמדד אג"ח ממשלתי כללי עלה בכ-0.2%, מדד אג"ח ממשלתי שקלי (שחרים) עלה גם כן בכ-0.2% ואילו מדד אג"ח ממשלתי צמוד מדד (גלילים) טיפס בכ-0.3%. בסיכום שבועי, רשמו הקרנות השקליות פדיונות גבוהים יחסית של כ-140 מיליון שקל, הפדיון השבועי הגבוה ביותר בחודשיים האחרונים בעוד שקרנות אג"ח מדינה וצמוד מדד רשמו פדיונות קלים של כ-40 מיליון שקל.
הקרנות הכספיות הם הסיפור החם של השבוע החולף, זאת לאחר שהצליחו לגייס סכום מרשים של כ-0.9 מיליארד שקל המוביל אותן לגיוס של לא פחות מכ-1.7 מיליארד שקל מראשית החודש, בדרך, אולי, לשבור את שיא הגיוסים החודשי של נובמבר 2008 (3.4 מיליארד שקל) או אף של מרץ 2008 (3.5 מיליארד שקל). הגיוסים הגבוהים מפתיעים עוד יותר בכך שהם מתגברים דווקא בימים של עליות שערים נאות, הן במדדי המניות ובאגרות החוב הקונצרניות, ונראה כי ציבור המשקיעים לא נשאר אדיש לסיכונים שעדיין קיימים ועל כן מגדיל חשיפה לקרנות נאמנות בעלי מאפייני סיכון נמוך ביותר, כדוגמת הקרנות הכספיות השקליות. וייתכן, שלפחות חלק מן ההסבר מצוי במקום אחר לחלוטין: הידיעות שמדד המחירים לצרכן יעלה בשיעור גבוה וברצון לייצר הפסד ריאלי לצורך קיזוז הפסדים.
מתחילת החודש קטנו נכסי תעשיית קרנות הנאמנות בכ-0.1 מיליארד שקל המיוחסים לגיוסים נטו של כ-0.2 מיליארד שקל ולירידת ערך נכסי הקרנות בכ-0.3 מיליארד שקל, זאת על רקע ירידה במדד מיטב לקרנות הנאמנות בשיעור של כ-0.2%.
תעשיית הקרנות מנהלת נכון ל-13.5.10 כ-140.7 מיליארד שקל.