אר פי אופטיקל מסכמת את הרבעון השני של 2026 עם צמיחה של כ-90% בהכנסות ל-18.2 מיליון דולר, לעומת 9.6 מיליון דולר ברבעון המקביל אשתקד. הצמיחה נבעה בעיקר מעלייה במכירות בתחום האופטיקה האלקטרו-אופטית ומאיחוד מלא של תוצאות ראדומטיקס, שאוחדה רק חלקית ברבעון המקביל - כך שלא כל הגידול משקף צמיחה אורגנית.
לצד העלייה בהכנסות, החברה הציגה שיפור בשיעורי הרווחיות. הרווח הגולמי עלה מ-3.6 מיליון דולר ל-7.7 מיליון דולר, ושיעור הרווח הגולמי טיפס מ-37% ל-42%, בין היתר בזכות תמהיל מכירות מוטה יותר לתחום האופטיקה האלקטרו-אופטית. הרווח התפעולי הגיע ל-3.7 מיליון דולר, לעומת מיליון דולר אשתקד, ושיעורו מההכנסות הוכפל מכ-10% לכ-20%.
ה-EBITDA המתואם הסתכם ב-4.9 מיליון דולר, עלייה של כ-110%, ושיעורו מההכנסות עלה ל-27% לעומת 25% ברבעון המקביל. הרווח הנקי גדל מכ-2 מיליון דולר לכ-5.5 מיליון דולר, אם כי הוא נתמך גם בהכנסות מימון נטו ולכן אינו משקף רק את השיפור בפעילות התפעולית. בסוף יוני החזיקה החברה במזומנים ושווי מזומנים בהיקף של 32.8 מיליון דולר.
נקודת המפתח קדימה היא צבר ההזמנות, שעומד לפי החברה על כ-145 מיליון דולר. החברה מציינת כי יעד המכירות שלה ל-2026, כ-80 מיליון דולר, מכוסה במלואו בצבר. בנוסף, כ-57 מיליון דולר מהצבר צפויים להיות מוכרים כהכנסה ב-2027, סכום המהווה כמחצית מיעד המכירות שהציבה החברה לאותה שנה. במקביל היא בוחנת התרחבות באמצעות רכישות באירופה ובארה"ב, אך לפחות אחד המהלכים נמצא בשלב של מזכר עקרונות ולכן טרם מדובר בעסקה שהושלמה.
עבור המשקיעים, הדוח מצביע לא רק על קצב צמיחה גבוה אלא גם על שיפור במינוף התפעולי ובנראות ההכנסות קדימה. עם זאת, המבחן ברבעונים הבאים יהיה היכולת לתרגם את הצבר להכנסות בקצב המתוכנן, לשמר את שיעורי הרווחיות הגבוהים ולהבחין בין הצמיחה האורגנית לבין התרומה מרכישות.