לאחר 10 דיוניםן של הוועדה המיוחדת בקשר למיזוג, ולאחר 15 דיונים של הדירקטוריון - חברת כרטיסי האשראי ישראכרט פרסמה אמש זימון לאסיפת בעלי מניות לטובת אישור ההצעה שהגישה דלק לרכישת השליטה. האסיפה תתכנס ב-20 בפברואר לאישור ההסכם לפיו דלק תזרים 1.3 מיליארד שקל בהנפקה פרטית תמורת 37.05% מהמניות, לפי שווי חברה של 3.56 מיליארד שקל.
אם יושלם המהלך ישראכרט תהפוך מללא גרעין שליטה לחברה שבשליטת דלק שכבר מחזיקה בנתח מהמניות ותגיע להאחזקה של 40.1%. השלמת העסקה כפופה לאישורים רגולטוריים ולאחרי שיתקבלו יחולק דיבידנד של 1.3-1.2 מיליארד שקל לבעלי המניות לפי חלקם לפי ההקצאה לדלק.
בדומה לעסקת מנורה, כם כאן יש מנגנון פיצוי אם דירקטוריון ישראכרט יקבל הצעה אחרת תמורת 60 מיליון שקל. דלק הפקידה מקדמה של 72 מיליון שקל, מקדמה הנושאת ריבית של 4.2%, ותרד ל-1.2% לאחר אישור אסיפת בעלי מניות ישראכרט את העסקה.
עם השלמת הרכישה ישראכרט תזמן את בעלי המניות לאישור 6 דירקטורים שתבחר דלק, מהם 3 מהדירקטוריון הקיים.
בישראכרט כותבים כי קיבלו את ההצעה של דלק נוכח השווי הגבוה ביותר ששיקף לחברה מבין ההצעות, כמו זה של מנורה לפי שווי של 3.15 מיליארד שקל, שנמוך מהערכת השווי שהזמינה ישראכרט לעצמה ובה ננקב שווי חברה של 3.2 מיליארד שקל.
לגבי ההצעה של בנק ירושלים של מיזוג בדרך של החלפת מניות, בישראכרט כתבו כי ההצעה מעוררת סוגיות כבדות משקל בין היתר ביחס למבנה העסקה המוצע, העקרונות הכלכליים לחישוב יחס ההחלפה של המניות, אחוזי האחזקה במיזוג, עמידה בדרישות רגולטוריות ומשך השגתן של הסינרגיות האפשריות של החברה עם בנק ירושלים.
ובל אופן, זה לא מונע מירושלים לפרסם דיווח נוסף אמש אחרי הדיווח של ישראכרט ובו הבנק הקטן מתעקש: הבנק ממשיך לפעול לקידום הצעתו לישראכרט.