פסגות קבוצה ששינתה את פעילותה דיווחה כי מזכר ההבנות הבשיל להסכם במסגרתו נחתמה עסקת רכישת ר.ג.א, העוסקת במתן פתרונות ושירותים בתחום איכות הסביבה לרשויות מוניציפליות וגופים ממשלתיים, זאת לאחר אישורה בדירקטוריון וחתימת שני הצדדים.
בהמשך פסגות תתמזג עם ר.ג.א אשר תהפוך לחברה ציבורית. במסגרת ההסכם תשלם פסגות תמורה בסיסית של כ-61.5 מיליון שקל בתמורה ל-100% ממניות החברה ולפעילות המימון של חברת הבת רוגון, כאשר 5 מיליון שקל מתוך סכום זה הינם בכפוף להשגת רווח לפני מס מינימלי של 15.3 מיליון שקל לשנת 2024. עולה שאלה מדוע להסתפק בתמורה בסיסית זו בהתחשב ברווח שכזה.
סך של 20 מיליון שקל מתוך התמורה הבסיסית ישולם בדרך חלוקת דיבידנד מתוך ר.ג.א ערב השלמת העסקה, כך שההשפעה התזרימית על החברה תסתכם ל-41.5 מיליון שקל בלבד.
בנוסף ישולמו 20 מיליון שקל נוספים (10 מיליון שקל בשנה) בכפוף לעמידה ביעדים עסקיים לשנים 2025 ו-2026 והגעה לרווח לפני מס מינימלי של כ-19 מיליון שקל ו-20 מיליון שקל בהתאמה. על פי ההסכם מייסד החברה, רובי ונונו, יכהן כיועץ מיוחד לחברה במהלך השנתיים הקרובות.
במידה ור.ג.א לא תעמוד ביעדים לשנים 2024-2026, והמוכרים לא יהיו זכאים לתשלומים הנוספים, תשלם פסגות בשנת 2027 כ-5 מיליון שקל נוספים לתמורה הבסיסית.
פסגות נערכת לבסס ולחזק את פעילות ר.ג.א על ידי המשך צמיחה אורגנית ובחינת אפשרות לקידום רכישות אסטרטגיות וסינרגטיות לפעילות. מאז תחילת 2024 זכתה ר.ג.א ב-10 מכרזים במספר רשויות מקומיות, בהן אשקלון, בת ים, גבעתיים, פתח תקווה ורחובות. ההסכמים הינם לטווחי זמן ארוכים של 3-5 שנים, וכוללים אופציה להארכתם בתקופות נוספות. בכך ממשיכה ר.ג.א להרחיב את פעילותה, לחזק את מנועי הצמיחה שלה ולהבטיח צבר הכנסות משמעותי לשנים הקרובות, הנאמד, נכון למועד הפרסום האחרון בכ-745 מיליון שקל, עם הסכמים חתומים עד שנת 2029.
חברת ר.ג.א שירותים וניקיון הוקמה בשנת 1987 ועוסקת בשירותי פינוי ואיסוף פסולת, ובמתן שירותי ניקיון ותברואה עבור רשויות מקומיות וגופים ממשלתיים. החברה מספקת שירותים לכ-40 רשויות מקומיות, ביניהן 8 מתוך 10 הרשויות המקומיות הגדולות בישראל. על פי דיווחיה, ר.ג.א צפויה לסיים את שנת 2024 עם מחזור הכנסות של כ-368.4 מיליון שקל, רווח תפעולי של כ-24.7 מיליון שקל ורווח נקי של כ-15.1 מיליון שקל.
דניאל לבנטל, יו"ר דירקטוריון פסגות: "אנו שמחים לעדכן על אישור הדירקטוריון וחתימת העסקה לרכישת חברת ר.ג.א שהינה שחקן וותיק ומוביל בתחום ניהול הפסולת בישראל עם מארג קשרים והסכמים רחב ומשמעותי מול רשויות מקומיות וגופים ממשלתיים מהגדולים בישראל, ניסיון מוכח של הצלחות ומעמד של ספק מקצועי ואמין לאורך שנים. בהסתכלות קדימה, אנו מתכוונים להוביל את ר.ג.א להמשך צמיחה רווחית בפעילויות בהן היא עוסקת כיום תוך בחינת צמיחה לאורך כל שרשרת הערך גם באמצעות רכישות אסטרטגיות".
איתי מועלם, מנכ"ל החברה, מסר: "ר.ג.א צומחת בעקביות ומחזקת את מעמדה באחד השווקים הגדולים ובעלי הפוטנציאל העסקי הגבוה ביותר. תחום ניהול פסולת וניקיון מוניציפלי הופך לאחד האתגרים הגדולים ביותר בישראל, כמו גם במרבית מדינות המערב, הפועל תחת רגולציה קפדנית ויעדי ממשלה לשנים הקרובות. בנוסף, אתגרי הפחתת הטמנת הפסולת והגדלת היקפי המיחזור הינם צו השעה ומייצרים שינוי התנהגותי בקרב הצרכנים, כמו גם פיתוח של תעשייה ענפה ושלל פתרונות ליצירת כלכלה מעגלית. ר.ג.א תמשיך להוביל את התחום ותחת בעלי השליטה החדשים תפעל להמשך האצת הצמיחה, הגידול ברווח וחלוקת דיבידנד, תוך השאת ערך לבעלי המניות".
טיפלו בעסקה מטעם פסגות עורכות הדין שירי לינד וספיר ביאליסטוק פרנקן ממשרד פירון ומטעם המוכרת עורכי הדין לימור הודיר ודולב ברכה ממשרד הרצוג.