בהמשך לעליות החדות שנרשמו במנית טבע, עולה השאלה האם נותר פוטנציאל לאפסייד? אם שואלים את לידר שוקי הון אז חד משמעית - כן.
"אנו ממשיכים להיות אופטימיים בנוגע לביצועים של החברה ושל המניה בעתיד, כאשר להערכתנו, ההתפתחויות האחרונות מהוות את תחילת הדרך החדשה של טבע לעבר מסלול הצמיחה. כמו כן, אנו מעריכים, כי המשך יישום מוצלח של אסטרטגיית הצמיחה, הקטנת המינוף והגדלת נתח ההכנסות והרווח של זרוע תרופות מקור, יתמכו בהמשך התרחבות המכפיל של טבע", כתבה סבינה לוי, מנהלת מחלקת המחקר של בית ההשקעות.
"הקטליזטורים בטווח הקרוב כוללים את פרסום התחזית ל-2025, פרסום התוצאות המלאות של הניסוי ב-AntiTL1a, התקדמות במימוש עסקי ה-API הצפוי במחצית הראשונה של השנה, השקה פוטנציאלית של Olanzapine LAI במהלך 2026 (מוצרי שעשו להגיע להיקף הכנסות משמעותי של מעל 1 מיליארד דולר) והשקות חדשות בתחום הביוסימילרס ומוצרי גנריקה מורכבים.
"צבר המוצרים של טבע כולל מספר תרופות פוטנציאליות נוספות, כולל ICS/SABA (מחלות נשימה) שצפוי לפרסם תוצאות פייז 3 במחצית השנייה של 2026 וכן מספר מוצרים נוספים שנמצאים בשלבי פיתוח מוקדמים יותר. אנו מעריכים, כי התקדמות החברה בתהליך הורדת המינוף תתמוך במהלכים לפיתוח עסקי לטובת עיבוי הצבר ויצירת מנועי צמיחה נוספים לעתיד. לאור האמור, אנו ממשיכים להמליץ על טבע בתשואת יתר, ומעלים את מחיר היעד שלנו ל-30 דולר, המשקף מכפיל של כ-10.9x וכ-10x על הרווח החזוי לשנים 2025 ו-2026, בהתאמה", כתבה לוי.